神工股份(688233)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-09-03 神工股份：大直径硅材料受益于海外景气度提升，硅零部件产能持续扩充 (华安证券 李美贤,李元晨)

●我们预计公司2026-2028年的营业收入分别为7.12亿元、9.86亿元和12.61亿元；归母净利润2026-2028年分别为1.51亿元、2.20亿元和2.76亿元。每股EPS2026-2028年为0.88元、1.29元和1.62元。对应PE分别为110.95X/75.83X/60.61X。维持“买入”评级。

●2026-09-03 神工股份：景气向好 (中邮证券 吴文吉,翟一梦)

●我们预计公司2026-2028年分别实现营收6/10/14亿元，归母净利润2/3.5/5.6亿元，维持“买入”评级。

●2026-06-16 神工股份：大直径硅材料境外需求增长，定增扩产半导体硅零部件 (国信证券 胡慧,叶子,张大为,詹浏洋,李书颖,连欣然)

●我们看好公司在半导体大直径硅材料领域的竞争力，同时第二成长曲线有望带动公司业绩稳步增长。我们预计2026-2028年公司营收同比增长至8.37/11.83/15.54亿元（2026-2027年前值7.02/10亿元），归母净利润2.91/4.23/5.80亿元（2026-2027前值2.05/3.22亿元）。当前股价对应PE分别为61.0/41.9/30.6倍，维持“优于大市”评级。

●2026-04-25 神工股份：国产化趋势叠加存储上行周期，助力公司发展 (华安证券 李美贤,李元晨)

●基于最新经营情况，分析师下调2026-2028年营收及净利润预期，预计归母净利润分别为1.66亿元、2.39亿元和3.36亿元，对应PE为85.08X、58.83X和41.87X。尽管短期利润承压，但受益于国产化趋势与存储行业上行周期，公司长期成长逻辑稳固，维持“买入”评级。

●2026-03-24 神工股份：国内外存储景气提业绩，硅部件新引擎已启动 (东北证券 李玖,武芃睿,叶怡豪)

●公司拥有充足大直径硅材料产能，硅零部件已经进入北方华创、中微公司等中国本土主流等离子刻蚀设备厂商，以及长江存储、长鑫存储等国内主流存储芯片制造厂，我们看好其充分受益于半导体行业周期上行与国产化替代浪潮，在高壁垒的半导体硅领域占据优势市场地位。预计公司2026E-2028E收入7.78/10.81/13.59亿元，归母净利润2.30/4.08/5.30亿元，首次覆盖给予“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:电子设备

●2026-09-07 安克创新：2026年中报点评：Q2延续高增，新品日就月将 (东方证券 陈笑,李汉颖,刘彦菁,曲世强,郑紫舟)

●我们维持预测2026-28年EPS分别5.71/7.01/8.43元，维持可比公司2026年27XPE，维持目标价154.17元，维持“买入评级”。

●2026-09-07 安克创新：业绩亮眼，三大品类均实现高增 (长城证券)

●公司是品牌出海稀缺标的，充电基本盘稳健，储能、智能家居、智能清洁、影音等新品类持续拓展，自研AI芯片等底层技术开始落地，公司正从全球充电品类龙头向全球化、多品类智能硬件平台持续升级，竞争壁垒持续加强。我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为34.57/42.04/51.95亿元，对应PE依次为23.1/19.0/15.4倍，维持“增持”评级。

●2026-09-06 深南电路：深耕电子互联数十年，内资领先PCB+IC载板供应商 (国盛证券 佘凌星,钟琳)

●PCB与封装基板业务共同驱动公司成长，我们认为随着AI算力PCB产能释放、高端FC-BGA产品加速导入，以及电子装联业务稳步发展，公司收入规模和盈利能力有望持续提升，预计公司2026/2027/2028年分别实现营收350.1/504.5/673.2亿元，实现归母净利润60.3/100.6/143.0亿元，对应PE为39/23/16x，可比公司平均PE为69/40/27x，具备估值优势，首次覆盖，给予买入“评级。

●2026-09-06 天承科技：股权激励彰显发展信心，PCB高景气助力业绩高增 (国盛证券 佘凌星)

●我们预计公司2026-2028年实现营收7.7/13.0/18.9亿元，实现归母净利润1.7/3.1/4.6亿元，维持“买入”评级。

●2026-09-06 江丰电子：收入维持高增，零部件业务增长亮眼 (中银证券 余嫄嫄,赵泰)

●公司溅射靶材高端产品及半导体精密零部件业务进展顺利，有望充分受益于全球半导体景气周期，我们上调2026-2028年预测归母净利润为9.54亿元、11.71亿元、15.96亿元，对应PE分别为65.8倍、53.6倍、39.3倍。看好公司在超高纯金属靶材的领先地位及精密零部件业务的成长性，维持买入评级。

●2026-09-06 长电科技：半年报点评：盈利拐点显现，先进封装筑强核心优势 (天风证券 李双亮,李泓依)

●受益AI基建需求高增与国产替代带动行业回暖，产品结构优化叠加降本增效提振业绩，我们上调公司盈利预测，预计2026-2028年营收分别为：436.11/484.06/532.47亿元（2026-2027年前值为421.36/474.36），归母净利润分别为：21.74/27.71/33.13亿元（2026-2027年前值为18.96/23.69亿元），维持“买入”评级。

●2026-09-06 京东方A：1H26营收利润同比增长，玻璃基载板、光互连开拓新增长曲线 (国信证券 胡慧,叶子,张大为,詹浏洋,连欣然,黄铮)

●预计公司2026-2028年归母净利润同比增长54.4%/30.7%/29.3%至90.45/118.25/152.96亿元（前值：2026-2027年为95.31/120.21亿元），对应2026-2028年PB分别为1.51/1.44/1.35倍，我们看好LCD行业按需生产，持续实现稳定盈利，看好公司布局OLED中尺寸应用，以及玻璃基载板、光互连、钙钛矿等新兴业务的增量，维持“优于大市”评级。

●2026-09-06 水晶光电：上半年营收同比增长15%，AI光学等新兴赛道蓄势待发 (国信证券 胡慧,叶子,张大为,詹浏洋,连欣然,黄铮)

●我们看好公司与头部大客户合作的广阔空间，看好三条成长曲线接力成长为公司发展注入强劲新动能，预计2026-2028年营业收入85.07/101.85/117.88亿元（无调整），归母净利润14.43/17.65/21.13亿元（无调整），当前股价对应PE分别为24.0/19.6/16.4倍，维持“优于大市”评级。

●2026-09-06 华勤技术：上半年营收同比增长约12%，数据中心与创新业务开辟新增量 (国信证券 胡慧,叶子,张大为,詹浏洋,连欣然,黄铮)

●我们看好公司作为全球ODM龙头，消费电子筑牢底盘，算力硬件与创新业务开辟新增量，同时考虑公司产业链上下游投资收益，预计2026-2028年营业收入2044.40/2441.08/2872.00亿元（无调整），归母净利润59.27/64.86/80.24亿元（无调整），当前股价对应PE分别为19.4/17.8/14.4倍，维持“优于大市”评级。

●2026-09-06 豪威集团：上半年营收同比持平，新兴市场高增对冲传统业务承压 (国信证券 胡慧,叶子,张大为,詹浏洋,连欣然,黄铮)

●我们看好公司在新兴市场CIS业务领域的强劲增长，根据上半年实际经营情况适当调整盈利预测，预计2026-2028年营业收入302.08/346.63/407.06亿元（前值312.00/355.05/408.40亿元），归母净利润39.13/48.36/61.58亿元（前值40.91/50.01/61.89亿元），当前股价对应PE为25.9/20.9/16.4，维持“优于大市”评级。