◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
2028(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2026预测2027预测2028预测 |
净利润(万元) 2026预测2027预测2028预测 |
◆研报摘要◆
- ●2026-08-31 概伦电子：2026半年报点评：2026Q2营收同比+10%，2026H1末待履约合同6.36亿元，EDA+IP平台进入兑现期
(国海证券 刘熹)
- ●公司作为国内EDA领先企业，为向客户提供被全球领先集成电路设计和制造企业长期广泛验证和使用的EDA全流程解决方案，结合公司财报以及公司收购整合的能力，我们调整盈利预测，预计2026-2028年公司营业收入分别为5.63/6.93/8.34亿元，归母净利润分别为0.24/0.88/1.39亿元，EPS分别为0.06/0.20/0.32元/股，当前股价对应2026-2028年PS分别为34.38/27.90/23.18X，维持“买入”评级。
- ●2026-08-29 概伦电子：境内业务快速增长，战略投资布局再加速
(中泰证券 刘一哲,苏仪)
- ●暂不将收并购带来的增量纳入考虑的前提下，我们预测2026-2028年公司营收分别为5.63/6.47/7.36亿元，归母净利润分别为0.40/0.79/1.13亿元，维持“买入”评级。
- ●2026-04-21 概伦电子：主营质量持续提升，坚定落实“内生发展+外延并购”发展战略
(中泰证券 刘一哲,苏仪)
- ●结合公司2025年业绩，我们调整2026-2027年盈利预测，并新增2028年盈利预测。暂不将收并购带来的增量纳入考虑的前提下，我们预测2026-2028年公司营收分别为5.63/6.47/7.36亿元(2026-2027年原预测值分别为6.01/7.06亿元)，归母净利润分别为0.40/0.79/1.13亿元(2026-2027年原预测值分别为0.25/0.57亿元)，维持“买入”评级。
- ●2025-12-15 概伦电子：深度报告：深化设计与工艺协同，并购完善EDA+IP生态
(国海证券 刘熹)
- ●公司作为国内EDA领先企业，实现多次成功的收购整合，不断拓展公司在EDA领域的产品丰富度及技术能力。基于审慎原则，暂不考虑本次发行股份摊薄因素及收购影响，结合公司财报以及公司收购整合的能力，我们调整盈利预测，预计2025-2027年公司营业收入分别为4.8/6.81/8.62亿元，归母净利润分别为0.50/0.68/1.23亿元，摊薄每股收益分别为0.11/0.16/0.28元/股，当前股价对应2025-2027年PS分别为30.61/21.60/17.06X，维持“买入”评级。
- ●2025-11-06 概伦电子：设计类EDA保持高增，研发延续高强度投入
(国投证券 赵阳,夏明达)
- ●公司是国内稀缺的产品具备全球竞争力的EDA公司，当前充分受益于国内半导体行业的发展和自主可控的机遇，同时通过内生研发、外延收购及生态建设，逐步从制造类EDA向设计类全流程EDA拓展。我们预计公司2025-2027年收入分别为5.34/6.76/8.36亿元，归母净利润分别为0.04/0.21/0.50亿元，维持买入-A的投资评级，6个月目标价为43.62元，相当于2026年28倍的动态市销率。
◆同行业研报摘要◆行业:软件
- ●2026-09-05 软通动力：Q2盈利能力改善，AI相关收入高增
(中信建投 应瑛,王嘉昊)
- ●公司发布2026年中期报告，收入稳健增长，Q2单季度盈利能力改善显著。公司AI业务收入占比持续提升，Token工厂多个项目落地并与头部模型厂商签约体现公司从算力底座到Token服务的全栈能力。公司围绕重点行业推进FDE交付，提升交付效率，有望进一步修复盈利能力。预计公司2026-2028年营收为401.65/468.35/551.35亿元，同比增长14.46%/16.61%/17.72%；归母净利润预计为3.43/6.63/9.11亿元，同比增长66.52%/93.16%/37.38%。对应PE113/59/43倍，维持“买入”评级。
- ●2026-09-04 杰创智能：上半年收入稳健增长，智算集群持续快速落地
(山西证券 盖斌赫,邹昕宸)
- ●公司智算云转型加速落地，随着智算集群持续交付并投运计费，智算云业务收入和利润将快速释放，同时Token工厂和国产算力布局在未来有望贡献重要增量业绩，预计公司2026-2028年EPS分别为1.02\4.40\8.51，对应公司9月3日收盘价57.39元，2026-2028年PE分别为56.1\13.0\6.7，首次覆盖，给予“买入-A”评级。
- ●2026-09-03 必易微：数字电源放量
(中邮证券 万玮,吴文吉)
- ●我们预计公司2026/2027/2028年营收分别为10/13/17亿元，归母净利润分别为1.0/1.5/2.3亿元，维持“买入”评级。
- ●2026-09-03 达梦数据：业绩稳健增长，数据库一体机业务初具规模
(中信建投 应瑛,王嘉昊)
- ●公司发布2026年中报，业绩稳健增长，扣除股份支付费用后利润增速略快于收入增速。软件授权业务贡献业绩基本盘，各行业信创需求持续释放，公司核心新品DM9性能较前代大幅提升，更好满足党政及各行业国产化需求。一体机业务得益于核心技术突破实现市场拓展，Agent友好且具备自主运维优化能力，有望打开增量市场空间。预计公司2026-2028年营收为17.31/22.11/27.10亿元，同比增长32.59%/27.72%/22.54%；归母净利润预计为6.59/8.47/10.47亿元，同比增长27.55%/28.48%/23.61%。对应PE36/28/23倍，PS14/11/9倍，维持“买入”评级。
- ●2026-09-03 盛科通信：盛科48亿定增，试与博通论剑华山
(东北证券 李玖,张禹,陈俊如)
- ●预计2026~2028年归母净利润分别为2.27／9.14／21.68亿元，分别对应627／156／66倍PE。盛科作为国内极少数具备交换芯片规模量产能力的选手，公司研发人员占比74.5%、累计818项知识产权，研发实力极其雄厚。此次定增着眼未来十年国产算力互联的生态主导权，推动国产高性能网络芯从“能用”迈向“领先”，维持“买入”评级。
- ●2026-09-02 世纪华通：看好新游矩阵持续放量，驱动业绩继续高增
(开源证券 方光照)
- ●我们看好次新游突破/新游放量支撑高增，维持2026-2028年归母净利润预测为88.84/107.42/118.09亿元，当前股价对应PE为11.5/9.5/8.6倍，维持“买入”评级。
- ●2026-09-02 鼎捷数智：上半年业绩稳健增长，AI商业化落地加速
(山西证券 盖斌赫,邹昕宸)
- ●公司作为国内领先的智能制造解决方案提供商，将伴随着下游行业景气度回升而持续增长，同时出海及AI将打开中长期成长空间，预计公司2026-2028年EPS分别为1.02\0.83\1.00元，对应公司9月1日收盘价39.56元，2026-2028年PE分别为38.8\47.8\39.6倍，维持“买入-A”评级。
- ●2026-09-02 中控技术：2026年半年报点评：业绩下滑收窄，AI打开新市场
(国联民生证券 吕伟,白青瑞)
- ●公司构建了以时间序列大模型TPT与通用控制系统UCS为核心的全栈工业AI解决方案，2026上半年公司工业AI业务收入3.85亿元，TPT大模型已拓展至13个行业，我们预计公司2026-2028年实现营收92.75/107.78/138.25亿元，EPS分别为1.09/1.50/2.06元，当前股价对应市盈率为88/64/47倍，维持“推荐”评级。
- ●2026-09-02 深信服：半年报点评：云计算与AI Infra加速业绩释放，AI安全打开新成长空间
(国盛证券 杨然,蔺亚婴)
- ●公司网络安全基本盘稳固，云计算及AIInfra业务快速扩张，持续推进AI赋能，预计2026—2028年营收分别为98.12/111.61/127.35亿元，归母净利润分别为6.49/8.33/9.59亿元。维持“买入”评级。
- ●2026-09-02 汉得信息：上半年营收稳健增长，AI业务正成为新增长极
(山西证券 盖斌赫,邹昕宸)
- ●公司深耕智能制造、数字营销、大型企业财务管理领域，自主产品保持稳健增长。同时，随着AI产品体系持续完善及产品能力进一步提升，AI业务收入有望保持加速增长，预计公司2026-2028年EPS分别为0.25\0.30\0.41，对应公司9月2日收盘价16.70元，2026-2028年PE分别为66.2\54.8\40.2，维持“买入-A”评级。