国能日新(301162)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-10-29 国能日新：功率预测业务盈利质量提升，创新业务加快市场拓展 (中泰证券 苏仪,刘一哲)

●我们预测公司2026-2028年营收分别为8.15/9.52/10.91亿元（前预测值分别为8.42/9.88/11.49亿元），归母净利润分别为1.67/2.24/2.82亿元（前预测值分别为1.68/2.16/2.80亿元），维持“买入”评级。

●2026-10-15 国能日新：电力市场改革系统性深化，股权激励要求业绩年均增速20% (天风证券 郭丽丽,缪欣君,裴振华)

●功率预测业务奠定增长基石，新业务打开成长空间。考虑到2025年业绩略超预期，预计2026-2028年归母净利润为1.74、2.12、2.61亿元（2026-2027年前值为1.51、1.90亿元），同比+33%、+22%、+23%，对应PE为35、29、23倍，维持“买入”投资评级。

●2026-09-24 国能日新：功率预测服务稳步增长，创新业务发展迅速 (华源证券 查浩,戴映炘)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润为1.76/2.19/2.84亿元，同比增速分别为35%/24%/30%，当前股价对应的PE分别为40/32/25倍。分布式加装功率预测逻辑确立，电力交易等业务有望继续推进，维持“买入”评级。

●2026-09-14 国能日新：创新业务增长提速，“预测+交易”双模型有望打开新能源资产运营空间 (中信建投 应瑛,张敏)

●公司功率预测服务化收入增长带动毛利率修复，创新产品及电力交易业务延续较快增长，AI渗透业务全面加速，“预测+交易”双模型有望进一步打开新能源资产运营空间。预计2026—2028年营业收入分别为9.11/11.80/15.79亿元，归母净利润分别为1.81/2.51/3.76亿元，对应PE分别为35.65/25.67/17.15倍，维持“买入”评级。

●2026-08-25 国能日新：2026年半年度报告点评：实现稳健增长，持续推进AI创新 (国元证券 耿军军)

●公司主要面向电力市场主体提供新能源信息化产品及相关服务，目前，我国新能源产业发展迅速，公司已经迎来良好机遇，未来持续成长的空间较为广阔。参考《2026年半年度报告》，调整公司2026-2028年的营业收入预测至8.65、10.11、11.53亿元，调整归母净利润至1.70、2.23、2.83亿元，EPS为0.91、1.19、1.52元/股，对应的PE为39.76、30.40、23.89倍。考虑到行业的成长空间和公司业务的持续成长性，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:软件

●2026-10-29 中控技术：从流程工业自动化龙头到工业AI先锋，TPT开启自主运行新范式 (东吴证券 王紫敬)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为5.59、7.68和10.36亿元，对应2026/2027/2028年PE分别为115x、83x、62x。考虑公司控制系统领先的市场份额、客户资源壁垒以及工业AI由标杆项目向规模化应用演进的潜力，在相关业务收入增长和盈利改善逐步兑现的前提下，我们认为公司具备一定成长性溢价，首次覆盖给予“买入”评级。

●2026-10-29 柏楚电子：2026年三季报点评：业绩稳健向好，新品类持续拓展 (国信证券 吴双)

●柏楚电子是国内激光切割控制系统领域头部企业，受益于高功率切割与智能切割头、重工行业自动化升级，正向焊接、机器人等新兴领域延伸，海外市场持续拓展，业务规模与盈利质量均呈现上扬态势，股权激励进一步增强生产积极性。考虑到前三季度毛利率同比下降，我们下调公司2026---2028年归母净利润预测至13.36/16.34/20.49亿元（前值13.71/17.11/20.73亿元），对应PE为31/25/20倍，维持“优于大市”评级。

●2026-10-29 世纪华通：2026年三季报业绩点评：海外游戏矩阵持续拓展，核心业务盈利能力稳步提升 (东吴证券 张良卫,周良玖)

●考虑公司核心产品长线运营稳健，新品持续贡献增量，海外业务逐步形成多品类产品协同发展的矩阵，我们将2026-2028年归母净利润预期由86.1/105.8/124.0亿元上调至86.5/105.9/125.0亿元，对应PE为10/8/7倍，维持“买入”评级。

●2026-10-29 国电南瑞：2026年三季报点评：电网核心业务稳步推进，储能&SST拓展成长空间 (东吴证券 曾朵红,司鑫尧)

●盈利预测与投资评级：考虑到网外收入占比提升和成本端压力，我们下修公司26-28年归母净利润预测至87.0/99.4/113.5亿元（前值91.8/104.5/120.3亿元），同比+5%/+14%/+14%，对应现价PE分别为22/19/16倍。公司电网核心业务优势稳固，储能、海外及算电协同业务拓展成长空间，维持“买入”评级。

●2026-10-29 柏楚电子：激光设备系列报告：2026Q3收入稳健增长，其他收益对冲毛利率压力 (中信建投 许光坦,于海宁,吴雨瑄)

●预计2026-2028年公司实现归母净利润分别为14.18亿元、17.12亿元、21.95亿元，同比分别增长27.47%、20.74%、28.22%，对应PE分别为29.03x、24.04x、18.75x，维持“买入”评级。

●2026-10-29 石基信息：季报点评：全球云PMS持续落地，静待盈利兑现 (华泰证券 范昳蕊,郭雅丽)

●维持盈利预测，我们预计2026-28年收入分别为30.42/33.24/36.40亿元。参考可比公司Wind平均8.4倍27PS，给予公司8.4倍27PS，目标价10.11元（前值11.26元，对应10.1倍26PS，可比平均10.1倍26PS）。

●2026-10-29 迪普科技：利润端持续亮眼，现金流进一步改善 (中泰证券 苏仪,刘一哲)

●结合公司前三季度业绩，我们对公司盈利预测作出一定调整。我们预测公司2026-2028年营收分别为11.95/12.44/13.52亿元（原预测值为13.42/14.85/16.53亿元），归母净利润分别为2.20/2.65/3.06亿元（原预测值为2.22/2.68/3.15亿元），维持“买入”评级。

●2026-10-29 泛微网络：季报点评：看好AI提效带动全年利润改善 (华泰证券 郭雅丽,岳铂雄)

●我们维持公司26-28年归母净利润为3.69/4.21/4.63亿元（三年复合增速为17.07%），对应EPS为1.20/1.37/1.51元。参考可比公司2026年Wind一致预期PE均值34.9x，给予公司2026年34.9xPE，对应目标价41.85元（前值49.44元，26E41.2xPE），维持“买入”评级。

●2026-10-29 国电南瑞：季报点评：汇兑与退税节奏阶段性影响利润释放 (华泰证券 刘俊,边文姣,戚腾元)

●考虑到汇兑影响，我们下调公司26年归母净利润至87.7亿元（前值89.4亿元，-1.87%），维持27-28年预测99.4、109.3亿元，对应EPS为1.09、1.24、1.36元。截至10月28日，参考可比公司27年Wind一致预期PE16倍，考虑到公司长期积累打造技术优势，背靠国网，二次设备龙头地位突出；同时海外业务积极拓展，给予公司27年23倍PE估值，目标价28.52元（前值28.86元，对应26年26倍PE），维持“买入”评级。

●2026-10-28 中科创达：季报点评：端侧AI产品矩阵持续拓展 (华泰证券 郭雅丽)

●维持26-28年盈利预测，公司归母净利为6.68/8.61/10.82亿元，对应EPS为1.45/1.86/2.34元。可比公司26年PE均值51倍（iFind），给予公司26年目标PE51倍，对应目标价73.29元（前值72.50元，对应26PE50倍），我们看好公司AI战略，维持“买入”评级。