日上集团(002593)盈利预测

◆研报摘要◆

●2023-05-30 日上集团：区域钢制品龙头，双轮驱动业绩有望触底回升 (浙商证券 匡培钦)

●预计公司2023-2025年营业收入为40.12、50.19、60.29亿元，同比增加18.78%、25.09%、20.12%，实现归母净利润0.99、1.41、1.96亿元，同比增长241.49%、42.08%、39.16%，对应EPS为0.12、0.17、0.24元。现价对应PE为29.02、20.42、14.67倍。基于PEG估值情况，估值水平处于低估区间，首次覆盖，我们给予“增持”评级。

●2022-04-25 日上集团：2021年报点评：关注锻造铝轮项目推进 (东吴证券 杨件)

●我们预计公司2022-2024年收入分别为45/51/57亿元，同比增长19%/13%/12%；基于公司2021年业绩，我们将公司2022-2023年归母净利润由2.2/2.8亿元调整至1.3/1.6亿元，即公司2022-2024年归母净利润分别为1.3/1.6/2.0亿元，同比增长23%/26%/21%，对应PE分别为19/15/12x。考虑公司锻造铝轮项目有望逐步放量，估值仍处较低水平，故维持公司“买入”评级。

●2021-09-07 日上集团：2021年半年度报告&重大事项点评：车轮业务稳步推进 (东吴证券 杨件)

●我们维持公司2021-2023年收入预测为35/45/59亿元，同比增速分别为19.0%/29.4%/30.5%；基于中报业绩符合预期，我们维持归母净利润为1.4/2.2/2.8亿元，增速分别为80%/57%/28%；对应PE分别为21x14x/1x，低于可比公司估值。考虑国内装配式建筑和绿色建筑钢结构稳步发展，公司作为优质工业钢结构生产商将受益；汽车产销持续回暖，公司铝轮项目逐渐放量带来新增长点；因此维持公司“买入”评级。

●2021-03-28 日上集团：2020年年报点评：疫情拖累出口业务，业绩不及我们预期 (东吴证券 杨件)

●预计公司2021-2023年实现营收分别为35/45/59亿元，同比增速分别为19.0%、29.4%、30.5%；由于海外疫情超预期，我们将公司2021/2022年归母净利润从1.8/2.6亿元下调至1.4/2.2亿元，同比增速分别为80%/56%；对应PE分别为18/11倍。考虑国内装配式建筑和绿色建筑钢结构稳步发展，公司作为优质工业钢结构生产商将受益；汽车产销持续回暖，公司铝轮项目逐步放量带来新的营收增长点；因此维持公司“买入”评级。

●2020-12-30 日上集团：石化钢结构爆发增长，轮毂业务剩者为王 (东吴证券 杨件)

●预计公司2020-2022年实现营收分别为31.4亿元、40.6亿元、53.0亿元，同比增速分别为19.0%、29.4%、30.5%；实现归属母公司股东净利润分别为1.1亿元、1.8亿元、2.6亿元，同比增速分别为37.9%、56.6%、44.6%，对应PE分别为22.89、14.62、10.11倍。考虑国内装配式建筑和绿色建筑钢结构稳步发展，公司作为优质工业钢结构生产商将受益；汽车产销持续回暖，公司铝轮项目逐步放量带来新的营收增长点。因此首次覆盖，给予公司“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造

●2026-07-08 银轮股份：完成股份回购彰显发展信心，液冷、燃机业务将是盈利增长弹性所在 (东方证券 姜雪晴,袁俊轩)

●预测2026-2028年EPS分别为1.45、1.96、2.53元，维持可比公司26年PE平均估值42倍，目标价60.90元，维持买入评级。

●2026-07-07 威迈斯：车载电源龙头，技术创新与全球拓展打开成长空间 (兴业证券 董晓彬)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为6.75/8.10/10.12亿元，同比分别+20.9%/+20.0%/+24.9%，对应7月7日收盘价，PE分别为19.2X、16.0X、12.8X，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-07-06 立中集团：三大主业持续发力，积极打造机器人等新成长曲线 (开源证券 邓健全,赵悦媛,徐剑峰)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为372.06/415.09/462.73亿元，归母净利润分别为10.75/12.81/14.74亿元，当前股价对应的PE为12.4/10.4/9.0倍。鉴于公司车轮业务量价齐升，前瞻布局航空航天级特种中间合金、机器人结构件等领域，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-07-06 亚太股份：盈利能力向好，新技术储备充足 (兴业证券 董晓彬)

●看好公司凭借多年积累的领先技术能力，持续落地新产品和新客户。预计公司2026-2028年归母净利润分别为6.72亿元、8.34亿元、9.98亿元，同比分别+37.1%、+24.1%、+19.7%。对应7月3日收盘价，PE分别为11.5X、9.2X、7.7X，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-07-06 长城汽车：2026年6月销量环比改善，出口占比创新高 (国海证券 戴畅,胡惠民)

●随未来产品推出，我们预计公司销量整体趋势向上，预计公司2026-2028年实现营业收入2691、3143、3585亿元，同比增速为21%、17%、14%；实现归母净利润122.7、157.0、181.9亿元，同比增速为24%、28%、16%；EPS为1.43、1.84、2.13元，对应当前股价的PE估值分别为10.7、8.4、7.2倍。我们预计公司未来收入等业绩指标持续向好，看好公司未来发展，维持“增持”评级。

●2026-07-05 比亚迪：【华创汽车】比亚迪：出口新高，股价底部，修复可期 (华创证券)

●在地缘政治与能源转型背景下，比亚迪推进光-储-充-车一体化战略。公司已实现光伏全产业链全球布局，并计划将二代刀片电池储能产品推向东南亚等电网欠发达地区，探索独立供能模式。该战略有望在全球范围内革新行业价值，为公司带来第二次价值飞跃。

●2026-07-04 赛力斯：6月销量同比承压，M6、M9快速发力 (开源证券 邓健全,赵悦媛,徐剑峰)

●鉴于国内高端SUV市场竞争有所加剧，汽车内需承压明显，我们下调公司2026-2028年业绩预测，预计公司2026-2028年归母净利润为64.3（-36.2）/93.2（-54.8）/129.0（-68.8）亿元，当前股价对应的PE分别为16.8/11.6/8.4倍，但考虑到问界M6有望成为爆款，全球化发展有望加速，新品牌成立有望贡献增量，且积极布局机器人等前沿领域，维持“买入”评级。

●2026-07-04 隆盛科技：EGR与新能源主业增长明确，商业航天+机器人卡位清晰 (国盛证券 丁逸朦)

●公司作为国内EGR系统龙头，新能源电机铁芯与精密零部件业务收入稳步提升，前瞻布局商业航天、人形机器人打开长期成长空间，我们预计2026-2028年归母净利润分别为3.0/3.5/4.1亿元，分别同增25.0%/16.3%/16.1%，当前对应市值PE为25.9x/22.3x/19.2x。考虑到天然气喷射系统需求与半总成项目逐步放量、谐波减速器与航天精密件兑现产能在即，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-07-04 比亚迪：整体销量同环比改善，海外销量创新高 (东方证券 姜雪晴,袁俊轩)

●预测2026-2028年EPS分别为4.64、5.37、6.24元，维持可比公司2026年PE平均估值27倍，目标价为125.28元，维持买入评级。

●2026-07-03 科博达：智驾域控有望进入放量期，全球化持续突破 (兴业证券 董晓彬)

●公司持续深化与头部客户的战略合作，看好全球化项目陆续定点量产，智驾域控项目放量扭亏，单车价值量不断攀升。我们预计公司2026-2028年分别实现归母净利润9.21亿、11.41亿、14.44亿元，同比分别+11.1%、+23.8%、+26.6%，对应7月2日股价，PE分别为19.0X、15.4X、12.1X，维持“增持”评级。