双星新材(002585)盈利预测

◆研报摘要◆

●2023-11-09 双星新材：Q3营收环比提升盈利仍承压，推动新产品发展布局 (中信建投 邓胜)

●预计公司2023、2024、2025年归母净利润分别为0.76、3.04、5.10亿元，EPS分别为0.1元，0.3元、0.4元；对应PE分别为138X、35X和21X。

●2023-09-02 双星新材：复合铜箔进展顺利，盈利能力环比改善 (山西证券 肖索)

●预计公司2023-2025年EPS分别为0.09\0.39\0.59，对应公司9月1日收盘价9.56元，2023-2025年PE分别为108.8\25.0\16.5，下调2023-2025年净利润分别为1.0\4.5\6.8亿元，下调至“买入-B”评级。

●2023-08-28 双星新材：Q2业绩环比改善，多板块新材料布局助力公司发展 (中信建投 邓胜)

●预计公司2023、2024、2025年归母净利润分别为1.5、3.5、6.5亿元，EPS分别为0.13元，0.30元、0.57元；对应PE分别为72.3X、31.2X和16.6X。

●2023-06-29 双星新材：签订PET复合铜箔首张订单，新能源材料业务突破 (山西证券 肖索)

●预计公司2023-2025年EPS分别为0.50\0.77\0.91，对应公司6月29日收盘价11.42元，2023-2025年PE分别为22.8\14.9\12.5，首次覆盖，给予“买入-A”评级。

●2023-06-27 双星新材：PET复合铜箔获得订单，新能源板块有望提速 (东北证券 濮阳)

●首次覆盖，给予公司“增持”评级。预计公司2023-2025年归母净利润分别达到5.40、7.41、9.70亿元，同比增长-23%、37%、31%，对应估值26、19、15倍。

◆同行业研报摘要◆行业:橡胶塑料

●2026-09-01 福斯特：胶膜龙头优势兑现，感光干膜高端化成果初现 (长城证券 于夕朦,张磊,吴念峻)

●我们预计公司2026-2028年实现营收分别为150.99亿元、188.19亿元和232.45亿元，实现归母净利润分别为15.05亿元、20.57亿元和25.89亿元，同比增长95.6%、36.6%、25.9%，对应EPS分别为0.58、0.79、0.99元/股，当前股价对应的PE倍数分别为26.6X、19.5X、15.5X，维持“买入”评级。

●2026-08-31 安利股份：Q2业绩环比改善，投建印尼基地，加速全球化布局 (开源证券 金益腾,蒋跨跃)

●考虑到2026H1公司出现部分汇兑损失、需求仍待复苏等因素，我们下调公司2026-2028年盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为1.33（-0.41）、1.67（-0.44）、2.10（-0.49）亿元，EPS为0.61（-0.19）、0.77（-0.20）、0.97（-0.22）元，当前股价对应PE为21.2、16.9、13.4倍。我们看好公司产品及客户结构升级，维持“买入”评级。

●2026-08-31 森麒麟：Morocco plant turned profitable in 1H26;awaiting earnings recovery (中信建投 杨晖,郑轶)

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●2026-08-30 英科医疗：利润弹性加速释放，供需双旺、价格有望延续强势 (信达证券 姜文镪,李晨)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为23.6、29.5、33.9亿元，对应PE估值分别为15.1X、12.1X、10.5X。

●2026-08-30 赛轮轮胎：莫愁前路无知己，天下谁人不识君 (信达证券 张燕生,洪英东)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别达到437.42亿元、507.43亿元、572.87亿元，分别同比+18.9%、+16.0%、+12.9%，归属母公司股东的净利润分别为48.05亿元、58.27亿元、68.90亿元，分别同比+36.4%、+21.3%、+18.2%，2026-2028年摊薄EPS分别达到1.46元、1.77元和2.10元，维持“买入”评级。

●2026-08-30 赛轮轮胎：中报点评：全球化布局深化推动H1量利齐升 (华泰证券 庄汀洲,张雄,杨文韬)

●我们维持公司26-28年归母净利润预测为45.3/57.9/76.5亿元，同比+29%/+28%/+32%，对应EPS为1.38/1.76/2.33元。结合可比公司26年Wind一致预期平均12xPE估值，考虑公司海外布局优势与品牌力持续提升，给予公司26年16xPE，目标价22.08元（前值19.32元，对应14倍26年PE）。维持“买入”评级。

●2026-08-29 金富科技：半年报点评：液冷业务Q2并表推动业绩高增，双主业格局成型 (浙商证券 吴婷婷,钟凯锋,傅嘉成,谢雨晨)

●公司是国内饮料包材领域的领先企业，拥有优质客户资源与规模化制造优势，液冷业务进入业绩快速释放期，增厚盈利能力。我们预计公司2026-2028年营收分别为18.25/23.58/28.93亿元，分别同比增长140.06%/29.23%/22.68%，归母净利润分别为2.45/4.17/5.47亿元，分别同比增长142.86%/70.27%/31.20%。对应EPS分别为0.78/1.33/1.74元/股，2026年8月28日收盘价对应PE分别为58/34/26倍，维持“买入”评级。

●2026-08-28 金发科技：结构性分化延续，成长动能蓄势 (东海证券 吴骏燕,谢建斌)

●公司改性塑料一体化竞争优势稳固，高端材料持续放量，深度绑定新兴产业链；海外市场持续渗透。但考虑到公司石化业务短期经营压力，我们调整公司盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为14.53/20.55/23.47亿元（2026-2027年前值17.39/22.37亿元），对应EPS为0.54/0.77/0.88元（2026-2027年前值0.66/0.85元）。我们认为公司正处在从“大而全”的改性塑料龙头，向“高精尖”的化工新材料平台转型的关键时期，有望在科技浪潮下验证长期成长逻辑，维持“买入”评级。

●2026-08-28 佛塑科技：2026年半年报点评：Q2扣非环比高增，金力出货加速盈利稳健 (东吴证券 曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶)

●考虑资产评估增值摊薄影响，我们下调26-28年归母净利润至17.2/27.7/36.1亿元（原预期18.2/27.7/36.9亿元），同比+1496%/+61%/+30%，对应PE分别为20/12/9倍，给予27年20xPE，对应目标价22.6元，维持“买入”评级。

●2026-08-28 海优新材：2026年半年报点评：Q2胶膜盈利改善，汽车材料26H2有望放量 (东吴证券 曾朵红,郭亚男,余慧勇)

●考虑胶膜盈利仍有承压、汽车材料放量略低于我们预期，我们下调此前26-27年盈利预测，新增28年盈利预测，我们预计公司26-28年归母净利润为-0.9/0.4/1.5亿元（2026-2027年前值为0.5/1.9亿元），同比+81%/+142%/+275%，考虑公司胶膜业务有望修复，汽车材料后续逐步放量高增，维持“增持”评级。