中超控股(002471)盈利预测

◆研报摘要◆

●2014-03-10 中超控股：立志于成为电缆行业的整合者 (平安证券 周紫光,张海)

●我们预测2014-2015年公司EPS分别为0.36、0.39，对应3月7日收盘价的PE分别为24.3和22.4倍，首次给予“中性”投资评级。

◆同行业研报摘要◆行业:电器机械

●2026-08-12 海博思创：2026H1业绩高增兑现，海外拓展与服务化打开成长空间 (国信证券 王蔚祺,王晓声,李恒源)

●公司逐步升级为综合能源服务商，海外业务持续拓展，业绩有望实现稳步提升。我们维持原有盈利预测，预计2026-2028年实现归母净利润20.3/37.6/49.0亿元，同比+113%/+85%/+30%，对应动态PE为19.1/10.3/7.9x，维持“优于大市”评级。

●2026-08-12 通威股份：硅料龙头签署反内卷协议书，价格底部盘整 (西部证券 杨敬梅,董正奇)

●随着行业出清的进行，我们预计硅料价格有望逐步走出泥潭，我们预计公司26-28年实现归母净利润-80.57/17.40/47.21亿元，同比15.7%/121.6%/171.4%，EPS分别为-1.79/0.39/1.05元，维持“买入”评级。

●2026-08-11 金盘科技：电通四海，算启新局 (东吴证券 曾朵红,司鑫尧)

●公司为国内干式变压器龙头，海外与AIDC业务进入加速放量期。我们预测公司2026-2028年归母净利润分别为8.9/12.6/17.1亿元，同比+35%/+41%/+36%，与此前预测基本一致，对应PE分别为36x/26x/19x。考虑到公司深耕北美市场多年，相较于可比公司在北美具有更强的品牌效益、具备明显的直销渠道优势，海外订单及本地化产能加速兑现，同时充分受益于AIDC供配电需求增长，SST业务打开长期成长空间，维持“买入”评级。

●2026-08-11 盛弘股份：中报点评：Q2业绩同环比均高增 (华泰证券 刘俊,边文姣,杨景文)

●我们上调公司26-28年归母净利润预测为6.29/8.30/10.47亿元（较前值分别调整7.82%/19.93%/27.44%，三年复合增速为30.05%），对应EPS为2.01/2.65/3.35元。上调主要是考虑到公司多业务加速成长、盈利能力向上。可比公司26年Wind一致预期PE22.37倍，考虑到公司储能出海、重卡补能基建、AIDC电源三条主线共振，盈利能力进入上行通道，给予公司26年30倍PE估值，对应目标价为60.36元（前值59.71元，对应26年32倍PE）。

●2026-08-11 鹏辉能源：论鹏辉的三个预期差 (华泰证券 刘俊,边文姣,邵梓洋)

●我们预计公司26-28年归母净利润19.02/36.31/43.86亿元，同比+823%/+91%/+21%，对应EPS3.78/7.21/8.71元。参考可比公司27年一致预期14倍PE，考虑到公司用户侧储能先发优势突出、大电芯放量与盈利拐点确立，给予公司27年目标PE15倍，对应目标价108.15元，首次覆盖、给予“买入”评级。

●2026-08-10 天合光能：上半年组件毛利转正，海外储能业务高增长 (中邮证券 盛炜,杨帅波)

●我们预计公司26-28年营收分别为773.5/889.6/1074.4亿元，归母净利润分别为2.9/19.1/39.3亿元，对应PE分别为113x/17x/8x，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-08-10 中矿资源：铯铷筑底锂电蓄力，全球化多金属平台加速起航 (东方财富证券 李淼,蔡子慕)

●我们预计公司26-28年归母净利分别为26.5/44/56.8亿元，对应EPS为3.67/6.1/7.87,26年归母净利对应公司PE为12.88倍(以7月30日收盘价计算)。持续看好公司多金属业务共振带来的规模扩张，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-08-10 天合光能：2026年半年报点评：组件盈利改善，储能加速起量 (国联民生证券 邓永康,林誉韬,王一如,朱碧野)

●我们预计公司2026-2028年实现营收675.61/863.13/1033.54亿元，归母净利润为2.34/22.62/41.68亿元，根据2026年8月7日收盘价，26-28年PE为138x/14x/8X。公司为光伏一体化领先企业，TOPCon技术优势显著，行业供给出清后有望迎来盈利修复，海外储能放量有望贡献业绩，维持“推荐”评级。

●2026-08-08 欧圣电气：优质出口商，多元成长，中期向上 (国联民生证券 管泉森,孙珊,周振)

●公司当前聚焦干湿两用吸尘器和小型空压机细分赛道对美出口，选择以ODM/品牌授权的“供应商”身份切入市场，口碑出色，深得北美大客户认可。后续来看，公司正在开启多元成长路径，公司具备品类扩充技术基础，且有望向气动工具领域延伸；布局护理机器人，把握老龄化红利；依托海外收并购，欧洲有望提供增量。叠加公司产能规划充足，海外基地费用投入有望降低，中期向上弹性可期。我们预计公司2026-2028年分别实现归母净利润1.66、2.93、3.62亿元，当前股价对应PE分别为24、14、11倍，首次覆盖，给予“推荐”评级。

●2026-08-07 天合光能：2026年中报点评：组件出货持稳、储能发展高增，非经收益体现价值管理能力 (东吴证券 曾朵红,郭亚男,徐铖嵘)

●考虑到公司储能业务出货高增、在手订单充足，我们维持公司26-28年归母净利润预测2.8/20.4/40.2亿元，同比+104%/+621%/+97%，对应PE分别为115/16/8倍，维持“买入”评级。