◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-09-11 双箭股份：台升项目转固部分拖累公司业绩，看好公司长期发展
(国海证券 李永磊,董伯骏,仲逸涵)
- ●我们适度调整公司业绩预期，预计公司2025-2027年营业收入分别为32.00、38.80、45.13亿元，归母净利润分别为1.29、2.46、3.05亿元，对应PE分别21.74、11.45、9.21倍，公司是国内橡胶输送带的龙头企业，看好公司成长性，维持“买入”评级。
- ●2025-04-18 双箭股份：2024年年报点评：2024Q4收入创历史新高，天台项目有序推进
(国海证券 李永磊,董伯骏)
- ●我们适度调整公司业绩预期，预计公司2025-2027年营业收入分别为32.00、38.80、45.13亿元，归母净利润分别为2.41、3.57、4.17亿元，对应PE分别10.9、7.4、6.3倍，公司是国内橡胶输送带的龙头企业，看好公司成长性，维持“买入”评级。
- ●2024-11-03 双箭股份：2024年三季报点：Q3净利润环比下滑，天台项目稳步推进
(国海证券 李永磊,董伯骏,贾冰)
- ●根据行业景气度，我们调整公司盈利预期，预计公司2024/2025/2026年营业收入分别为26.8,41.9,51.5亿元，归母净利润分别为1.81、3.01、4.62亿元，对应PE为15、9、6倍，考虑公司长期成长性强，维持“买入”评级。
- ●2024-04-01 双箭股份：年报点评：2023年扣非后净利润同比增长90.15%，毛利率大幅修复
(海通证券 刘威)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.92、3.50、4.11亿元，对应EPS分别为0.71元、0.85元、1.00元。参考同行业公司，我们给予公司2024年13-15倍PE，对应合理价值区间为9.23-10.65元，维持“优于大市”评级。
- ●2024-03-31 双箭股份：2023年报点评：营收利润同比增长，天台项目顺利推进
(国海证券 李永磊,董伯骏,贾冰)
- ●根据行业景气度，我们调整公司盈利预期，预计公司2024/2025/2026年归母净利润分别为3.11、3.99、4.98亿元，对应PE为10、8、6倍，考虑公司长期成长性强，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:橡胶塑料
- ●2026-08-26 伟星新材：半年报点评：收入阶段性承压，海外业务快速增长
(天风证券 鲍荣富,于那)
- ●我们预计公司2026-2028年归母净利润8.1/8.9/9.8亿元，当前价格对应PE为17/15/14倍，维持公司“买入”评级。
- ●2026-08-26 英科医疗：扩产计划稳步推进，成本优势有望持续扩大
(开源证券 余汝意,陈峻)
- ●考虑到地缘政治影响、汇兑损失增加、利息收入下降，我们下调2026年预测；但公司海外成本优势高于预期，且海外出厂价后续有望提升，我们上调2027-2028年预测，预计2026-2028年归母净利润分别为20.91/30.81/37.97亿元（原值27.44/29.58/35.09亿元），EPS分别为3.19/4.71/5.80元，当前股价对应P/E分别为16.3/11.1/9.0倍。考虑到公司后续还有新产能持续投产，成本优势或持续扩大，且手套行业处于涨价周期，公司利润有望进一步增长，我们维持“买入”评级。
- ●2026-08-26 建霖家居：半年报点评：以科技创新夯实增长内核
(天风证券 孙海洋,吴立)
- ●考虑到汇率及原材料波动影响，我们调整盈利预测，预计2026-28年收入为58/66/76亿（前值为58/64/71亿元），归母净利润为4.2/5.4/6.4亿元（前值为5.2/5.8/6.6亿元），EPS分别为0.95/1.2/1.42元，对应PE为11/9/7.6X。
- ●2026-08-26 恩捷股份：隔膜供需紧张，价格持续上涨
(山西证券 肖索,杜羽枢)
- ●公司是国内锂电隔膜绝对龙头，锂电行业需求持续增长，隔膜产品量价齐升趋势。我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为20.4/41.5/61.6亿元，对应公司8月24日收盘价55.9元，相当于2026年26.9倍的动态市盈率，维持“买入-A”评级。
- ●2026-08-25 恩捷股份：2026年半年报点评：库存下降隔膜供需持续紧张，单位盈利持续提升
(东吴证券 曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶)
- ●考虑到公司业绩符合市场预期，我们基本维持原预期，预计公司26-28年归母净利润22.8/50.6/61.9亿元，同比+1499%/+122%/+22%，对应PE为24x/11x/9x，给予27年20xPE估值，对应目标价103元，维持“买入”评级。
- ●2026-08-25 森麒麟：摩洛哥工厂26H1实现盈利，静待公司利润修复
(中信建投 杨晖,郑轶)
- ●我们预测公司2026-2028年的归母净利润分别为11.42/16.02/19.65亿元，EPS分别为1.10/1.55/1.90元，对应当前PE分别为12.8x/9.1x/7.4x。我们看好公司依托中、泰、摩“黄金三角”产能布局，持续完善全球化经营的同时，扩大新能源汽车轮胎及海外中高端市场的配套定点，进一步提升市场份额及中长期竞争力。
- ●2026-08-25 中策橡胶：26H1点评：业绩强韧性再验证，看好26Q3起出海量价齐升提速+高端配套密集上市
(中泰证券 何俊艺)
- ●公司具备国内龙头稳健向上、海外产能加速释放、高端配套持续突破等诸多看点，预计公司26-28年收入依次为515/583/625亿元，同比增速依次为15%/13%/7%；预计26-28年归母净利润依次为45.5/52.7/61.0亿元，同比增速依次为10%/16%/16%，对应PE9.5X/8.2X/7.1X，维持“买入”评级。
- ●2026-08-25 建霖家居：2026H1业绩点评报告：低估值高股息优质标的，26H1成长优异
(浙商证券 史凡可,褚远熙)
- ●公司为稳成长低估值高分红优质标的。公司深度受益“中国+泰国+墨西哥”产能扩张，境外订单持续高增，机器人业务逐步探索新成长曲线。分红方面，公司已明确2026-2028年每年现金分红比例不低于60%且不低于2.7亿元。按当前市值及60%分红率测算，对应股息率约6%+。我们预计2026-2028年公司实现收入58.19、65.90、74.20亿元，同比+14%、+13%、+13%；归母净利润4.66、5.93、6.90亿元，同比+6%、+27%、+16%，对应PE分别为10X、8X、7X，考虑公司经营拐点兑现+低估值高分红安全边际充分，上调至“买入”评级。
- ●2026-08-25 建霖家居：主业经营稳健，承诺高比例分红，新业务加速发展
(信达证券 姜文镪,李晨)
- ●我们预计2026-2028年公司归母净利润分别为4.8、5.7、6.7亿元，对应PE估值分别为10.6X、9.0X、7.6X。
- ●2026-08-25 森麒麟：系列点评二：2026Q2业绩符合预期，智能制造赋能全球化
(国联民生证券 崔琰,许隽逸,白如,赵嘉卉)
- ●公司智能制造能力行业领先，持续自主创新驱动赋能全球化发展。预计公司2026-2028年收入为97.10/112.30/130.02亿元，归母净利润为10.93/14.24/17.80亿元，对应EPS为1.05/1.37/1.72元，对应2026年8月24日14.11元/股的收盘价，PE分别为13/10/8倍，维持“推荐”评级。