日联科技(688531)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-09-10 日联科技：X射线检测设备龙头，内生外延构建一体化检测平台 (湘财证券 轩鹏程)

●日联科技作为我国X射线检测设备行业龙头，拟收购菲莱测试切入半导体测试高增长领域，且公司已成功构建一体化检测平台，有望随下游行业发展而实现业绩增长。我们预计，2026-2028年公司营业收入为15.6、27.0、35.7亿元，同比增长44.9%、72.6%、32.4%；归母净利润2.6、5.9、9.5亿元，同比增长45.6%、132.1%、60.2%。对应2026年9月9日收盘价，市盈率为91.9、39.6、24.7倍。首次覆盖，给予公司“买入”评级。

●2026-08-24 日联科技：2026年中报点评：深耕工业X射线检测全产业链，新兴产业应用多点开花 (中原证券 刘智)

●我们预测公司2026年-2028年营业收入分别为16.46亿、21.75亿、27.38亿，2026-2028年归母净利润分别为2.87亿、4.13亿、5.44亿，对应的PE分别为78.72X、54.69X、41.5X，首次覆盖，给予公司“增持”评级。

●2026-08-20 日联科技：订单充足推动业绩高增，AI检测新场景与半导体平台化布局加速 (中信建投 许光坦)

●预计公司2026-2028年实现营业收入16.68、24.02、32.31亿元，同比分别增长54.76%、43.99%、34.50%；实现归母净利润3.24、4.78、6.77亿元，同比分别增长83.76%、47.71%、41.64%，对应PE分别为75.28、50.96、35.98倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-08-17 日联科技：主业稳健高增，多模态检测平台加速成型 (东北证券 刘俊奇)

●公司发布2026年中报：2026年上半年，公司实现营业收入7.15亿元，同比增长55.39%；归母净利润1.28亿元，同比增长54.63%；扣非归母净利润1.10亿元，同比大增83.90%。预计公司2026-2028年归母净利润分别为3.20、4.64和6.62亿元，对应PE值分别为74、51和36倍，维持“增持”评级。

●2026-08-14 日联科技：经营业绩逐季提速，检测平台未来可期 (开源证券 周佳)

●考虑到下游半导体/锂电行业持续高景气，我们上调盈利预测，预计2026-2028年归母净利润分别为3.37（+0.01）/5.05（+0.23）/7.65（+0.86）亿元，当前股价对应PE分别为70.7/47.2/31.1倍，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-10-20 大族数控：2026年三季报点评：营收持续增长，股权激励彰显长期成长信心 (东吴证券 周尔双)

●PCB扩产大周期带动公司业绩持续高增。我们维持公司2026--2028年归母净利润分别为20.8/30.5/38.0亿元，当前股价对应动态PE分别为41/28/22x，维持公司“买入”评级。

●2026-10-20 佰仁医疗：百舸争流技术为楫，从生物瓣迈向动物源植介入平台 (华源证券 刘闯)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为2.25/3.05/4.14亿元，同比增速分别为+16.04%/+35.65%/+35.91%，当前股价对应的PE分别为43.04/31.73/23.35倍。我们选取微电生理、惠泰医疗、赛诺医疗为可比公司，鉴于公司瓣膜产品领先地位稳固有望持续放量，医美板块或打开第二增长曲线，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-10-20 瑞鹄模具：系列点评十四：26Q3业绩承压，装备业务驱动增长 (国联民生证券 崔琰,杜丰帆)

●装备类业务在手订单充足，轻量化业务随产能释放有望带来进一步业绩提升。我们预计公司2026-2028年营收分别为37.9/43.5/48.9亿元，归母净利为4.9/5.8/6.8亿元，对应EPS分别为2.34/2.79/3.24元。按照2026年10月20日收盘价24.65元，对应PE分别为11/9/8倍，维持“推荐”评级。

●2026-10-20 三鑫医疗：2026Q3收入环比提速，募投项目建设顺利 (华安证券 谭国超,李婵)

●我们预计2026-2028年公司收入分别为18.45亿元、21.59亿元和24.97亿元，收入增速分别为12.5%、17.0%和15.7%，2026-2028年归母净利润分别实现3.17亿元、3.78亿元和4.46亿元，增速分别为19.6%、19.2%和17.9%，对应2026-2028年的PE分别为15x、13x和11x。考虑到血透行业尤其是透析机和透析器还存在较大的进口替代空间，行业增长稳健，公司海外市场拓展顺利，维持“买入”评级。

●2026-10-18 佰奥智能：火工产线自动化红利持续兑现，AI设备有望加速打开新空间 (浙商证券 邱世梁,陈红)

●预计公司26~28年归母净利润分别为1.3、2.2、2.9亿元，同比增长32.7%、69.4%、30.0%，三年CAGR约为43%，PE分别为32、19、14倍，维持“买入”评级。

●2026-10-16 大族激光：2026年前三季度业绩预告点评：业绩持续高增，多业务板块共振向上 (东吴证券 周尔双)

●公司各项业务齐头并进多点开花。我们维持公司2026--2028年归母净利润预测分别为29.1/40.3/50.6亿元，当前股价对应动态PE分别为22/16/13x，维持公司“买入”评级。

●2026-10-16 豪迈科技：巡礼山东：豪迈科技深度报告，全球轮胎模具龙头，大型铸件+五轴机床共驱增长 (德邦证券 丁健,周天昊,杨安东)

●公司为轮胎模具行业龙头，同时深度受益全球燃气轮机高景气周期，数控机床业务正加速国产替代。我们看好公司在轮胎模具的技术壁垒与龙头地位及新业务的成长性，预计公司2026-2028年营收129.6/156.2/188.9亿元，同比17%/21%/21%；归母净利润25.9/32.5/41.0亿元，同比8.4%/25.2%/26.2%，2026年10月15日总市值对应2026-2028年PE为17.1/13.6/10.8，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-10-16 豪迈科技：全球轮胎模具龙头，大型铸件+五轴机床共驱增长 (德邦证券 丁健,周天昊,杨安东)

●公司为轮胎模具行业龙头，同时深度受益全球燃气轮机高景气周期，数控机床业务正加速国产替代。我们看好公司在轮胎模具的技术壁垒与龙头地位及新业务的成长性，预计公司2026-2028年营收129.6/156.2/188.9亿元，同比17%/21%/21%；归母净利润25.9/32.5/41.0亿元，同比8.4%/25.2%/26.2%，2026年10月15日总市值对应2026-2028年PE为17.1/13.6/10.8，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-10-16 大族数控：2026年前三季度业绩快报点评：业绩持续高增，AI PCB需求驱动订单增长 (东吴证券 周尔双)

●我们维持公司2026--2028年归母净利润分别为20.8/30.5/38.0亿元，当前股价对应动态PE分别为42/29/23x，维持公司“买入”评级。

●2026-10-16 大族激光：2026年三季报业绩预告点评：AI算力驱动PCB设备量价齐升，三季度业绩大幅预增 (华龙证券 邢甜)

●预计2026-2028年归母净利润28.45/41.71/55.92亿元，对应EPS2.70/3.96/5.31元，以2026年10月15日收盘价63.37元计算，对应PE23.4x/16.0x/11.9x，首次覆盖给予“买入”评级。