中科微至(688211)盈利预测

◆研报摘要◆

●2022-10-30 中科微至：2022年三季报点评：原材料上涨致毛利率下滑，订单结构更显多元化 (国元证券 徐偲,余倩莹)

●公司是国内物流分拣系统头部企业，技术领先优势、多元市场开拓、充裕的在手订单保障公司业绩稳定增长。我们预计公司2022-2024年营收分别为23.18/28.46/34.46亿元，归母净利润为1.43/1.96/2.59亿元，EPS为1.09/1.49/1.97元/股，当前股价对应PE为34/25/19倍，维持“买入”评级。

●2022-08-29 中科微至：2022半年报点评：国内外市场开拓卓有成效，客户结构多元化 (国元证券 徐偲,余倩莹)

●公司是国内物流分拣系统龙头，技术领先优势、多元市场开拓、充裕的在手订单保障公司业绩稳定增长。我们预计公司2022-2024年营收分别为26.11/32.13/38.99亿元，归母净利润为1.47/1.96/2.57亿元，EPS为1.12/1.49/1.96元/股，当前股价对应PE为37/28/21倍，维持“买入”评级。

●2022-06-15 中科微至：智能分拣装备龙头，横纵向延展空间广阔 (国元证券 徐偲,余倩莹)

●公司是国内物流分拣系统龙头，处于业绩高速增长期，叠加技术领先优势，充裕的在手订单保障中期内公司业绩增长的高确定性。我们预计公司在2022-2024年实现营业收入26.11/32.13/38.99亿元，同比增速分别为18.15%/23.09%/21.33%，实现归母净利润3.15/3.95/4.82亿元，同比增速分别为21.36%/25.48%/22.10%，对应EPS分别为2.39/3.00/3.66元/股，当前股价对应PE为17/13/11倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:通用设备

●2026-10-16 金帝股份：精密冲压制造领跑者，液冷与机器人打造新增长极 (长城证券 张磊,黄雄,邓宇亮)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为28.29/45.93/67.63亿元，同比增长40.0%/62.3%/47.3%；归母净利润分别为2.09/4.19/6.22亿元，同比增长41.7%/100.7%/48.5%，对应PE分别为29.15/14.53/9.78倍，我们认为，公司轴承保持架基本盘稳固，新能源电驱动定转子进入密集放量期，液冷与机器人业务打开新成长曲线，业绩高增长具备可持续性，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-10-16 冰轮环境：2026年三季报业绩预告点评：海外数据中心冷源业务放量，前三季度业绩预增30%-50% (华龙证券 邢甜)

●公司作为国内制冷压缩机组龙头，食品冷链、能源化工、中央空调基本盘稳健，依托核心压缩机自主配套、非标系统集成及顿汉布什稀缺海外平台卡位AIDC一次侧冷源赛道，业绩弹性与中长期成长性兼备。预计2026---2028年归母净利润8.97/12.26/14.86亿元，对应EPS0.9/1.24/1.5元，以2026年10月15日收盘价30.7元计算，对应PE34x/24.8x/20.5x。首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-10-14 冰轮环境：2026年前三季度业绩预告点评：Q3业绩有望超预期，海外AIDC业务打开长期成长空间 (东吴证券 周尔双,黄瑞,袁理)

●我们维持公司2026-2028年归母净利润为8.6/19.2/28.5亿元，当前市值对应PE分别为42/19/13X，维持“买入”评级。

●2026-10-13 同星科技：2026年中报点评：Q2收入提速，热管理新业务积极推进 (国信证券 陈伟奇,王兆康,李晶)

●维持盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润为1.15/1.41/1.68亿元，同比+5.9%/+22.4%/+19.6%，对应PE为48/39/33倍，维持“优于大市”评级。

●2026-10-09 创世纪：3C机床领军者，AI机加工开启新篇章 (国投证券 朱宇航)

●我们预计公司2026年-2028年收入为70.4、120.6、143.8亿元，同比增长32.4%、71.2%、19.2%；归母净利润分别为7.0、13.7、17.2亿元，同比增长385.3%、97.4%、25.3%。我们给予6个月目标价16.35元，对应2026年40xPE，首次覆盖给予“买入-A”评级。

●2026-10-09 拓斯达：收入企稳盈利修复，智能制造+具身智能双轮驱动发展 (长城证券 邓宇亮)

●我们预测2026-2028年公司营收25.08/26.98/31.78亿元，归母净利润2.15/2.94/3.94亿元，EPS0.45/0.62/0.83元，对应PE64.1/46.7/34.9倍。公司联合智谱成立矩阵智拓切入具身智能赛道，推出人形机器人“小拓”，我们看好公司在具身智能市场的发展。此外，我们认为公司工业机器人及自动化应用系统业务、注塑机配套设备及自动供料系统业务利润将持续改善，加之新业务利润率高于传统主业且业务规模持续增长，公司利润将显著提升，首次覆盖给予“增持”评级。

●2026-10-07 三花智控：新能源车热管理集成组件居全球第一，经营业绩连创新高 (智研咨询)

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●2026-10-07 绿的谐波：谐波减速器国内市占率超60%、全球第二 (智研咨询)

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●2026-10-06 双环传动：全球新能源汽车齿轮龙头，人形机器人减速器系统方案供应商 (华鑫证券 林子健)

●预测公司2026-2028年收入分别为102.5/115.9/131.5亿元，归母净利润分别为14.2/16.2/19.2亿元，齿轮业务稳步增长，机器人业务勾勒第二成长曲线，首次覆盖，给予“买入”投资评级。

●2026-10-04 东方电气：能源装备领先企业优势稳固，燃气轮机实现全链条、多场景布局 (华安证券 张志邦,郑洋)

●公司是能源装备制造的领先企业，多业务协同布局，有望受益于全球能源需求增长的大周期。我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为56.37/65.80/72.87亿元，对应2026-2028年PE倍数分别为14.13/12.11/10.93倍，首次覆盖给予“买入”评级。