威胜信息(688100)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-08-28 威胜信息：半年报点评：项目节奏影响Q2业绩，在手订单充裕静待拐点 (国盛证券 宋嘉吉,黄瀚,石瑜捷)

●公司是国内领先的能源物联网解决方案提供商，在手订单充沛，新业务加速落地，下半年有望迎来业绩修复，我们预计公司2026-2028年营业收入为34/40/47亿元，归母净利润为7.7/8.9/10.6亿元，对应PE分别为17/14/12倍，维持“买入”评级。

●2026-08-25 威胜信息：2026年半年报跟踪：业绩阶段性承压，积极开拓高景气产品 (财信证券 杨甫)

●预计2026-2028年公司实现营收29.57亿元、34.84亿元、41.30亿元，实现归母净利润6.01亿元、6.90亿元、8.01亿元，公司在手订单稳定，面向全球电力及信息化建设需求，AI等智能化产品持续创新，开拓光模块等高景气方向新品类，给予2026年市盈率区间20-30倍，合理股价区间30.80元-46.20元，维持“买入”评级。

●2026-08-17 威胜信息：中报点评：Q2净利短期承压，在手订单保持充裕 (华泰证券 王兴,高名垚,王珂,陈越兮)

●考虑到部分客户招标延后影响，我们下调公司2026-2028年收入与净利润预测，预计2026-2028年归母净利润分别为6.81/8.12/9.54亿元(下调幅度：21%/21%/22%)，可比公司2026年Wind一致预期PE均值为24x，给予公司2026年24x PE(前值：2026年26x，主因可比公司估值变动)，对应目标价33.24元(前值：45.38元)，维持“增持”评级。

●2026-08-17 威胜信息：公告1.5-2.0亿元回购，彰显管理层对未来发展的信心-威胜信息回购股份公告点评 (西部证券 刘博)

●我们维持2026-2028年公司EPS分别为1.22、1.36、1.54元，PE分别为22、20、17倍，维持“买入”评级。

●2026-08-16 威胜信息：2026年半年报点评：行业阶段性承压拖累业绩表现，静待新业务和海外放量 (西部证券 刘博)

●考虑到行业阶段性承压，我们调整2026-2028年公司EPS分别为1.22、1.36、1.54元，PE分别为24、21、19倍，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:电子设备

●2026-10-14 鼎通科技：国内高速连接器及组件领军企业，算力升级驱动业绩增长 (华源证券 宁柯瑜,刘正,李心怡)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为39.79/89.48/101.51亿元，同比增速分别为151%/125%/13%；2026-2028年归母净利润分别为6.49/19.11/21.03亿元，同比增速分别为170%/194%/10%，当前股价对应的PE分别为38/13/12倍。我们选择奕东电子、瑞可达、硕贝德作为可比公司，考虑到鼎通科技作为国内连接器行业新秀企业，同时前瞻布局液冷连接器产品，首次覆盖给予“买入”评级。

●2026-10-13 粤芯半导体：新股覆盖研究 (华金证券 李蕙,戴筝筝)

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●2026-10-13 紫光股份：半年报点评：ICT龙头公司业绩显著改善，有望受益于国产算力发展 (天风证券 王奕红,袁昊,唐海清,缪欣君)

●考虑到国产算力放量，以及公司上半年整体经营情况显著改善，我们调整26-27年归母净利润预测至35/49亿元（前值为26/33亿元），预计28年归母净利润为63亿元，对应26-28年PE估值为23/16/13倍，维持“增持”评级。

●2026-10-13 三环集团：垂直一体化电子陶瓷龙头，MLCC与SOFC共振成长 (东吴证券 陈海进,解承堯)

●我们预测公司2026-2028年营业收入132.1/188.7/240.4亿元，增速分别为47%/43%/27%，归母净利润43.5/67.2/87.3亿元，同比增速分别为66%/54%/30%。考虑到公司作为国内电子陶瓷龙头，具备从陶瓷粉体到元器件制造的垂直一体化能力，在MLCC、光通信器件及半导体封装基座领域拥有较强竞争力，有望深度受益于AI算力及汽车等高增长需求，首次覆盖给予买入评级。

●2026-10-13 君正股份：存储与计算共振，端侧AI拓展成长 (华西证券 刘文正,刘志来)

●公司布局“计算+存储+模拟”三大板块，凭借多年的行业和产品深耕，把握供需错配机遇，积极拓展下游客户和调整产品结构，实现快速成长。我们预计公司2026-2028年营业收入为99.5、133.7、143.6亿元，EPS分别为7.20、10.98、11.66元/股，对应2026年10月12日收盘价111.64元/股，PE分别为15.5、10.2、6.6倍，首次覆盖给予“买入”评级。

●2026-10-13 博实结：存量业务出海提价，智能睡眠打开第二成长曲线 (华源证券 李宏涛)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为2.81/3.45/4.24亿元，同比增速分别为19.65%/22.84%/22.85%，当前股价对应的PE分别为25.10/20.44/16.64倍。我们选取慧翰股份、锐明技术、移为通信为可比公司，截至2026年10月12日，可比公司2026年iFind一致预期PE均值为27.81倍。考虑到公司已经完成多项应用场景的布局和规模化出货，同时已经基本奠定AI端侧解决方案商的基础能力，现有产品出海以及睡眠产品的逐步推广或为公司提供短期业绩增长支撑，远期有望在接下来AI端侧应用的浪潮中充分受益，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-10-13 聚灿光电：2026三季报业绩点评：业绩潜力释放过程中 (银河证券 高峰,刘来珍)

●公司新产品全面量产、盈利能力持续提升，我们预计下季度业绩将加速增长。公司2026Q3净利好于我们预期，我们调高2026-2028年盈利预测，预计2026-2028年EPS分别为0.23/0.35/0.45元。2026/10/13收盘价8.94元对应P/E分别为38/25/20倍。公司处于业绩潜力释放过程中的中间节点，维持“推荐”评级。

●2026-10-13 华海诚科：QFN抢滩先行，先进封装蓄势接棒 (东北证券 李玖,张禹)

●预计公司2026---2028年营业收入分别为11.06/16.98/24.03亿元，归母净利润分别为1.05/2.10/3.66亿元，给予“增持”评级。

●2026-10-13 新疆众和：Incentives favor key business personnel,with clear growth targets(update) (中信建投 王介超,覃静,王晓芳,年亚颂,汪明宇)

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●2026-10-13 汉朔科技：全球AI零售龙头加速崛起：电子价签高增夯实基本盘，智慧门店打开长期空间 (中泰证券 王芳,郑澄怀,张骥)

●我们预计，公司26/27/28年收入为61.51/84.20/102.07亿元，yoy+46%/+37%/+21%，不考虑汇率变动，预计归母净利润6.58/8.51/11.36亿元，yoy+46%/+29%/+33%，对应PE估值分别为25.0/19.4/14.5x，首次覆盖，给予“买入”评级。