◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-05-26 福蓉科技：下游AI手机热销，有望持续受益“AI+终端”
(东北证券 李玖,邹杰)
- ●我们认为，公司消费电子结构件行业地位领先，有望持续受益“AI+终端”产业趋势。预计公司2024-2026年实现营业收入27.23/35.04/41.84亿元，归母净利润3.46/4.42/5.35亿元，对应PE为30.01/23.49/19.41倍，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-03-11 福蓉科技：AI手机及折叠屏创新驱动公司业绩增长
(国信证券 胡剑,胡慧,周靖翔,叶子)
- ●我们看好折叠屏手机快速渗透以及公司新客户的开拓为公司铝制结构件业务带来的增长弹性以及公司持续扩增产能提升订单承接能力，预计2023-2025年营业收入23.10/30.70/39.13亿元，归母净利润3.17/4.26/5.50亿元，当前股价对应PE分别为35.7/26.5/20.5倍，维持“买入”评级。
- ●2023-12-13 福蓉科技：季度盈利逐步回升，布局新能源及汽车迎第二成长曲线
(长城证券 唐泓翼)
- ●IDC预计2024年全球智能手机和PC出货量将分别同比增长4%/4%，且随着下游品牌厂商持续推出AI手机及AI PC，公司作为国内领先的铝合金材料供应商有望优先受益，预计2023年-2025年归母净利润分别为3.37/4.33/5.62亿元，对应23/24/25年PE为30.1/23.5/18.1倍，首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2022-08-30 福蓉科技：折叠屏等高端手机畅销，上半年业绩逆势增长
(国信证券 胡剑,胡慧)
- ●我们看好折叠屏手机快速渗透以及三星、苹果等核心客户中高端机型销量增长为公司铝制结构件业务带来的增长弹性，同时看好公司持续扩增产能提升订单承接能力。我们预计公司22-24年归母净利润同比增长73.2%/18.9%/26.4%至5.08/6.04/7.63亿元，对应22-24年PE分别为20.6/17.3/13.7倍，维持“买入”评级。
- ●2022-07-12 福蓉科技：折叠屏等中高端市场需求旺盛，2022H1业绩预告超预期
(东方财富证券 周旭辉)
- ●公司深耕铝合金材料，已成功研发出多种6系、7系铝合金并成功应用到三星、苹果等全球头部品牌的多个项目上。公司研发的一种新型7系铝合金结构件产品受到三星客户的极大认可，已在三星折叠屏手机Flip3、Fold3上实现量产，目前仅有公司生产的7系铝合金产品获得三星认证，是此类产品在国内的独家供应商。根据以往客户新品发布节奏，下半年新品发布在即，公司积极配合客户进行前期材料研发，预计在客户新品仍将保持核心地位，将直接受益于折叠屏手机需求的快速增长。考虑到上游原材料铝价的下降，我们上调公司毛利率，调整期间费用率、营业外收入，预计公司2022-2024年营业收入分别为26.21、36.12、48.52亿元，归母净利润分别为4.81、6.48、8.70亿元，对应EPS分别为0.92、1.24、1.67元/股，对应PE分别为15、11、8倍，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电子设备
- ●2026-10-08 康冠科技：AI PC新品亮相，携手阶跃拓展桌面办公
(开源证券 初敏,陈蓉芳,程婧雅)
- ●我们维持盈利预测不变，预计2026-2028年公司归母净利润7.5/9.4/11.3亿元，yoy+48.1%/+25.7%/+20.1%，对应EPS为1.06/1.34/1.61元；当前股价对应PE为17.0/13.5/11.2倍。新品有望丰富创新品类布局，打造新增长曲线，维持“买入”评级。
- ●2026-10-07 紫光股份：新华三并表控股升至87.98%，AI算力驱动高景气
(智研咨询)
- ●null
- ●2026-10-07 中国卫星：航天五院核心上市平台，小卫星领域居国内领先地位
(智研咨询)
- ●null
- ●2026-10-07 斯达半导：车规IGBT模块国内市占率第一，利润端承压
(智研咨询)
- ●null
- ●2026-10-07 莱特光电：OLED终端材料国产第一，RedPrime份额超80%
(智研咨询)
- ●null
- ●2026-10-07 德赛西威：智能座舱域控制器国内市占率17.9%第一、全球8.4%第一
(智研咨询)
- ●null
- ●2026-10-07 光迅科技：全链一体化领先，国产光互联龙头持续突围
(东吴证券 欧子兴,张良卫)
- ●公司在高速光模块量产、光芯片自研、CPO/NPO前沿技术、DCI相干及OCS光交换四大核心维度已完成深度布局。可比公司2026-2028年平均PE分别为80.6/46.5/32.6倍（截至2026年10月7日）。我们预计光迅科技2026-2028年归母净利润分别为1，795/3，970/6，396百万元，当前市值对应PE分别为76.0/34.4/21.3倍（截至2026年10月7日）。依托公司全产业链垂直整合能力、高速光模块放量以及创新业务成长空间广阔，首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2026-10-06 长飞光纤：半年报点评：二季度净利润高速增长，AI驱动的行业景气有望持续
(天风证券 王奕红,康志毅,陈汇丰,唐海清)
- ●人工智能时代下，光纤光缆供需结构持续改善，公司生产制造技术领先，同时持续强化海外业务布局、深入多元化产业，未来有望充分受益。考虑到智算中心拉动光纤光缆需求，行业有望持续保持较高景气度，预计公司2026-2028年归母净利润为73.38/115.36/154.74亿元（原值为61.25/91.02/124.91亿元），维持“增持”评级。
- ●2026-10-01 新疆众和：激励向业务骨干倾斜，增长目标明确（更新）
(中信建投 王介超,覃静,王晓芳,年亚颂,汪明宇)
- ●公司正处于业绩反转+新产能释放+AI需求放量的三重叠加窗口，上半年归母净利润同比增长33.6%，业绩拐点已获初步验证。预计公司2026-2028年的归母净利润分别12.03亿元、18.14亿元和22.49亿元，对应的PE分别为12.5倍、8.3倍和6.7倍，维持“买入”评级。
- ●2026-09-30 立讯精密：铜光电热厚积薄发、AI基建全栈启航
(国联民生证券 薛宏伟,张宁,仇方君,谢致远,范宇)
- ●我们预计公司2026---2028年归母净利润分别为189.7/306.0/441.6亿元，按2026年9月29日收盘价计算，对应PE分别为21/13/9x。我们看好公司消费电子基本盘保持稳健，汽车电子受益莱尼并表及整合协同释放，通信与数据中心业务受益AI算力需求增长，有望推动公司由消费电子精密制造龙头向多元化平台型精密制造企业持续升级。持续看好，维持“推荐”评级。