◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-12-01 正裕工业：数十年精耕减震器领域，产能扩张助力营收增长
(中邮证券 苏千叶,杨帅波)
- ●我们预测公司2025-2027年营业收入分别为27.1/34.6/41.1亿元，归母净利润分别为1.4/1.6/1.9亿元，三年归母净利润CAGR为39.7%，以当前总股本2.4亿股计算的摊薄EPS为0.58/0.68/0.81元。公司股价对2025-2027年预测EPS的PE倍数分别为22/19/16倍。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-09-11 正裕工业：上半年业绩强劲，海外工厂投产在即
(辉立证券 章晶)
- ●公司是国内减震器行业的龙头企业，通过智能制造园区的建设，实现了核心部件的自主化生产，提升了产业链的垂直整合能力。这种技术壁垒和规模化优势，使其在全球汽车后市场的竞争中占据有利位置。全球汽车保有量已超16亿辆，对应减震器需求量超8亿支，市场规模约700亿元，公司有望从中持续受益。我们看好公司持续增长潜力，预计2025-2027年的每股盈利分别为0.61/0.75/0.89元人民币，给予26年25倍市盈率估值，目标价18.78，对应2025/2026/2027年31/25/21倍预计市盈率，增持评级。(现价截至9月10日)。
- ●2025-08-07 正裕工业：国产减震器领导者，看好盈利估值双击
(招商证券 汪刘胜,杨岱东,梁镫月)
- ●公司新增产能在24H2开始释放，驱动业绩在2025年开启强劲增长势头，同时规模效应驱动盈利能力提升，看好盈利估值双击。预计2025-27E归母净利润分别为1.5亿/1.8亿/2.1亿，同比+109.8%/+20.5%/+15.2%，对应25.7x/21.3x/18.5x2025-27E P/E。首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2025-08-04 正裕工业：聚焦海外后市场，产能扩张带动业绩高增长
(东北证券 韩金呈)
- ●预计公司2025-2027年的归母净利润分别为1.61/2.01/2.56亿元，对应的PE分别为22.16/17.77/13.95倍，给予公司2026年每股净利润25X PE，对应目标价21元。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-07-02 正裕工业：老牌汽车减震器企业，受益国内海外产能扩张
(华鑫证券 张涵,林子健,傅鸿浩)
- ●预测公司2025-2027年收入分别为30.57、38.08、45.33亿元，EPS分别为0.58、0.83、1.10元，当前股价对应PE分别为22.2、15.5、11.7倍，公司作为国内老牌汽车减震器厂商，有望随着产能规模扩大实现新市场突破，首次覆盖，给予“买入”投资评级。
◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造
- ●2026-08-28 潍柴动力：Net profit in 2Q26 +57% YoY helped by other income and expense control;Rising AIDC power contribution
(招银国际 冯键嵘)
- ●null
- ●2026-08-28 潍柴动力：AIDC power driven rerating to continue;Maintain BUY with unchanged SOTP-based TP
(招银国际 冯键嵘)
- ●null
- ●2026-08-28 银轮股份：系列点评十三：2026H1业绩符合预期，数字能源订单全面突破
(国联民生证券 崔琰,姜煦洲)
- ●公司战略规划清晰，乘用车业务强劲领跑，逐步延伸出数字能源（数据中心液冷）、储能、机器人等未来型业务。我们预计公司2026-2028年营收分别为189.3/227.3/264.5亿元，归母净利分别为11.2/15.8/20.2亿元，EPS分别为1.32/1.87/2.38元。对应2026年8月27日42.30元/股收盘价，PE分别为32/23/18倍，维持“推荐”评级。
- ●2026-08-28 银轮股份：2026年半年报点评：多业务曲线增长共振，AIDC&具身智能多点开花
(西部证券 齐天翔,彭子祺)
- ●看好公司加速成长全场景热管理龙头，预计2026-2028年公司营收178/220/272亿元，同比+14%/+23%/+24%，归母净利润11.2/15.8/21.8亿元，同比+17%/+41%/+38%，维持“买入”评级。
- ●2026-08-28 中集车辆：2026H1收入稳增，北美业务柳暗花明
(中邮证券 付秉正)
- ●中集车辆为全球半挂车行业龙头，全球化制造布局完善，具备较强抗周期经营韧性。公司现金流稳健，长期坚持现金分红，积极回馈股东，在巩固主业优势的同时推进新能源业务布局，拓展新成长曲线。预计公司2026-2028年营收为225.00/249.40/272.28亿元，归母净利润10.14/12.48/15.16亿元，EPS为0.54/0.67/0.81元/股。当前股价对应PE为15.1/12.3/10.1倍。首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2026-08-28 银轮股份：2026年半年度报告点评：与能源业务，具身智能业务持续推进
(国元证券 刘乐,陈烨尧)
- ●我们预计公司2026—2028年营业收入分别为197.64/237.83/278.60亿元，归母净利润分别为11.22/15.60/21.09亿元，按照当前最新股本测算，对应基本每股收益分别为1.33/1.84/2.49元，按照最新股价测算，对应PE31.88/22.93/16.96倍。维持“增持”评级。
- ●2026-08-28 银轮股份：热管理龙头26H1营利双增，发电+液冷新成长曲线驱动
(中泰证券 何俊艺,袁泽生)
- ●公司乘用车热管理主业成长性足，在燃机发电机、数据中心液冷等高毛利新业务的带动下，公司盈利能力有望得到加强，我们维持此前的盈利预测，预计26-28年收入分别为186.15/227.97/260.77亿元，同比增速分别为+19%/+22%/+14%，归母净利润11.89/16.69/20.81亿元，同比增速分别为+24%/+40%/+25%，维持“买入”评级。
- ●2026-08-28 华域汽车：2026年半年报点评：二季度业绩环比改善，主业降本增效，客户结构持续多样化
(东吴证券 黄细里,孙仁昊)
- ●我们维持公司2026-2028年营收预测为1964/2029/2073亿元，同比分别+7%/+3%/+2%；基本维持2026-2028年归母净利润预测为76.8/80.1/83.5亿元，同比分别+7%/+4%/+4%，对应PE分别为6.3/6.1/5.8倍，维持“买入”评级。
- ●2026-08-28 保隆科技：26Q2归母利润创新高，智能悬架放量+具身智能业务共振
(中泰证券 何俊艺,袁泽生)
- ●公司气门嘴、金属管件、TPMS主业稳健，智能悬架、传感器业务快速增长进入业绩兑现期，我们维持此前的盈利预测，预计26-28年收入分别为105.31/121.74/142.60亿元，同比增速分别为+20%/+16%/+17%，预计26-28年归母净利润分别为3.91/4.54/5.72亿元，同比增速分别为+84%/+16%/+26%，维持“买入”评级。
- ●2026-08-27 精锻科技：半年报点评：传统业务承压拖累盈利，新能源与机器人业务蓄力成长
(国盛证券 丁逸朦)
- ●26H1燃油车业务承压拖累业绩，但公司精锻齿轮主业根基稳固，总成、新能源轻量化业务放量可期，机器人零部件技术及海外产能储备打开中长期成长空间。同时充分考虑到下游市场需求承压和行业竞争的影响，我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为0.2/1.0/1.3亿元，对应PE分别为256/55/41倍，维持“买入”评级。