海天精工(601882)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-05-10 海天精工：2026Q1恢复增长，下游需求复苏＋海外拓展促增长 (浙商证券 邱世梁,王华君,张菁)

●看好公司完善的产品矩阵以及逐步拓展的海外布局预计2026-2028年归母净利润约5.22、6.02、6.94亿，同比增长22%、15%、15%，CAGR=15%，对应PE为24、21、18倍，维持“买入”评级。

●2026-04-30 海天精工：2026年一季报点评：Q1业绩恢复性增长，看好公司全球化布局 (东吴证券 周尔双,钱尧天)

●考虑公司全球化布局逐渐深入，海外营收快速增长，我们维持公司2026-2028年归母净利润预测为5.04/5.93/6.93亿元。当前市值对应2026-2028年PE分别为21/18/15倍，维持公司“增持”评级。

●2026-04-30 海天精工：年报点评：海外业务实现快速增长 (华泰证券 倪正洋,杨云逍,张婧玮)

●鉴于行业需求复苏缓慢，华泰证券下调公司2026–2027年归母净利润预测至5.08亿元和5.79亿元，并新增2028年预测6.66亿元。基于2026年25倍PE估值，目标价调整为24.25元，维持“买入”评级。

●2026-04-01 海天精工：2025年年报点评：业绩短期承压，海外市场收入快速增长 (甬兴证券 刘荆,李瑶芝)

●由于国内下游部分传统领域有效需求或仍不及预期，海外各区域市场需求不稳定等因素，我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为5.32/6.11/6.73亿元，EPS分别为1.02/1.17/1.29元，对应2026年3月30日收盘价，PE为18.19/15.83/14.36倍。公司作为国内数控机床行业龙头，行业复苏及新型领域发展或推动机床需求增长，维持“买入”评级。

●2026-03-25 海天精工：2025年报点评：业绩短期承压，海外业务持续快速增长 (东吴证券 周尔双,钱尧天)

●考虑国内机床市场需求复苏节奏仍偏缓，我们下调公司2026-2027年归母净利润预测为5.05(原值6.03)/5.94(原值7.27)亿元，预计2028年归母净利润为6.95亿元。当前市值对应2026-2028年PE分别为20/17/14X倍，考虑公司海外扩张加速，维持公司“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:通用设备

●2026-06-25 中大力德：深耕精密传动领域，有望受益于人形机器人产业 (群益证券 赵旭东)

●预计2026、2027、2028年公司分别实现净利润0.7、0.8、1.0亿元，yoy分别为+9%、+20%、+19%，EPS分别为0.3、0.4、0.5元，当前A股价对应PE分别为210、176、148倍，我们认为公司将持续受益于机器人行业的发展，给予公司“买进”的投资建议。

●2026-06-22 江苏神通：核阀龙头乘风而起，半导体与氢能打开新空间 (中泰证券 谢校辉,王子杰)

●我们预计公司2026~2028年归母净利润分别为3.46、4.12、4.81亿元，根据最新股价，对应PE分别为22.7、19.0、16.3倍，给与增持评级。

●2026-06-22 江顺科技：铝型材挤压模具行业龙头，布局差异化3D打印技术 (中泰证券 谢校辉)

●公司有望受益于高端制造产业升级。我们预计公司2026~2028年归母净利润分别为1.55、1.99、2.57亿元，根据最新股价，对应PE分别为57.9、45.1、35.0倍，给予“增持”评级。

●2026-06-20 三花智控：浙商深度白马||三花智控·邱世梁/王华君/姬新悦 (浙商证券 邱世梁,王华君,姬新悦)

●预计2026-2028年合计实现营业收入354、421、526亿元,同比增长14%、19%、25%,cagr=19%;实现归母净利润47.8、57.4、69.7亿元,同比增长18%、20%、21%,cagr=20%;对应pe为39、33、27倍,维持"买入"评级。

●2026-06-17 新筑股份：2025年报及一季报点评：“腾笼换鸟”稳步推进，清洁能源转型可期 (联储证券 杜彤彤)

●公司将通过本次重大资产重组实现价值重估，从传统装备制造业转型为以清洁能源发电为核心业务的新型综合能源企业，形成“水风光储”多能互补一体化布局，从根本上改善公司的盈利能力和资本结构。预计公司2026-2028年的归母净利润分别为3.70/4.26/5.59亿元，EPS分别为0.17/0.19/0.25元，对应PE分别为33.43/29.02/22.09倍。

●2026-06-17 隆华科技：靶材+高分子复合材料双轮驱动 (中邮证券 吴文吉,徐铭婉)

●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入40/50/61亿元，分别实现归母净利润3.6/5.1/7.1亿元，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-06-17 三花智控：全球热管理零部件龙头，AIDC液冷、仿生机器人打开空间 (浙商证券 邱世梁,王华君,姬新悦)

●预计2026-2028年合计实现营业收入354、421、526亿元，同比增长14%、19%、25%，CAGR=19%；实现归母净利润47.8、57.4、69.7亿元，同比增长18%、20%、21%，CAGR=20%；对应PE为39、33、27倍，维持“买入”评级。

●2026-06-14 福鞍股份：50MW以下燃机主机厂，产业化布局提速 (财通证券 杨博星,任旭欢)

●公司前期投入的产能建设有望步入收获期。我们预计公司2026-2028年营业收入为14.05/24.23/43.28亿元，归母净利润为0.97/1.55/2.57亿元。当前股价对应PE分别为53/34/20倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-06-11 同星科技：换热器龙头全面拥抱热管理 (国信证券 陈伟奇,王兆康,李晶)

●公司传统业务稳中有增，新业务积极拓展，预计2026-28年归母净利润同比+5.9%/+22.4%/+19.6%至1.15/1.41/1.68亿元，对应EPS为0.68/0.83/0.99元，对应PE为54/45/37倍。通过多角度估值，预计公司合理估值33.73-44.38元之间，市值区间为57-75亿元，对应2026年PE为50-61倍，首次覆盖，给予“优于大市”评级。

●2026-06-10 广电运通：中标政务云算力大单，布局具身智能和数字支付 (国投证券 赵阳,杨楠)

●广电运通既是广州国资系统中最主要的数据经济服务商，又是国内金融科技龙头，有望受益于金融科技、算力和数据要素的推进持续增长。预计公司2026-2028年的收入分别为135.78/157.25/179.89亿元，归母净利润分别为9.59/11.47/12.82亿元。首次覆盖，给予买入-A的投资评级，6个月目标价为11.59元，相当于2026年30倍的动态市盈率。