千里科技(601777)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-07-21 千里科技：“AI+车”启新程，技术成果加速落地 (银河证券 石金漫,秦智坤)

●预计2026年~2028年公司将分别实现营收160.84亿元、212.12亿元、247.79亿元，实现归母净利润1.29亿元，4.29亿元，6.78亿元，EPS为分别0.03元、0.09元、0.15元，PE分别为256.49倍、77.09倍、48.74倍。综合考虑绝对估值与相对估值，公司合理每股价值区间为11.32元-15.10元，对应市值区间为511.91亿元-682.72亿元，首次覆盖，给予“推荐”评级。

●2026-05-18 千里科技：智驾新生，吉利赋能，AI重构公司价值 (华源证券 李泽,陈嵩)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为1.04、2.21、2.83亿元，同比增速分别为23.70%、111.26%、28.19%，采用PS估值法对公司进行估值，并选取博泰车联、文远知行-W、小鹏集团-W作为可比公司，截至2026年5月15日，上述3家可比公司按Wind一致预期计算的2026年平均PS为6.9x。公司背靠吉利，科技业务转型顺利，未来增长可期，可参考可比公司PS估值，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-05-06 千里科技：2026年一季报点评：经营情况持续向好，“AI+车”商业化加速 (华金证券 黄程保)

●公司战略性转型AI+车卓有成效，智能驾驶、智能座舱和Robotaxi业务进展顺利，后续在AI加持下业务持续发展可期。我们预计公司2026-2028年营业总收入分别为159.77/212.07/253.23亿元，同比增长59.8%/32.7%/19.4%；归母净利润分别为1.42/2.24/3.60亿元，同比增长68.6%/57.1%/60.9%；对应EPS分别为0.03/0.05/0.08元/股。维持“买入”评级。

●2026-04-28 千里科技：2026年一季报点评：业绩符合预期，L4统一架构驱动AI+车商业化提速 (东吴证券 黄细里,孙仁昊)

●我们维持公司2026/2027/2028年营业收入预期为153/213/255亿元，同比+53%/+39%/+20%；维持公司2026/2027/2028年归母净利润预期为1.6/2.6/3.8亿元，同比+90%/+64%/+46%。2026/2027/2028年对应EPS分别为0.04/0.06/0.09元，对应PE估值314/191/131倍，考虑到公司AI转型顺利，智驾业务放量可期，维持“买入”评级。

●2026-04-08 千里科技：2025年年报点评：经营改善卓有成效，“AI+车”战略转型加速 (华金证券 黄程保)

●公司乘用车、摩托车业务保持稳定发展，同时战略性转型AI+车，布局智能驾驶、智能座舱和Robotaxi业务，后续科技业务增长可期。我们预计公司2026-2028年营业总收入分别为159.77/212.07/253.23亿元，同比增长59.8%/32.7%/19.4%；归母净利润分别为1.42/2.24/3.60亿元，同比增长68.6%/57.1%/60.9%；对应EPS分别为0.03/0.05/0.08元/股。维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造

●2026-07-26 铁流股份：汽车离合器领军者，机器人零部件打开成长空间 (国海证券 戴畅,白浪)

●预计公司2026-2028年营业收入分别为27.02/31.96/38.06亿元，复合增速为16.91%；预计2026-2028年归母净利分别为1.52/1.87/2.34亿元，对应PE为22.59/18.33/14.68倍。考虑公司离合器主业龙头地位稳固、机器人零部件业务打开成长空间，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-07-24 银轮股份：智领热管理新赛道 (中邮证券 吴文吉,徐铭婉)

●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入186/223/272亿元，分别实现归母净利润12/17/21亿元，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-07-24 北汽蓝谷：双品牌共同发力，新品周期驱动成长 (兴业证券 董晓彬,唐嘉俊)

●双品牌共同向上，新品持续释放，销量带动收入快速提升。我们预计公司2026/2027/2028年营业总收入分别为562.4/1007.2/1355.4亿元，同比分别+101.3%/+79.1%/+34.6%，归母净利润分别为-26.1/-2.5/14.1亿元，新品周期释放有望带动公司加速扭亏。考虑到公司极狐与享界新品周期持续释放，销量有望高增，我们给予公司“增持”评级。

●2026-07-24 模塑科技：外饰件基盘稳定增长，开辟机器人业务新成长曲线 (东北证券 李恒光,何晓航)

●预计公司2026-2028年归母净利润分别为6.06亿、7.26亿、8.15亿，EPS分别为0.66元、0.79元、0.89元，PE分别为15.95倍、13.31倍、11.86倍。维持“买入”评级。

●2026-07-23 神通科技：2026年半年报点评：2026H1业绩同比高增44%，经营现金流显著改善 (浙商证券 杨占魁,张煜暄)

●考虑到公司主动式油气分离器已实现稳定交付，同时积极拓展与汽车下游智能座舱和高级辅助驾驶有关的激光雷达等光学镜片产品，未来成长可期。我们预计公司2026-2028年实现归母净利润为2.27/3.84/5.13亿元，对应EPS为0.47/0.80/1.07，上调至“买入”评级。

●2026-07-23 福田汽车：历史包袱出清，全球化开启第二成长曲线 (中泰证券 何俊艺,白臻哲)

●预计2026-2028年，公司营业收入分别为693.6/755.4/825.7亿元，归母净利润分别为21.3/26.9/34.7亿元，对应PE分别为11.7/9.3/7.2。考虑到公司历史包袱基本出清，战略重新聚焦商用车主业，轻卡龙头优势稳固，重卡出口及高端化业务进入放量阶段，同时海外市场及新能源产品持续贡献成长，公司盈利改善趋势明确，未来业绩兑现路径较为清晰。当前公司估值较可比公司平均水平仍存在一定折价，具有较好的估值修复空间。首次覆盖，给予公司“买入”评级。

●2026-07-23 飞龙股份：短期业绩受扰动，液冷产品持续发力 (东北证券 李恒光,何晓航)

●预计公司2026-2028年归母净利润分别为3.76亿、7.16亿、9.43亿，EPS分别为0.65元、1.25元、1.64元，PE分别为73.50倍、38.57倍、29.29倍。首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-07-20 立中集团：公司26H1业绩预计实现高增 (华泰证券 李斌,张智杰)

●我们维持此前盈利预测，预期公司26-28年归母净利润为10.30/12.36/15.16亿元，对应EPS为1.50/1.80/2.21元。可比公司26年iFind一致预期PE均值为21.5倍，考虑可比公司以汽车零部件为主，公司除汽车应用产品外，传统铝加工仍有一定营收占比，维持公司26年17倍PE，给予目标价25.5元。

●2026-07-20 立中集团：2026H1业绩预计实现高增 (华泰证券 李斌,张智杰)

●我们维持此前盈利预测，预期公司26-28年归母净利润为10.30/12.36/15.16亿元，对应EPS为1.50/1.80/2.21元。可比公司26年iFind一致预期PE均值为21.5倍，考虑可比公司以汽车零部件为主，公司除汽车应用产品外，传统铝加工仍有一定营收占比，维持公司26年17倍PE，给予目标价25.5元。

●2026-07-18 金固股份：2026年半年度业绩预告点评报告：2026H1业绩预计同比高增，阿凡达材料空间广阔 (浙商证券 杨占魁,张煜暄)

●考虑到公司阿凡达车轮放量可期，此外积极推进阿凡达材料在新兴领域的应用，未来成长可期。我们调整盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润2.76/9.13/13.89亿元，EPS为0.28/0.92/1.40元，上调为“买入”评级。