中信重工(601608)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-03-25 中信重工：2025年报点评：业绩稳健增长，数字化智能化国际化转型初见成效 (中原证券 刘智)

●我们预测公司2026年-2028年营业收入预测分别为91.6亿、102.48亿、113.62亿，归母净利润预测分别为4.68亿、5.83亿、7.23亿，对应的PE分别为60.1X、48.25X、38.89X。继续维持公司“增持”评级。

●2025-09-09 中信重工：2025年中报点评：业绩稳健增长，新能源装备大幅增长 (中原证券 刘智)

●考虑到公司矿山装备和机器人板块不及预期，下调公司2025年-2027年营业收入预测分别为87.3亿、97.96亿、110.656亿，下调公司2025年-2027年归母净利润预测分别为4.84亿、5.78亿、6.95亿，对应的PE分别为50.73X、42.46X、35.3X。继续维持公司“增持”评级。

●2025-08-29 中信重工：2025年中报点评：业绩表现回暖，新能源装备收入强势反弹 (光大证券 黄帅斌,陈佳宁,汲萌,李佳琦,庄晓波,夏天宇)

●考虑公司矿山及重型装备近期销售下滑等影响，我们下调公司25-26年归母净利润预测为4.3亿元（下调37.0%）、5.4亿元（36.7%），新增公司2027年归母净利润预测为6.6亿元，当前股价对应25-27年的PE估值分别为56/45/37倍，公司是全球为数不多的同时具备重大装备和特种材料研发和制造能力的重型装备企业，处于国之重器的地位，看好公司在高端重型制造的稀缺性及经营稳健向上趋势，维持“增持”评级。

●2025-04-02 中信重工：2024年报点评：矿山机械持续拓展海外市场，特种机器人培育第二曲线 (中原证券 刘智)

●我们预测公司2025年-2027年营业收入分别为96.02亿、105.81亿、114.26亿，归母净利润分别，5.41亿、6.23亿、7.27亿，对应的PE分别为39.86X、34.64X、29.66X。继续维持公司“增持”评级。

●2025-03-24 中信重工：磨机龙头加速出海，机器人产业有望成为发展新动能 (中信建投 吕娟,赵宇达)

●公司是具有全球竞争力的矿山重型装备、水泥装备制造商与服务商，我国最大的重型装备制造企业之一、国内特种机器人行业第一梯队企业。公司以“核心制造+综合服务”的商业模式，坚守高端装备制造业的发展定位，不断强化“国之重器”地位和“硬科技”实力。预计2025年-2027年公司将分别实现营业收入102.23亿元、113.43亿元、125.00亿元，预计分别实现归母净利润5.16亿元、6.00亿元、7.24亿元，对应PE分别为41.19x、35.40x、29.36x。首次覆盖给予“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-07-22 大族激光：半年报点评：平台化龙头的重估 (国盛证券 佘凌星,钟琳,张一鸣)

●公司整体订单大幅增长，AIPCB、消费电子、锂电设备等五大业务齐头并进。一方面受益于消费电子大客户产品创新周期，激光加工、3D打印设备需求提振；另一方面，AI驱动带来PCB供应链强劲需求，公司AI算力PCB专用设备份额提升。由于公司各业务板块全面快速增长，订单量高增，叠加在光纤、液冷、玻璃基板等领域的前瞻布局，未来有望进一步打开公司业绩空间，我们上调了盈利预测，预计公司在2026/2027/2028年分别实现营业收入303/409/521亿元，同比增长62%/35%/27%，实现归母净利润30/50/72亿元，同比增长155%/65%/43%。公司当前股价对应2026/2027/2028年PE分别为31/19/13X，维持“买入”评级。

●2026-07-21 芯源微：北方华创入主协同显著，期待核心设备放量 (首创证券 韩杨)

●公司卡位前道涂胶显影设备，有望借助集团资源实现快速导入。在下游需求的快速扩张下，公司化学清洗、键合等设备需求亦有望提升，共同拉动公司未来成长。综合来看，2025年公司净利润受资产减值、政府补助减少、前期大额研发人力投入三重因素压制，基数走低，2026年公司新签订单有望转化为收入，营收规模上行有望摊薄固定成本。同时，2026Q1公司毛利率大幅上行，产品盈利中枢明显上移。我们预计公司2026/2027/2028年归母净利润分别为2.23/3.88/6.77亿元，对应当前股价PE分别为281/161/93倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-07-21 斯莱克：金刚石散热有望放量，主业将拐点向上 (浙商证券 邱世梁,王华君,蒋逸)

●预计公司2026-2028年收入为28、37、51亿元，同比增长33%、31%、38%；归母净利润为0.8、1.4、3.2亿元，同比扭亏、增长74%、130%，26-28年复合增速为100%，对应26-28年PE为123、71、31倍，维持“买入”评级。

●2026-07-21 屹唐股份：半导体设备系列报告（深度）：面向全球的半导体设备龙头，受益国内、海外共振向上 (中信建投 许光坦,陈宣霖,吴雨瑄)

●预计公司2026-2028年实现营业收入分别60.98、85.39、123.40亿元，同比分别增长20.12%、40.03%、44.52%，实现归母净利润分别8.77、14.32、24.40亿元，同比分别增长30.76%、63.29%、70.33%，对应PE分别为83.46x、51.11x、30.01x，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-07-21 斯莱克：浙商重大推荐｜斯莱克·机械王华君/蒋逸 (浙商证券 王华君,蒋逸)

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●2026-07-21 威高血净：血净业务为基，拓展布局生物膜技术 (国盛证券 张雪,李慧瑶)

●威高血净深耕血液净化全产业链，行业地位领先。公司通过并购切入医药包材赛道，依托自有膜技术拓展生物工艺耗材业务，同时持续推进全球化布局，多条成长曲线并行打开中长期发展空间。我们预计公司2026-2028年营业收入分别为41.05/44.84/50.01亿元，同比增速分别为8.9%/9.2%/11.5%。我们看好公司进入加速发展阶段，通过可比公司估值法，给予公司2026年35倍PE，对应目标价42.95元，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-07-21 三一重工：全球化兑现与内需复苏共振释放盈利弹性 (财信证券 陈郁双)

●2025年公司核心业务在巩固市场龙头地位的同时，实现了营收与利润的高质量增长，盈利能力持续增强。同时，公司的国际化战略成效显著，海外业务已成为核心增长引擎；数智化转型在制造、产品与运营层面取得实质性突破，构筑了面向未来的长期竞争力，维持“买入”评级。我们预计2026-2028年公司归母净利润分别为108.58、129.99、155.88亿元，EPS分别为1.18、1.41、1.70元，PE分别为16.56、13.84、11.54倍。

●2026-07-21 沃尔德：超硬刀具领军企业，金刚石微钻与散热材料双轮驱动 (东北证券 刘俊奇)

●预计公司2026-2028年归母净利润分别为1.33、1.61和2.47亿元，对应PE值分别为92、76和50倍，首次覆盖给予“增持”评级。

●2026-07-20 龙净环保：紫金助力矿山绿电高增，储能+电动矿卡持续成长 (华源证券 查浩)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为14.59/17.37/20.02亿元，同比增速分别为31.18%/19.04%/15.27%，当前股价对应PE分别为14、12、10倍。低于可比公司（青达环保、亿纬锂能、绿发电力）2026年16倍平均PE，考虑公司环保主业订单维持韧性，绿电板块逐步贡献规模性利润，储能电芯业务产能提升，电动矿卡处于低渗透高成长赛道。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-07-20 奕瑞科技：垂直整合深化X线全产业链，横向技术延伸高端电子制造 (东北证券 叶菁,古翰羲)

●公司是高端医疗影像设备部件制造的行业先锋，近期切入高端电子制造赛道实现业务外延。考虑最新业绩和行业动态，不考虑尚处于业务验证期的PCB检测CT业务，我们预计公司2026-2028年营收分别为35.34/49.85/58.53亿元（原值33.39/41.54/-），归母净利润分别为8.06/10.41/13.16亿元（原值7.94/9.59/-），对应PE分别为34X/26X/21X。我们给予公司“买入”评级。