菲达环保(600526)盈利预测

◆研报摘要◆

●2015-01-08 菲达环保：非公开发行获证监会无条件通过，新一轮增长开启 (浙商证券 杨云)

●公司所处节能环保行业处在黄金期，未来空间巨大。从去年开始公司资金压力缓解，订单承接呈现加速态势。按15年增发并表估算，公司2014年、2015、2016年EPS为0.20、0.30、0.52元/股，同比增长99.52%、50.00%、73.33%。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2014-12-29 菲达环保：巨化入主打造综合环保平台，充分受益“超低排放” (浙商证券 杨云)

●公司所处节能环保行业处在黄金期，未来空间巨大。从去年开始公司资金压力缓解，订单承接呈现加速态势。按15年增发并表估算，公司2014年、2015、2016年EPS为0.20、0.30、0.52元/股，同比增长99.52%、50.00%、73.33%。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2014-08-27 菲达环保：超低排放项目再下一城 (中投证券 张镭)

●按14年增发并表估算，14-16年EPS为0.15、0.30、0.46元，年末完成估值切换后当前股价对应39/25倍15/16年EPS。公司成长性好，业务潜力大，给予目标价15.50，对应34倍16年EPS。强烈推荐。

●2014-08-19 菲达环保：超低排放提标和巨化入主锁定三年高速增长，年末迎来估值切换 (中投证券 张镭)

●按14年增发并表估算，14-16年EPS为0.15、0.30、0.46元，年末完成估值切换后当前股价对应39/25倍15/16年EPS。公司成长性好，业务潜力大，给予目标价15.50，对应34倍16年EPS。强烈推荐。

●2014-08-12 菲达环保：增发预案发布，转型序幕拉开 (民生证券 袁瑶,龙雷)

●我们预计公司2014-2016年净利润分别为7800万元、1.61亿元、2.26亿元；折合EPS分别为0.19元、0.39元、0.55元，对应当前股价PE52、25、18倍。短期相对估值水平较高，但考虑到巨化入主后公司业务转型的良好前景和巨大发展空间，维持公司“谨慎推荐”评级，合理估值12.5元。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-08-24 奕瑞科技：奕瑞科技（688301.SH）2026年半年报评：背板放量+工业景气驱动收入提速，核心部件多点突破 (国联民生证券 张金洋,杨芳)

●硅基背板放量，工业景气驱动主业增长。我们预计公司2026-2028年营业收入分别为36.05、48.34、63.23亿元，同比增长60.2%、34.1%、30.8%；归母净利润分别为8.17、11.49、15.35亿元，同比增长25.7%、40.7%、33.6%；当前股价对应pe分别为37x、27x、20x，维持“推荐”评级。

●2026-08-24 晶盛机电：2026年中报点评：光伏业务阶段性承压，半导体业务持续突破打开成长空间 (东吴证券 周尔双,李文意)

●考虑到光伏业务阶段承压以及半导体业务未来有望放量，我们下调公司2026/2027年归母净利润为6.1（原值9.8）/10.1（原值11.7）亿元，上调2028年归母净利润为15.2（原值14.5）亿元，当前市值对应2026-2028年PE分别92/55/37X，维持“买入”评级。

●2026-08-24 联影医疗：国内稳健增长，海外延续强劲表现 (华源证券 刘闯,林海霖)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为165.39/195.41/229.85亿元，同比增速分别为19.84%/18.15%/17.62%，2026-2028年归母净利润分别为23.21/28.78/35.41亿元，增速分别为24.14%/24.00%/23.06%。当前股价对应的PE分别为39x、32x、26x。基于公司影像设备种类持续丰富，高端产品全球竞争力不断提高，维持“买入”评级。

●2026-08-23 华海清科：2026年中报点评：CMP装备龙头业绩稳步增长，装备+服务平台化布局打开成长空间 (东吴证券 周尔双,李文意)

●考虑到公司业绩释放节奏，我们基本维持公司2026/2027/2028年归母净利润为14.3/19.1/24.4亿元，当前市值对应2026-2028年动态PE分别为95/71/55X，维持“买入”评级。

●2026-08-23 天准科技：2026年中报点评：AI制程装备及具身大脑业务高增，在手及新签订单充沛支撑业绩向上 (东吴证券 周尔双,李文意)

●考虑到设备量产推广仍需一定周期，我们下调公司2026/2027年归母净利润为1.7（原值2.7）/2.5（原值3.8）亿元，预测2028年归母净利润为3.3亿元，当前市值对应2026-2028年PE分别为97/67/50X，维持“增持”评级。

●2026-08-23 拓荆科技：2026年中报点评：业绩高速增长，薄膜&先进封装设备加速放量 (东吴证券 周尔双,李文意)

●考虑到国产算力需求旺盛、叠加设备国产化率提升，行业有望维持高景气，我们上调公司2026/2027/2028年归母净利润为19.9（原值17.3）/27.9（原值25.3）/38.5（原值30.3）亿元，当前市值对应2026-2028年动态PE分别为98/70/51X，维持“买入”评级。

●2026-08-23 海泰新光：2026年中报点评：汇兑短期影响盈利，光学平台业务拓展顺利 (东吴证券 朱国广,向潇)

●我们维持预计公司2026-2028年归母净利润2.26/2.85/3.56亿元，当前市值对应PE为49/39/31X，维持“买入”评级。

●2026-08-23 凯格精机：2026中报点评：业绩快速增长，多项业务全面开花 (东吴证券 周尔双)

●锡膏印刷设备与光通信设备双轮驱动增长。我们维持公司2026–2028年归母净利润分别为4.0/6.0/7.6亿元，当前股价对应动态PE分别为38/25/20x，维持公司“买入”评级。

●2026-08-23 华海清科：26Q2营收加速高增，合同负债创新高 (华西证券 黄瑞连)

●我们维持2026-2028年公司营收预测为60.65、76.20、96.56亿元，分别同比+30.5%、+25.6%、+26.7%；归母净利润预测为13.86、18.71、25.35亿元，分别同比+27.9%、+35.0%、+35.5%。考虑公司股本发生变动，调整EPS预测为2.79、3.78、5.12元（原值为3.92、5.29、7.17元）。2026/8/21股价271.7元对应2026-2028年PE分别为97.27、71.84、53.06倍，维持“增持”评级。

●2026-08-22 中微公司：2026年中报点评：业绩高速增长，平台化布局加速成型 (东吴证券 周尔双,李文意)

●考虑到存储上市扩产、国产算力需求旺盛、叠加设备国产化率提升，行业有望维持高景气，我们上调公司2026/2027/2028年归母净利润为40.4（原值27.3）/49.0（原值34.6）/58.8（原值42.6）亿元，当前市值对应2026-2028年动态PE分别为86/71/59X，维持“买入”评级。