◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2026预测2027预测2028预测 |
净利润(万元) 2026预测2027预测2028预测 |
◆研报摘要◆
- ●2026-02-13 浦东建设：深耕浦东，稳健发展
(华源证券 王彬鹏,戴铭余,郦悦轩)
- ●基于前述假设，我们预计公司2025–2027年归母净利润分别为3.54亿元、3.56亿元和3.69亿元。公司持续深耕本地市场，同时积极拓展城市更新、基础设施、产业园区等业务板块，核心建筑主业韧性充足。考虑到公司业务结构、区域优势与现金流表现更具竞争力，分红较稳定，维持“买入”评级。
- ●2025-09-07 浦东建设：深耕浦东，稳健发展
(华源证券 王彬鹏,戴铭余,郦悦轩)
- ●基于前述假设，我们预计公司2025–2027年有望实现归母净利润分别为6.07亿元、6.38亿元和6.72亿元。公司持续深耕本地市场，同时积极拓展城市更新、基础设施、产业园区等业务板块，核心建筑主业韧性充足。我们选取同为地方国资控股、具备区域工程优势的建筑施工类公司如隧道股份、上海建工、四川路桥等作为可比公司。考虑到公司业务结构、区域优势与现金流表现更具竞争力，分红较稳定，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-04-03 浦东建设：业绩稳健增长，积极拓展园区开发和运营领域
(银河证券 龙天光,张渌荻)
- ●公司发布2024年年报。预计公司2025-2027年归母净利润分别为6.23、6.61、7.15亿元，分别同比+4.95%/+6.23%/+8.02%，对应P/E分别为10.66/10.03/9.29x，维持“推荐”评级。
- ●2024-08-11 浦东建设：浦东基建排头兵，资产优异分红提升潜力大
(国盛证券 何亚轩,程龙戈,廖文强)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别6.2/6.9/7.4亿元，同比增长8%/10%/8%，对应EPS分别为0.64/0.71/0.77元/股，当前股价对应PE分别为8.9/8.1/7.5倍，PB-lf仅0.72倍，处于历史最低区间，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-04-03 浦东建设：业绩稳健提升，新签订单大幅增长
(银河证券 龙天光)
- ●预计公司2024-2026年营收分别为198.27亿元、224.33亿元、256.01亿元，同比分别增长11.86%、13.14%、14.12%，归母净利润分别为6.46亿元、7.31亿元、8.41亿元，同比分别增长11.94%、13.16%、15.07%，EPS分别为0.67元/股、0.75元/股、0.87元/股，对应当前股价的PE分别为9.10倍、8.04倍、6.99倍，维持“推荐”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:土木工程
- ●2026-08-30 隧道股份：2026年中报点评：二季度营收增速转正，现金流大幅改善
(中信建投 竺劲,曹恒宇)
- ●我们预测公司2026-2028年EPS为0.71/0.72/0.73元（原预测2026-2028年EPS为0.76/0.81/0.86元），维持买入评级不变。
- ●2026-08-29 中国建筑：Q2业绩承压，毛利率与现金流明显改善
(国盛证券 何亚轩,程龙戈,张天祎)
- ●考虑到公司上半年业绩有所承压，我们调整2026-2028年归母净利润预测值353/336/337亿元，同比-10%/-5%/0%，当前股价对应PE分别5.2/5.5/5.5倍，PB-LF仅0.38倍，2026年预期股息率约6%，维持“买入”评级。
- ●2026-08-29 中国交建：2026年中报点评：毛利率下行与汇兑损失影响业绩，境外业务持续增长
(中信建投 竺劲,曹恒宇)
- ●我们预计公司2026-2028年EPS为0.91/0.93/0.96元，维持买入评级不变。
- ●2026-08-29 中国交建：中国交建中报点评
(中泰证券 由子沛,王雯,侯希得)
- ●公司是传统基建龙头，我们预计公司2026-2028年的归母净利润分别为155.71/162.70/171.33亿元，对应PE为6.2/6.0/5.7倍，维持公司“买入”评级。
- ●2026-08-29 中材国际：2026半年报点评：汇兑损失挤压利润空间，经营现金流改善，新签稳健增长
(西部证券 张欣劼,郭好格)
- ●我们预计公司26-28年归母净利润分别为27.17、29.76、32.57亿元，EPS分别为1.04、1.14、1.24元，维持“买入”评级。
- ●2026-08-29 中国交建：2026年中报点评：海外保持高速增长，“五全”业务多点开花
(中泰证券 由子沛,王雯,侯希得)
- ●公司是传统基建龙头，我们预计公司2026-2028年的归母净利润分别为155.71/162.70/171.33亿元，对应PE为6.2/6.0/5.7倍，维持公司“买入”评级。
- ●2026-08-29 中国中铁：中国中铁中报点评：传统主业承压，矿产资源业务表现亮眼
(中泰证券 由子沛,王雯,侯希得)
- ●我们看好公司增长质量稳步提升，矿产资源板块亦有望贡献业绩弹性，考虑到上半年公司收入和毛利率有所承压，我们调整公司2026-2028年归母净利润至204.6、210.7、218.5亿元（2026-2027年前值为271.98、287.36亿元），维持“买入”评级。
- ●2026-08-28 中材国际：业务结构持续优化，海外订单提速有望支撑经营修复
(国盛证券 何亚轩,李枫婷)
- ●考虑汇兑损失影响，我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为24.6/29.0/31.1亿元，同增-14.0%/+17.7%/+7.5%，对应EPS分别为0.94/1.10/1.19元/股，当前股价对应PE分别为8.1/6.9/6.4倍，维持“买入”评级。
- ●2026-08-28 隧道股份：市外及新兴领域订单增长亮眼
(华泰证券 方晏荷,黄颖,樊星辰,孔舒,石峰源)
- ●考虑到上半年公允价值变动损失超出我们此前预期，我们下调公允价值变动损益，建筑行业中长期投资放缓，施工主业或竞争持续激烈，下调施工业务利润率假设，调整公司26-28年归母净利润预测至20.4/21.2/22.1亿元（较前值分别调整-11%/-10%/-9%）。采用分部估值法，根据可比均值，给予公司26年施工/信息化运营/重资产运营（净利分别为13.8/2.5/4.1亿）7/30/14xPE，调整目标价至7.01元（前值8.88元，对应26年分部可比均值7/47/13xPE），维持“买入”评级。
- ●2026-08-28 中国交建：中报点评建筑施工：汇兑损失扰动经营
(华泰证券 黄颖,方晏荷,樊星辰,孔舒,石峰源)
- ●我们维持公司26-28年归母净利润预测为155/159/162亿元。A/H股可比公司26年Wind一致预期均值5.0/3.7xPE，考虑到相对可比，公司境外业务景气较好、占比较高，给予A/H股26年8.0/4.5xPE，调整A/H股目标价至7.64元/4.97港元（前值8.55元/5.42港元，对应26年9/5xPE），维持A/H股“买入”评级。