泰禾股份(301665)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-07-22 泰禾股份：海外布局埃及项目，创制农药开启成长新周期 (东北证券 喻杰)

●我们看好创制农药的成长潜力，预计公司2026-2028年实现营业收入60.6/67.4/73.4亿元，归母净利润5.6/6.8/8.0亿元，对应PE为19X/16X/13X，给予“增持”评级。

●2025-12-18 泰禾股份：立足创新基因与国际化布局，植保与新材料双线并进 (光大证券 赵乃迪,周家诺)

●我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为4.55、5.64、6.83亿元。结合相对估值和绝对估值，我们给予公司目标价33.67元，对应2026年PE约为26.8倍，首次覆盖，给予公司“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:化工化纤

●2026-07-28 金宏气体：2026年半年度业绩预告点评报告：受益于氦气涨价，Q2业绩预计环比高增 (浙商证券 杨占魁,张煜暄)

●公司超纯氨、氧化亚氮、高纯二氧化碳、氦气等特种气体产品已稳定供应众多半导体头部企业，同时持续推进特种气体产品在更多下游半导体客户端的测试认证工作，未来成长可期。我们预计公司2026-2028年实现归母净利润为2.04/3.07/4.04亿元，对应EPS为0.38/0.57/0.75元，维持“买入”评级。

●2026-07-27 奥来德：26H1业绩预计高增，子公司中标京东方产线改造订单 (国投证券 马良)

●我们预计公司2026-2028年收入分别为11.77亿元、15.48亿元、19.18亿元，归母净利润分别为3.35亿元、4.36亿元、5.72亿元。采用PE估值法，考虑到公司设备与材料双轮驱动，订单落地有望带来盈利能力进一步提升，给予公司2026年38倍PE，对应目标价48.76元/股，维持“买入-A”投资评级。

●2026-07-27 凌玮科技：纳米新材料龙头稳健前行，切入硅微粉赛道迎新机遇 (东北证券 廖岚琪)

●公司纳米新材料业务基本盘稳固，高端产品矩阵持续丰富，同时通过外延并购切入硅微粉这一高景气赛道，成长路径清晰。我们预计公司2026-2028年收入分别实现5.90/7.65/9.99亿元，归母净利润分别为1.62/2.30/3.06亿元，对应PE估值60.45/42.53/32.03。考虑到公司在纳米新材料领域的技术积累与产品升级潜力，以及硅微粉业务未来的增量贡献，首次覆盖，给予“增持”评级

●2026-07-24 敷尔佳：渠道优化成效显现，产品双轮驱动行稳致远 (江海证券 黄燕芝)

●我们认为本次限制性股权激励计划充分彰显公司对中长期业务拓展的信心，亦能够有效发挥激励约束作用。我们预计2026-2028年公司营业收入分别为23.39/28.79/35.23亿元，同比增长23.58%/23.07%/22.35%；2026-2028年公司归母净利润分别为5.20/6.16/7.26亿元，同比增长20.15%/18.42%/17.99%。当前市值对应2026-2028年PE分别为23.5/19.8/16.8倍，维持“增持”评级。

●2026-07-24 敷尔佳：公司近期披露限制性股权激励计划，获得医疗器械注册证 (江海证券 黄燕芝)

●我们认为本次限制性股权激励计划充分彰显公司对中长期业务拓展的信心，亦能够有效发挥激励约束作用。我们预计2026-2028年公司营业收入分别为23.39/28.79/35.23亿元，同比增长23.58%/23.07%/22.35%；2026-2028年公司归母净利润分别为5.20/6.16/7.26亿元，同比增长20.15%/18.42%/17.99%。当前市值对应2026-2028年PE分别为23.5/19.8/16.8倍，维持“增持”评级。

●2026-07-24 星源材质：隔膜盈利拐点确立，半导体打造第二成长曲线 (国联民生证券 邓永康,席子屹,李孝鹏)

●预计公司2026-2028年实现营收60.46、92.29、117.78亿元，同比增速分别为46.6%、52.7%、27.6%，实现归母净利润7.80、15.22、21.57亿元，同比增速分别为2044.1%、95.2%、41.7%，当前股价对应26-28年PE分别为23倍、12倍、8倍，考虑隔膜行业周期拐点确认、海外高毛利产能进入放量期，半导体打造第二成长曲线，我们维持“推荐”评级。

●2026-07-23 荣盛石化：2026年半年度业绩预告点评报告：2026H1业绩预计同比高增，炼化景气度有望延续上行 (浙商证券 杨占魁,张煜暄)

●全球炼化格局持续优化，公司有望深度受益本轮景气上行周期，同时新材料项目稳步推进，与沙特阿美战略合作持续深化，未来成长可期。我们预计公司2026-2028年实现归母净利润94.9/113.1/133.4亿元，EPS为0.95/1.13/1.34元，首次覆盖，予以“买入”评级。

●2026-07-23 宝丰能源：A股寻珍 (光大证券国际 陈政生,伍礼贤)

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●2026-07-23 浙江龙盛：分散染料及其中间体价格再度上涨 (东北证券 喻杰)

●预计26-28年公司实现营业收入184/190/201亿元，归母净利润32/33/36亿元，对应PE为13X/13X/12X，给予“增持”评级。

●2026-07-23 龙星科技：炭黑景气修复与集中度提升，裂解炭黑与碳纳米管拓展新空间 (国海证券 董伯骏)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为50.97、68.54、80.76亿元，归母净利润分别为0.96、1.85、2.25亿元，对应PE分别为23.85、12.43、10.22倍。考虑公司的长期成长性，维持“买入”评级。