◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-05-04 丰立智能：小模数齿轮行业龙头，发力人形机器人第二增长曲线
(天风证券 王彬宇,孙潇雅)
- ●公司基础业务持续增长，预期机器人业务打开第二增长曲线。我们预计公司2025-2027年营收为6.4亿元、8.9亿元、13.5亿元；归母净利润为0.41亿元、0.72亿元、1.18亿元。我们认为公司具备较强成长弹性和估值重塑空间，给予“增持”评级。
- ●2025-04-24 丰立智能：业绩短期承压，与星动纪元签战略合作、人形机器人领域加速
(浙商证券 王华君,李思扬)
- ●营收5.05亿元，同比增长17.6%；归母净利润0.17亿元，同比下滑30.3%。毛利率14.9%，同比-2.2pct；净利率3.3%，同比-2.3pct。预计2025-2027年公司归母净利润分别为0.24、0.68、1.02亿元，同比增速分别为42%、186%、49%，对应PE分别为357、125、83倍。维持“增持”评级。
- ●2025-04-07 丰立智能：小模数齿轮翘楚，人形机器人传动新星
(开源证券 孟鹏飞,熊亚威,罗悦)
- ●公司基于对微型齿轮多年积淀，拓展至人形机器人微型齿轮箱、减速器等传动领域，同时提前扩产，上市以来投入资金近6亿元，设备投入超1.4亿元，产能释放弹性大。我们预计2024-2026年公司归母净利润为0.19/0.43/0.94亿元，对应PE为441.4/197.9/90.4倍，首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2025-03-28 丰立智能：小模数齿轮龙头，人形机器人减速器+关节模组打开空间
(浙商证券 邱世梁,王华君,李思扬)
- ●公司为智能家居+气动工具齿轮领军者，2018-2023年公司营收CAGR=8.5%、几何ROE水平11%。期待未来向人形机器人减速器+关节模组延展打开空间。预计2024-2026年公司归母净利润为0.21/0.26/0.76亿元，同比-11%/20%/198%；对应PE为411/344/115；首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2025-01-14 丰立智能：小模数齿轮领先企业，减速器业务有望放量
(东方财富证券 周旭辉,杨安东)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为5.20/7.28/8.61亿元，归母净利润分别为0.29/0.49/0.75亿元，EPS分别为0.24、0.41、0.62元，基于2025年1月13日收盘价，对应PE分别为200.16/116.93/77.02倍，首次覆盖给予“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:通用设备
- ●2026-09-19 宇树科技：茁壮成长的中国树
(华鑫证券 林子健,尤少炜)
- ●预测公司2026-2028年收入分别为27.6、45.4、68.7亿元，归母净利润分别为6.3、9.4、12.7亿元，公司聚焦具身智能领域，以高性能四足机器人切入市场，扩展至人形机器人，业绩有望持续增长，给予“买入”投资评级。
- ●2026-09-18 西子洁能：业绩有所承压，海外业务快速推进打开成长空间
(国信证券 黄秀杰,刘汉轩,崔佳诚)
- ●考虑到公司投资收益及资产减值损失导致上半年业绩有所下降，下调盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润分别为3.02/5.56/6.64亿元(2026/2027年原预测为5.91/7.04亿元，新增2028年预测结果)，同比增长-31%/84%/19%，对应当前股价PE为43/23/19倍，维持“优于大市”评级”。
- ●2026-09-15 鑫磊股份：AI液冷浪潮加速，磁悬浮压缩机塑造优势领先
(长城证券 张磊,陈子锐)
- ●考虑到国内外数据中心建设液冷需求稳步起量，冷水压缩机市场空间有望持续提升，公司作为国内头部暖通设备制造企业之一，或率先受益于需求起量；且公司有望在扩产后持续提升市场竞争力与市场份额，进一步提升公司业绩。我们预计公司2026-2028年营收分别达15.03/25.08/38.13亿元，同比分别提升69.3%/66.9%/52.0%；2026-2028年归母净利润可分别达0.93/2.15/5.17亿元，同比分别提升-66.8%/129.6%/140.8%，PE分别为80x/35x/14x，EPS分别为0.59/1.37/3.29元/股，首次覆盖给予买入评级。
- ●2026-09-15 德力佳：上半年业绩稳健增长，积极推进海风布局
(国信证券 王蔚祺,王晓声)
- ●考虑到风机交付节奏调整影响，我们下调2026-2027年盈利预测，预计2026-2027年实现归母净利润9.3/12.0亿元（原预测为10.7/13.3亿元），新增2028年盈利预测15.2亿元，同比+12%/+29%/+27%。当前股价对应PE为19.1/14.8/11.6x，维持“优于大市”评级。
- ●2026-09-15 广电运通：Operating performance under slight pressure,with AI capabilities seeing accelerated adoption across multiple scenarios
(中信建投 应瑛,张敏)
- ●null
- ●2026-09-14 广电运通：经营业绩略有承压，AI能力向多场景渗透加速
(中信建投 应瑛,张敏)
- ●公司2026H1业绩略有承压，金融科技基本盘保持稳健，海外智能设备订单储备持续向好，AI垂类模型及智能体逐步进入行业场景，跨境支付牌照和数字人民币业务有望打开中长期增量空间。预计公司2026---2028年营业收入分别为129.34、143.25、161.07亿元，归母净利润分别为9.34、10.67、12.16亿元，对应PE分别为25.13、21.99、19.29倍，维持“买入”评级。
- ●2026-09-14 盾安环境：2026年中报点评：新赛道驱动增长，成本与竞争侵蚀利润
(中原证券 刘冉)
- ●我们调高成本并调低对毛利率的预期，预测公司2026、2027、2028年的每股收益分别为0.9、1.11、1.32元，参照9月11日的收盘价13.29元，对应的市盈率分别是14.77、12.00、10.04倍，调降公司评级为“谨慎增持”。后续可重点关注原材料价格走势及毛利率修复节奏、海外业务拓展进度、数据中心等新业务的订单转化情况。
- ●2026-09-13 洛轴股份：轴承龙头登陆创业板，融资扩产开启新征程
(国海证券 邱迪)
- ●考虑到公司在轴承行业龙头地位稳固，融资扩产后有望进入新一轮高速发展周期，我们预计公司2026、2027、2028年分别有望实现营收66.02、71.55、81.72亿元，有望实现归母净利润6.10、7.56、9.13亿元，对应当前股价PE分别为30.90x、24.94x、20.66x。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2026-09-12 广电运通：2026年半年报点评：盈利质量改善，AI机器人、数币及算力业务前景可期
(东莞证券 卢芷心)
- ●预计公司2026---2027年EPS分别为0.38和0.43元，对应PE分别为25和22倍。
- ●2026-09-11 创世纪：2026年半年报点评：Q2利润高速增长，液冷、光模块等带来新兴需求
(国联民生证券 李哲,周晓萌)
- ●公司深度受益于AI硬件需求增长，新能源、机器人等新兴业务多点开花，3C业务企稳回升，在手订单饱满保障未来业绩增长。我们预计2026-2028年收入分别为80.7、99.4、120.8亿元，归母净利润为7.62、10.01、14.65亿元，当前股价对应PE分别27、21、14倍，维持“推荐”评级。