熙菱信息(300588)盈利预测

◆研报摘要◆

●2018-01-30 熙菱信息：业绩符合预期，疆内疆外高速发展 (东北证券 闻学臣)

●公司公布2017年度业绩预告：预计公司归母净利润7,454.35万元至8,306.28万元，同比增长75%至95%。扣除非经常性损益净利润7,014.35至7,866.28，同比增长116.27%至142.54%。预计公司2017/2018/2019年EPS0.80/1.38/2.46元，对应PE37.83/21.81/12.27倍，维持“买入”评级。

●2018-01-30 熙菱信息：业绩预告高增长，立足疆内、拓展疆外-熙菱信息业绩预告点评 (新时代证券 田杰华)

●公司依托新疆本土优势，不断夯实技术实力，业绩保持高增长。预计公司2017-2019年的利润分别为0.79、1.22和1.92亿元，EPS分别为0.79、1.22和1.92元，当前股价对应17-19年的PE分别为40、26和16倍。首次覆盖，予以“推荐”评级。

●2017-10-31 熙菱信息：2017年三季报点评：安防产业需求稳定，利润持续高增长 (东方财富证券 卢嘉鹏)

●预测17、18、19年熙菱信息的每股收益分别为0.79、1.17、1.71元，对应的市盈率PE分别为51、35、24倍，维持“增持”评级。

●2017-10-30 熙菱信息：Q3业绩符合预期，盈利能力持续提升 (东北证券 闻学臣)

●公司发布2017年三季报：前三季度营业收入4.74亿元，同比增长35.56%；归母净利润3,546.28万元，同比增长85.39%。第三季度营业收入1.48亿元，同比增长2.24%；归母净利润2,058.87万元，同比增长50.78%。预计公司2017/2018/2019年EPS0.80/1.39/2.46元，对应PE51.19/29.45/16.58倍，维持“买入”评级。

●2017-10-30 熙菱信息：业绩符合预期，反恐精英步伐稳健 (安信证券 胡又文,孙雨轩)

●公司为新疆反恐前线精英部队，近年不断夯实主业，以智能安防为核心驱动，业绩增长迅速。目前新疆安防市场数百亿需求待补，政府力促扩容技改之时，公司先发优势明显，中标4亿呼图壁订单即是印证；待随实战不断修炼内功，或将充分受益于区域安防龙头业绩边际效应，前景广阔。预计公司2017-2018年EPS分别为0.91、1.46元。维持买入-A的投资评级，6个月目标价为45.00元。

◆同行业研报摘要◆行业:软件

●2026-08-04 中控技术：【华创计算机|金股】中控技术：工业AI Agentic龙头，高激励指引成长20260804 (华创证券 吴鸣远,祝小茜,胡昕安)

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●2026-08-04 合合信息：大模型时代重估文档智能底座价值 (华泰证券 郭雅丽,袁泽世)

●我们预测公司2026-2028年收入为22.70亿元、28.44亿元、35.59亿元，归母净利润为5.52亿元、7.23亿元、9.47亿元，对应EPS为2.82元、3.69元、4.83元。据iFinD一致预期，可比公司平均26E63.8xPE。我们给予公司26E63.8xPE，对应目标价179.80元，“买入”。

●2026-08-03 网宿科技：回购增厚股东权益，AI推理驱动边缘智能需求 (华西证券 马军,柳珏廷)

●我们认为行业竞争趋向良性，公司营收结构调整，营收增速放缓，高毛利业务快速增长，拉动业绩增长，调整盈利预测，预计2026-2028年营收分别由60.2/66.8/N/A亿元调整为47.5/48.9/50.7亿元，对应EPS分别由0.29/0.31/0.33/N/A元调整为0.35/0.39/0.43元，对应2026年8月3日13.82元/股收盘价PE分别为39.6/35.4/31.9倍。维持“增持”评级。

●2026-08-02 奥飞数据：利润表现同比翻倍，上架提速释放盈利弹性 (开源证券 蒋颖,杜致远)

●我们上调2026-2028年盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为4.35/5.91/6.43亿元（原4.03/5.50/5.91亿元），当前股价对应PE为50.7/37.2/34.2倍，对应EV/EBITDA为18.4/14.3/12.5倍，维持“买入”评级。

●2026-08-02 麦迪科技：半年度扣非净利持续向好，携手优必选推出仿生医疗机器人 (国盛证券 孙行臻,李纯瑶)

●考虑到公司医疗信息化盈利能力持续改善，康养机器人卡位核心，我们预计公司2026-2028年营收为3.94/4.79/5.49亿元，归母净利为0.73/1.03/1.22亿元，维持“买入”评级。

●2026-08-01 寒武纪：激励彰显发展信心，“模算协同”开启国产算力龙头全新机遇 (国联民生证券 吕伟,薛宏伟,郭新宇,李萌)

●公司是国产AI芯片龙头，积极研发新一代智能处理器微架构和指令集，推动智能芯片及加速卡在互联网、运营商、金融、能源等多个重点行业持续落地。考虑到公司与国产头部大模型适配加深，进一步打开公司成长空间，我们预计2026-2028年营业收入分别为155.83/264.66/396.75亿元，归母净利润为52.30/98.25/156.12亿元，EPS分别为8.32/15.64/24.85元，当前股价对应PE分别为133X、71X、45X，维持“推荐”评级。

●2026-08-01 绿盟科技：立足AI安全前沿，老牌安全厂商焕新启航 (中泰证券 苏仪,刘一哲)

●我们预测2026-2028年公司营业收入分别为27.65/30.20/33.13亿元，归母净利润分别为0.29/0.65/1.11亿元。经历积极的经营与组织调整后，公司自身经营质量稳健，有望快速扭亏为盈并扩大利润，AI业务与商机带来的增长或能促进公司未来更好的成长，同时，公司当前估值水平大致与可比公司整体水平接近。综上，我们首次覆盖绿盟科技，给予“增持”评级。

●2026-07-29 寒武纪：算力紧缺利好国产芯片企业 (群益证券 朱吉翔)

●综合判断，预计2026-2028年公司实现净利润56亿元、125亿元和226亿元，同比分别增长172%、124%和81%，EPS分别为8.91元、19.91元和35.97元。目前股价对应2026-2028年PE为127倍、57倍和31倍，维持“买入”评级。

●2026-07-27 达梦数据：国产数据库领军，AI+DB启航 (国盛证券 孙行臻)

●预计公司2026-2028年归母净利分别为6.82/8.45/10.33亿元，公司作为国内数据库信创龙头，数据库高度产品化，集中式数据库DM8、DM9技术自研、迁移顺滑兼容广阔，渠道建设区域健全，且拥有全栈数据库产品能力，数据库一体机带动长期增长潜力。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-07-23 润和软件：华为生态价值深化，鸿蒙+欧拉商业拓土 (国盛证券 孙行臻)

●预计公司2026-2028年营业收入为46.47/53.87/61.66亿元，同比增长16.7%/15.9%/14.5%。考虑到润和软件创新业务收入增速较快，与华为合作深入，在欧拉、鸿蒙方面技术实力领先、生态贡献亮眼、落地场景扩容，有望受益于OS国产化进程而保持高速增长。首次覆盖，给予“买入”评级。