神宇股份(300563)盈利预测

◆研报摘要◆

●2020-10-29 神宇股份：募投项目发挥效益，业绩超预期 (东北证券 孙树明)

●公司业务进展超预期，上调盈利预测。预计2020-2022年营业收入分别为6.71、9.16、11.61亿元，归母净利润分别为0.73、1.05、1.36亿元，EPS为0.77、1.11、1.44元。PE为47.83、33.31、25.59倍。上调为“买入”评级，目标股价44元。

●2020-03-17 神宇股份：业绩稳健增长、募投扩大产能 (东北证券 孙树明)

●预计2020-2022年营业收入分别为5.07、6.30、7.53亿元，归母净利润分别为0.61、0.73、0.88亿元。暂不考虑非公开发行增厚股本，EPS分别为0.76、0.91、1.10元。PE为39.19、32.73、27.11倍。维持“增持”评级。

●2019-08-08 神宇股份：Q2营收回暖明显，主业毛利率有所回升 (东北证券 熊军,孙树明)

●公司发布2019年半年报，营收2.08亿元，同比增长15.30%；归母净利润2491.70万元，同比增长5.92%；扣非归母净利润2442.70万元，同比增长9.52%。预计2019年-2021年归母净利润分别为0.54/0.71/0.94亿元，当前股价对应动态PE为41X/31X/24X，维持“增持”评级。

●2019-06-11 神宇股份：公告非公开发行股票预案，募投扩产增厚盈利能力 (东北证券 熊军,孙树明)

●看好公司本次募投项目的战略布局，预计2019年-2021年归母净利润分别为0.54/0.71/0.94亿元，当前股价对应动态PE为48X/36X/27X，维持“增持”评级。

●2019-05-05 神宇股份：全年业绩稳定增长，5G时代迎来新机遇 (东北证券 熊军,孙树明)

●积极推进募投项目，营收和净利润稳定增长。公司2018年度营收3.70亿元，同比增长14.12%；归母净利润4413.85万元，同比增长11.01%。预计2019年-2021年归母净利润分别为0.54/0.71/0.94亿元，当前股价对应动态PE为43X/33X/25X，维持“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:电子设备

●2026-08-25 华阳集团：2026年半年报点评：收入和利润高增，略超我们预期，Q2业绩增长提速 (东吴证券 黄细里,孙仁昊)

●我们维持公司2026-2028年营收预测为155.6/187.1/222.3亿元，同比分别+19%/+20%/+19%；维持2026-2028年归母净利润预测为9.4/11.8/14.2亿元，同比分别+21%/+25%/+21%，对应PE分别为15.7/12.6/10.4倍，我们看好公司新业务发展前景和公司在汽车电子行业的稳固地位，维持“买入”评级。

●2026-08-25 豪威集团：Early signs of inflection at a cyclical trough (招银国际 Kevin Zhang,Aaron GUO)

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●2026-08-25 盛合晶微：聚焦先进封测领域，受益AI和本土高端芯片放量 (国信证券 胡慧,叶子,张大为,詹浏洋,连欣然)

●公司是国内先进封测领先企业，受益AI趋势下先进封测价值量提高和本土高端芯片放量，我们预计公司2026-2028年归母净利润同比增长+11.7%/+39.5%/+30.1%至10.28/14.34/18.66亿元，对应2026年8月21日股价的PE分别为231/166/127x，给予“优于大市”评级。

●2026-08-25 新易盛：【国盛通信】新易盛：Q2业绩环比再加速，激励目标彰显长期成长信心 (国盛证券 宋嘉吉,黄瀚,赵丕业)

●考虑到行业景气度,公司在行业所处地位,以及后续持续释放的产能,物料和供应链的保障,我们认为公司将持续受益于ai建设浪潮和scale-up带来的增长空间,结合公司激励目标,我们上调公司盈利预测,预计公司2026-2028年营业收入为565.4/1094.1/1576.6亿元,归母净利润为219.3/419.7/611亿元,对应pe分别为26.2/13.7/9.4倍,维持"买入"评级。

●2026-08-25 新易盛：Q2业绩亮眼，NPO助力开启成长新曲线 (开源证券 蒋颖,杨昕东)

●我们维持原盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为193.24亿元、351.39亿元、536.50亿元，当前股价对应PE为29.7倍、16.3倍、10.7倍，维持“买入”评级。

●2026-08-25 新易盛：半年报点评：Q2业绩环比再加速，激励目标彰显长期成长信心 (国盛证券 宋嘉吉,黄瀚,赵丕业)

●考虑到行业景气度，公司在行业所处地位，以及后续持续释放的产能，物料和供应链的保障，我们认为公司将持续受益于AI建设浪潮和scale-up带来的增长空间，结合公司激励目标，我们上调公司盈利预测，预计公司2026-2028年营业收入为565.4/1094.1/1576.6亿元，归母净利润为219.3/419.7/611亿元，对应PE分别为26.2/13.7/9.4倍，维持“买入”评级。

●2026-08-25 长电科技：高端封装方案卡位“AI四力”，看好盈利能力持续向好 (开源证券 陈蓉芳)

●公司2026H1业务结构优化成果显现，考虑AI时代高端先进封装的增长潜力，我们上修公司盈利预测，预计2026-2028年归母净利润21.22/28.60/36.81亿元（2026-2028原值为18.82/21.68/26.19亿元），当前股价对应62.2/46.2/35.9倍PE，维持“买入”评级。

●2026-08-25 嘉元科技：2026年中报点评：Q2量利持续提升，铜箔盈利加速修复 (东吴证券 曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶)

●考虑公司铜箔业务量利持续修复，我们维持盈利预测，预计公司26-28年归母净利润10.8/16.7/22.7亿元，同比+1789.8%/+54.8%/+35.9%，对应PE18/12/9x，维持“买入”评级。

●2026-08-25 翰博高新：锚定新赛道，共启新征程 (中邮证券 吴文吉,翟一梦)

●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入41/54/71亿元，归母净利润分别为0.73/1.75/3.41亿元，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-08-24 中际旭创：业绩符合预期，追光不止，下一代光互连蓄势待发 (招银国际 张元圣,郭远宁)

●我们预计公司收入将在2026/2027年分别同比增长179%/65%，同期毛利率分别达到46.6%/47.7%。维持“买入”评级，目标价上调至人民币1，400元，基于2027年预测市盈率26倍，与同业平均值基本相当。