立中集团(300428)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-07-20 立中集团：公司26H1业绩预计实现高增 (华泰证券 李斌,张智杰)

●我们维持此前盈利预测，预期公司26-28年归母净利润为10.30/12.36/15.16亿元，对应EPS为1.50/1.80/2.21元。可比公司26年iFind一致预期PE均值为21.5倍，考虑可比公司以汽车零部件为主，公司除汽车应用产品外，传统铝加工仍有一定营收占比，维持公司26年17倍PE，给予目标价25.5元。

●2026-07-20 立中集团：2026H1业绩预计实现高增 (华泰证券 李斌,张智杰)

●我们维持此前盈利预测，预期公司26-28年归母净利润为10.30/12.36/15.16亿元，对应EPS为1.50/1.80/2.21元。可比公司26年iFind一致预期PE均值为21.5倍，考虑可比公司以汽车零部件为主，公司除汽车应用产品外，传统铝加工仍有一定营收占比，维持公司26年17倍PE，给予目标价25.5元。

●2026-07-06 立中集团：三大主业持续发力，积极打造机器人等新成长曲线 (开源证券 邓健全,赵悦媛,徐剑峰)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为372.06/415.09/462.73亿元，归母净利润分别为10.75/12.81/14.74亿元，当前股价对应的PE为12.4/10.4/9.0倍。鉴于公司车轮业务量价齐升，前瞻布局航空航天级特种中间合金、机器人结构件等领域，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-04-30 立中集团：年报点评：看好新兴行业带动公司未来业绩增长 (华泰证券 李斌)

●考虑公司项目投产节奏以及高油价对海外汽车需求预期存在一定压制，我们小幅调整公司盈利预测，预期公司26-28年归母净利润为10.30/12.36/15.16亿元(较前值分别调整-3.59%/-7.76%/-，三年复合增速为19.63%)，对应EPS为1.50/1.80/2.21元。可比公司25年iFind一致预期PE均值为18.9倍，考虑可比公司以汽车零部件为主，公司除汽车应用产品外，传统铝加工仍有一定营收占比，维持公司26年17倍PE，给予目标价25.5元(前值目标价28.39元，对应26年17倍PE)。

●2026-04-30 立中集团：墨西哥工厂全面投产，业绩稳步增长 (中邮证券 李帅华,魏欣)

●考虑到公司三大业务持续向好，免热合金业务放量，预计公司2026/2027/2028年实现归母净利润9.45/10.79/12.57亿元，分别同比增长6.71%/14.10%/16.51%，对应EPS分别为1.38/1.57/1.83元。以2026年4月28日收盘价为基准，2026-2028年对应PE分别为14.16/12.41/10.65倍。维持公司“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造

●2026-07-24 银轮股份：智领热管理新赛道 (中邮证券 吴文吉,徐铭婉)

●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入186/223/272亿元，分别实现归母净利润12/17/21亿元，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-07-23 神通科技：2026年半年报点评：2026H1业绩同比高增44%，经营现金流显著改善 (浙商证券 杨占魁,张煜暄)

●考虑到公司主动式油气分离器已实现稳定交付，同时积极拓展与汽车下游智能座舱和高级辅助驾驶有关的激光雷达等光学镜片产品，未来成长可期。我们预计公司2026-2028年实现归母净利润为2.27/3.84/5.13亿元，对应EPS为0.47/0.80/1.07，上调至“买入”评级。

●2026-07-18 金固股份：2026年半年度业绩预告点评报告：2026H1业绩预计同比高增，阿凡达材料空间广阔 (浙商证券 杨占魁,张煜暄)

●考虑到公司阿凡达车轮放量可期，此外积极推进阿凡达材料在新兴领域的应用，未来成长可期。我们调整盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润2.76/9.13/13.89亿元，EPS为0.28/0.92/1.40元，上调为“买入”评级。

●2026-07-18 保隆科技：专题报告：空悬放量驱动业绩拐点确立，中长期第二成长曲线加速兑现 (国海证券 戴畅)

●公司基于传统主业TPMS，陆续开发空悬、传感器、ADAS等业务，在传统主业稳定增长的基础上，随着汽车智能化渗透率提升，空悬、传感器等业务已经进入快速放量期，公司未来增长确定性高。我们预计公司2026-2028年实现营业收入112.40、133.29、153.00亿元，同比增速为28%、19%、15%；实现归母净利润4.46、5.22、6.09亿元，同比增速110%、17%、17%；EPS为2.08、2.44、2.85元，对应PE估值分别为14、12、10倍，看好公司未来发展，维持“买入”评级。

●2026-07-15 继峰股份：系列点评二十六：2026H1业绩超预期，座椅全球化加速 (国联民生证券 崔琰,白如)

●公司整合成效渐显，新产品和新客户加速拓展，“大继峰”（继峰+格拉默）未来有望成为全球智能座舱龙头，我们预计公司2026-2028年收入为279.50/333.50/391.48亿元，归母净利润为8.69/12.62/16.08亿元，对应EPS为0.68/0.99/1.26元，对应2026年7月15日12.48元/股的收盘价，PE分别为18/13/10倍，维持“推荐”评级。

●2026-07-14 福田汽车：6月新能源同比高增63%，出海全面发力 (长城证券 陈逸同,金瑞)

●公司在商用车领域布局完善，拥有整车及零部件全产业链优势，近年来重卡、新能源、出口业务全面发力，根据公司规划，到2030年，新能源车型占比目标超过50%，海外市场销量目标突破30万辆4。我们预计公司2026/2027/2028年实现营业收入654.92/728.30/800.35亿元，归母净利润为21.55/27.38/33.82亿元，对应当前股价PE为11.0/8.7/7.0倍，维持“买入”评级。

●2026-07-13 潍柴动力：Positive on SOFC after our London visit to Ceres Power (招银国际 Wayne FUNG)

●WeexpectWeichai’sSOFCproductioncapacitytoreach30MW/200MWbyend-2026/27.Weforecastitwillpotentiallycontribute~RMB600mn/4bnrevenuein2027E/28E.ReiterateBUYwithunchangedSOTP-basedTPofHK$45.1/RMB40.2forWeichaiH/A.WeichaiisakeypickintheCapitalGoodssector.

●2026-07-12 隆盛科技：新能源主业斩获20亿半总成大单，商业航天业务弹性释放在即 (中信建投 陶亦然,程似骐,李粵皖)

●公司是自主EGR和马达铁芯业务双龙头，各项业务在手订单饱满；EGR业务将受益于商用车复苏及混动乘用车加速渗透；赴渝建厂后深度绑定赛力斯，铁芯业务加速向半总成升级；人形机器人、商业航天等前沿业务加速突破，产业趋势加速下业绩、估值弹性可观。预计公司2026-2027年归母净利润3.0亿元、3.5亿元，对应当前股价PE为25X、22X，维持“买入”评级。

●2026-07-09 银轮股份：汽车热管理龙头，AIDC电力+液冷驱动成长 (浙商证券 王华君,姬新悦,蒋逸)

●预计2026-2028年公司营业收入分别为190、229、272亿元，同比增长22%、20%、19%，2026-2028年CAGR为19%；归母净利润分别为13、16、18亿元，同比增长39%、23%、12%，2026-2028年CAGR为18%。对应PE分别为34、28、25倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-07-09 天润工业：主业稳定增长，大缸径业务受益于AIDC (东北证券 李恒光,何晓航)

●预计公司2026-2028年归母净利润分别为4.83亿、6.02亿、7.50亿，EPS分别为0.42元、0.53元、0.66元，PE分别为22.52倍、18.07倍、14.50倍。首次覆盖，给予“增持”评级。