金富科技(003018)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-08-13 金富科技：2026年半年报业绩预告点评：瓶盖主业稳健增长，切入液冷赛道、业绩快速兑现 (中泰证券 曾彪,吴鹏,郭美鑫,郭琳)

●公司作为瓶盖制造龙头，主业稳健增长，且下游回款快贡献稳健现金流。同时，公司收购优质液冷标的，在AI液冷强产业趋势下，核心客户卡位+产能释放驱动业绩持续放量，同时新品类+新客户开拓进一步打开成长空间。我们预计公司2026-2028年分别实现归母净利润2.4/5.8/7.1亿元，同比分别增长136%/143%/22%，对应PE分别为52/22/18倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-08-04 金富科技：收购卓晖和联益切入液冷波纹管等赛道，受益于AI液冷需求增长进入业绩快速释放期 (浙商证券 吴婷婷,钟凯锋,傅嘉成)

●公司是国内饮料包材领域的领先企业，拥有优质客户资源与规模化制造优势。随着前期扩产项目的折旧压力逐步被消化，主业盈利能力已迈入复苏通道。稳定的现金流有望为公司向液冷赛道转型提供强有力的支撑与业绩安全边际。我们预计公司2026-2028年营收分别为18.25/23.58/28.93亿元，分别同比增长140.06%/29.23%/22.68%，归母净利润分别为2.45/4.20/5.50亿元，分别同比增长142.53%/71.47%/31.01%。对应EPS分别为0.78/1.34/1.75元/股，对应PE分别为41/24/18倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-07-14 金富科技：消费包装稳健造血，液冷业务重塑估值体系 (东莞证券 谢雄雄,卢芷心)

●预计公司2026年和2027年每股收益分别为0.97元和1.58元，对应估值分别为65倍和40倍。公司包装主业提供稳健现金流，切入液冷打造第二成长曲线。首次覆盖，给予公司“增持”评级。

●2026-06-03 金富科技：并购落地，进军液冷赛道 (中邮证券 吴文吉,徐铭婉)

●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入14.0/17.6/21.9亿元，分别实现归母净利润2.2/3.0/4.0亿元，首次覆盖，给予“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:橡胶塑料

●2026-08-16 伟星新材：经营业绩彰显韧性，海外业务快速扩张 (长城证券 张绪成)

●预计公司2026-2028年实现营业收入分别为53.96/57.00/60.42亿元，实现归母净利润分别为8.11/8.76/8.94亿元，对应EPS分别为0.51/0.55/0.56元，对应2026年8月13日收盘价的PE倍数分别为17X、15.7X、15.4X。我们基于以下几个方面：1)成本控制及顺价能力较强，主营业务毛利率仍旧维持在较高水平；2)零售业务基本盘稳固，工程业务转型提质初见成效；3)积极深耕海外市场，上半年收入表现亮眼；4)资产质量较好，持续高分红。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-08-16 新莱福：加速转型微纳粉体平台，拟并购金南磁材发力金属软磁 (华源证券 田源,张明磊,田庆争,项祈瑞)

●不考虑金南磁材并购及募投项目，我们预测公司2026-2028年营业收入分别为12.2/18.2/29.4亿元，归母净利润分别为1.80/2.60/4.30亿元。我们选取铂科新材、龙磁科技、悦安新材作为可比公司，2026-2028年可比公司平均PE分别为57/36/26倍。公司为国内功能性材料领先供应商，加速转型微纳粉体平台，如金南磁材并购顺利落地有望打开第二成长曲线，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-08-14 赛轮轮胎：全球化产能布局，技术品牌助力成长 (东方证券 陈传双)

●我们预测公司26-28年EPS为1.32/1.59/1.87元。参考可比公司，给予赛轮轮胎2026年12XPE估值，对应目标价为15.84元。首次覆盖，给予公司买入评级。

●2026-08-12 英科医疗：英科医疗（300677）深度研究报告：大浪淘沙，穿越周期的全球一次性手套龙头 (华创证券)

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●2026-08-12 伟星新材：2026年半年报点评：毛利率逆势增长，高质量稳健经营 (中泰证券 孙颖,万静远)

●面对严峻的市场环境，公司坚守高端定位，展现出较强的经营韧性。国内市场聚焦高质量发展，国际市场快速开拓。综合考虑短期国内需求承压、原材料价格波动、投资收益等因素，我们调整公司2026-2028年实现归母净利润分别为8.17、8.31、9.51亿元（2026-2028年前值分别为8.10、8.55、9.54亿元）；当前股价对应PE分别为16.7、16.5、14.4倍，维持“买入”评级。

●2026-08-12 福莱新材：牵手戴乐体感，电子皮肤打开消费硬件成长空间 (华鑫证券 卢昊)

●预测公司2026-2028年归母净利润分别为1.20、1.76、2.26亿元，当前股价对应PE分别为72.1、49.1、38.2倍，给予“买入”投资评级。

●2026-08-11 伟星新材：行业需求持续承压，盈利能力彰显韧性 (中邮证券 赵洋)

●公司在行业需求下行阶段表现韧性，盈利能力稳定，通过水生态系统业务布局增加客单价，不断夯实竞争力。我们预计公司26-27年收入分别为51.9亿、55.5亿元，同比-3.6%、+6.9%，预计26-27年归母净利润分别为7.5亿、7.9亿，同比+1.4%、+5.2%，对应26-27年PE分别为18.3X、17.4X。

●2026-08-09 伟星新材：2026年半年报点评：Q2毛利率逆势改善，投资收益增厚利润 (银河证券 贾亚萌)

●公司是塑料管材行业龙头企业，在品牌、渠道、产品质量等方面均具有明显优势，公司深耕零售市场，坚守高端定位，在房地产市场进入存量时代后，“好房子”建设有望驱动高品质绿色建材需求释放，利好公司高端家装市场市占率提升。此外，公司持续推广“伟星水生态”一体化系统解决方案，有望通过提高客单价提升公司销售收入。公司海外市场的拓展也将为公司贡献更多业绩增量。看好公司中长期发展前景。预计公司26-28年归母净利润为7.85/8.40/9.19亿元，每股收益为0.49/0.53/0.58元，对应市盈率18/16/15倍。基于公司良好的发展预期，维持“推荐”评级。

●2026-08-07 伟星新材：Q2业绩符合预期，非经常收益增厚利润 (东方财富证券 王翩翩,闫广,郁晾)

●我们基本维持盈利预测，预计2026-2028年公司收入分别为55.5/57.96/61.31亿元，归母净利润分别为8.2/8.7/9.4亿元，同比增长10.9%/5.7%/8.3%，对应EPS分别为0.52/0.55/0.6元，对应PE估值16.7/15.8/14.6x，维持“增持”评级。

●2026-08-07 伟星新材：2026年半年报点评：基本面承压，经营保持韧性 (国联民生证券 武慧东,张润)

●行业需求仍疲软，市场竞争激烈，公司零售业务展现较强的经营韧性，防水、净水等同心圆业务也持续拓宽成长空间，考虑到上半年非经常性损益影响，我们调整公司预测，预计2026-2028年收入分别yoy-3.9%/+7.1%/+7.5%至51.7/55.4/59.5亿元；归母净利润分别yoy+3.4%/0.2%/8.4%至7.7/7.7/8.3亿元，当前股价对应PE分别为18x/18x/16x，维持“推荐”评级。