◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-06-11 星帅尔：全球压缩机配件龙头，发力电机等新领域打造新增长曲线
(浙商证券 邱世梁,陈明雨,黄华栋,杨子伟)
- ●公司是压缩机配电龙头，电机等新领域打造新增长曲线。我们预计25-27年公司归母净利润分别为2.33、2.69、3.03亿元，对应25-27年EPS分别为0.64、0.74、0.84元/股，当前股价对应的PE分别为19、16、15倍，维持“买入”评级。
- ●2025-05-10 星帅尔：白色家电稳健增长，电机打造第二曲线
(东北证券 韩金呈)
- ●白色家电稳健增长，电机打造第二曲线。我们预计公司2025-2027年的营业收入分别为24.9/29.9/37.6亿元，2025-2027年归母净利润分别为2.4/3.1/3.5亿元，对应19.16/14.94/13.18倍PE，我们采用分部估值法，总体给予星帅尔2025年56亿元目标市值，对应2025年23.3倍PE，对应目标价15.42元，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-05-06 星帅尔：Q1业绩超预期，期待新业务成长
(信达证券 罗岸阳)
- ●我们预计公司2025-2027年收入为22.4亿、24.8亿、27.4亿元，同比增长7.6%、11.0%、10.6%；归母净利润为2.36亿、2.70亿、3.11亿元，同比增长64.2%、14.4%、15.0%，对应25-27年市盈率为18.2x、15.9x、13.9x。
- ●2025-04-28 星帅尔：白电主业经营稳健，年报减值计提充分
(信达证券 罗岸阳)
- ●我们预计公司2025-2027年收入为22.3亿、24.7亿、27.3亿元，同比增长7.2%、11.0%、10.6%；归母净利润为2.32亿、2.67亿、3.02亿元，同比增长61.7%、14.8%、13.1%，对应25-27年市盈率为16.3x、14.2x、12.5x。
- ●2024-10-25 星帅尔：季报点评：营收短期承压，盈利能力优化
(国盛证券 徐程颖,陈思琪,鲍秋宇)
- ●考虑到公司2024年前三季度业绩表现及光伏行业整体环境，我们预计公司2024-2026年实现归母净利润1.65/1.97/2.32亿元，同比增长-18.4%/19.0%/17.9%，维持“增持”投资评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电器机械
- ●2026-08-24 派能科技：2026年中报点评：Q2业绩符合我们预期，轻型动力持续放量
(东吴证券 曾朵红,阮巧燕,朱家佟)
- ●考虑到公司产品结构变化及成本端压力，同时原材料价格上涨及出口退税影响短期盈利，我们下修公司26-28年归母净利润预测为3.3/4.5/5.8亿元（原预期4.1/5.3/7.0亿元），同比+285%/+37%/+30%，对应PE为34x/24x/19x，维持“买入”评级。
- ●2026-08-24 德昌股份：2026Q2收入恢复双位数增长，汇率阶段性扰动利润率水平，家电/电机业务新项目持续开拓
(开源证券 吕明,林文隆)
- ●2026-2028年归母净利润1.56/2.20/2.61亿元（原值为4.54/5.51亿元），对应EPS为0.32/0.46/0.54元，当前股价对应PE为37.0/26.2/22.1倍，长期维度，公司海外产能转移进展顺利，继续看好新项目拓展从而带动家电业务增长，以及汇率扰动减弱后利润率修复。同时关注EPS电机/线控转向电机/空悬电机等业务放量空间，维持“买入”评级。
- ●2026-08-23 科沃斯：外销快速增长，公允价值变动收益增厚利润
(国投证券 余昆,陈伟浩)
- ●科沃斯作为扫地机器人行业龙头，具有技术、渠道、供应链优势，不断优化产品、费用结构。扫地机品类的普及率提升空间较大，行业景气持续修复。公司调整经营策略，盈利能力有望保持提升趋势。我们预计科沃斯2026年~2028年的EPS分别为3.78/4.49/5.42元，维持买入-A的投资评级，6个月目标价为75.52元，对应2026年20倍市盈率。
- ●2026-08-23 泰胜风能：中报点评：Q2短期经营承压
(华泰证券 刘俊,边文姣,苗雨菲,宫宇博)
- ●由于国内外项目进展延误导致交付规模下滑，我们下调公司26-28年归母净利润至2.25/3.15/4.19亿元（较前值分别调整-26.01%/-22.67%/-20.00%，三年复合增速为24.99%），对应EPS为0.20/0.28/0.38元。参考可比公司26年Wind一致预期PE均值47.3倍，下调目标价为9.47元（前值15.26元，对应2026年56.5xPE，公司目标估值倍数下滑主要原因为可比公司估值下降）。
- ●2026-08-23 伊戈尔：海外业务加速放量，数据中心业务同比高增
(东北证券 许思琪)
- ●公司出海收入有望持续提升，SST打开远期成长空间，根据我们测算，公司2026-2028年分别实现收入62.6/76.5/93.9亿元，归母净利润分别2.9/4.5/6.6亿元，对应PE分别为37/24/16，维持“增持”评级。
- ●2026-08-22 科沃斯：海外拓展增速超预期，内销竞争依然激烈
(银河证券 何伟,刘立思,陆思源,杨策)
- ●我们预计公司2026~2028年营业收入分别为224.0/263.0/304.5亿元，分别同比+17.6%/+17.4%/+15.8%，归母净利润20.5/25.2/31.0亿元，分别同比+16.4%/+23.3%/+23.0%，EPS分别为3.54/4.36/5.36元每股，当前股价对应17.3/14.0/11.4xP/E，维持“推荐”评级。
- ●2026-08-21 金盘科技：2026年中报点评：海外订单加速兑现，高压油变放量未来可期
(东吴证券 曾朵红,司鑫尧)
- ●我们维持公司2026-2028年归母净利润预测为8.9/12.6/17.1亿元，同比+35%/+41%/+36%，对应现价PE分别为35/25/18倍，维持“买入”评级。
- ●2026-08-21 许继电气：2026年中报点评：短期盈利有所承压，特高压柔直输电及海外市场蓄势待发
(东吴证券 曾朵红,司鑫尧)
- ●考虑到配网产品仍有降价影响，我们下修公司2026-2028年归母净利润预测12.2/15.3/19.3亿元（此前14.5/18.2/20.1亿元），同比+4%/+26%/+26%，对应现价PE分别为19/15/12倍，考虑到特高压景气度延续，公司直流输电业务有望加速放量，维持“买入”评级。
- ●2026-08-21 东方电缆：2026年半年报点评：海缆确收偏少致Q2业绩承压，存货增长明显后续有望逐步推进确收
(中信建投 朱玥,陈思同)
- ●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为115.0、135.0、145.0亿元，预计归母净利润分别为14.1、18.2、20.8亿元，对应PE分别为21.1、16.3、14.2倍，维持“买入”评级。
- ●2026-08-21 亿纬锂能：2026年中报点评：拓展AIDC增长边界，开启全球化高质量发展新周期
(西部证券 杨敬梅,朱北岑)
- ●考虑到公司动储产能释放驱动出货高增，BBU预计于26H2正式交付，AIDC及纳电产品有望贡献增量收入。我们上修26年-28年业绩预期。预计公司2026-2028年实现归母净利77.09/110.43/134.9亿元，同比+86.5%/+43.3%/+22.2%，对应EPS为3.55/5.08/6.21元，维持“买入”评级。