雪迪龙(002658)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-04-01 雪迪龙：延续高分红彰显股东回报，积极布局高端科学仪器 (信达证券 郭雪,吴柏莹)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为15.11亿元、16.87亿元、18.74亿元，增速分别为8.1%、11.6%、11.1%；归母净利润分别为1.62、1.83、2.07亿元，增速分别为7.1%、13.4%、12.7%。

●2026-03-28 雪迪龙：2025年报点评：业绩、财务稳健，碳监测、科学仪器可期 (银河证券 陶贻功,梁悠南)

●预计，雪迪龙2026-2028年的归母净利润将分别达到1.71亿元、1.91亿元和2.21亿元，对应市盈率分别为32.18倍、28.73倍和24.84倍，维持“推荐”评级。然而，分析师也提醒投资者需关注市场拓展不及预期以及政策推进缓慢的风险，这些因素可能对公司未来发展产生一定影响。

●2025-11-01 雪迪龙：业绩稳步增长，盈利能力不断提升 (信达证券 郭雪,吴柏莹)

●我们预计公司2025-2027年营业收入分别为14.91亿元、16.9亿元、18.78亿元，增速分别为5.0%、13.4%、11.1%；归母净利润分别为2.06、2.31、2.6亿元，增速分别为22.3%、12.3%、12.3%。

●2025-08-25 雪迪龙：业绩稳步增长，碳监测与碳计量市场有望提速进而加速监测需求释放 (信达证券 郭雪,吴柏莹)

●我们预计公司2025-2027年营业收入分别为14.91亿元、16.9亿元、18.78亿元，增速分别为5.0%、13.4%、11.1%；归母净利润分别为2.06、2.31、2.6亿元，增速分别为22.3%、12.3%、12.3%。

●2025-08-23 雪迪龙：2025中报点评：工业过程分析高增长，持续加码科学仪器 (银河证券 陶贻功,梁悠南)

●25H1实现营收5.96亿元，YOY+3.70%%，实现净利0.62亿元(扣非0.51亿元)，YOY+25.51%(扣非+37.27%)。实现经现净额0.61亿元，YOY-23.00%。ROE(加权)2.42%，同比增加0.51PCT。预计公司25-27年归母净利润分别为2.00、2.28、2.59亿元，对应当前PE分别为26.87x、23.63x、20.75x。维持“推荐”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:仪器仪表

●2026-08-26 埃斯顿：2026半年报点评：机器人优势明显，26Q2利润同比高增 (东莞证券 谢少威,谭欣欣)

●埃斯顿发布2026半年报。预计公司2026-2028年EPS分别为0.22元、0.29元、0.34元，对应PE分别为144倍、109倍、93倍，给予“买入”评级。

●2026-08-26 联讯仪器：光通信测试仪器&设备龙头，拓展碳化硅功率器件&半导体测试 (东吴证券 周尔双,李文意)

●我们预计联讯仪器的2026-2028年归母净利润分别为22.3/39.8/59.3亿元，2026-2028年当前股价对应动态PE分别为102/57/38倍；公司光通信设备全行业领先，综合来看公司成长性较为突出，首次覆盖给予“增持”评级。

●2026-08-26 鼎阳科技：2026年中报点评：Q2业绩创新高，H1高端收入占比达40% (东莞证券 谭欣欣,谢少威)

●首次覆盖，给予公司“买入”评级。公司是全球少数同时拥有数字示波器、信号发生器、频谱分析仪、矢量网络分析仪四大主力产品且全线进入高端领域的企业，在国产替代与新兴需求的双轮驱动下，成长天花板持续上移。预计公司2026年/2027年的EPS分别为1.21元/1.66元，对应PE分别为57倍/42倍。

●2026-08-25 优利德：Vietnam capacity ramp-up drives rapid earnings growth,while premiumization builds long-term momentum(update) (中信建投 许光坦)

●null

●2026-08-25 奥普特：半导体业务快速放量，持续开拓光模块等多元增长极 (兴业证券 丁志刚,石康,祁佳仪)

●我们调整盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润分别为2.50/3.40/4.40亿元，对应PE为58.4/42.9/33.2倍（2026.08.24），维持增“增持评评级。

●2026-08-25 安科瑞：中报点评：看好数据中心配套及海外业务放量 (华泰证券 郭雅丽,岳铂雄)

●我们下调公司26-28年归母净利润至2.56/3.33/4.68亿元（较前值分别调整-18.33%/-13.65%/-8.80%，三年复合增速为31.60%），对应EPS为1.02/1.33/1.86元。下调盈利预测主要考虑到公司毛利率、费用率仍面临阶段性压力。参考可比公司26年17.4xPE（Wind一致预期），考虑公司软件竞争力优势突出，给予公司26年25xPE，对应目标价25.50元（前值37.50元，对应26E30xPE），维持“买入”评级。

●2026-08-25 普源精电：符合预期，产品高端化持续迭代 (华西证券 黄瑞连,石城)

●参考最新业绩报告，我们调整26-27年盈利预测，26-27年营业收入由10.75/12.80亿元调整至11.05/13.20亿元，归母净利润由1.66/2.13亿元调整至1.29/1.97亿元，EPS由0.86/1.10元调整至0.59/0.90元；新增28年盈利预测，预计28年公司实现营业收入15.89亿元，归母净利润2.8亿元，EPS为1.27元。公司2026/8/25日收盘股价43.63元，对应25-27年PE为73.8、48.6和34.3倍，维持“增持”评级。

●2026-08-24 国仪公司：高端科学仪器国产替代先锋，逐梦量子科技星辰大海 (开源证券 周佳)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为9.12/11.66/14.99亿元，当前股价对应2026-2028年PS分别为39.29/30.73/23.91倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-08-24 奥普特：工业AI应用场景持续拓宽，多元增长动能持续增强 (中信建投 许光坦)

●公司已形成覆盖光源、镜头、工业相机、视觉软件、工业AI、3D传感器、测量系统及运动控制的产品矩阵，传统业务保持稳健，半导体、汽车和工业AI等新兴业务加快放量。随着AI质检规模化落地、半导体应用环节拓展以及视觉与运控产品协同深化，公司业务结构有望进一步优化。预计公司2026-2028年实现营业收入15.97、20.33、24.55亿元，同比分别增长25.84%、27.30%、20.74%；实现归母净利润2.59、3.45、4.29亿元，同比分别增长38.98%、33.24%、24.41%，对应PE分别为58.11、43.61、35.05倍，给予“买入”评级。

●2026-08-24 鼎阳科技：高端化战略持续推进，AI测试打开成长空间 (国投证券 赵阳)

●公司是国内电子测量仪器领先企业，受益于基础工具链国产化和产业链升级带来的红利，切入高景气赛道将打开新增长极。我们预计公司2026-2028年实现营业收入分别为8.06/10.65/13.88亿元；实现净利润分别为1.95/2.65/3.78亿元，维持“买入-A”评级。考虑到公司短期的成长性以及长期的行业空间，给予6个月目标价91元/股，相当于2027年55倍的动态市盈率。