皓宸医疗(002622)盈利预测

◆研报摘要◆

●2017-01-02 皓宸医疗：进军保险经纪，加快金控转型 (安信证券 赵湘怀)

●进军保险经纪，提升公司盈利。买入-A投资评级，6个月目标价17元。我们预计公司2016年-2018年的EPS分别为0.06元、0.15元、0.20元。

●2016-05-25 皓宸医疗：转型金控平台，书写崭新篇章 (东北证券 高建)

●预计公司2016-2018年实现归属母公司的净利润2.78亿元、3.23亿元、3.51亿元，增发摊薄后EPS分别为0.26元、0.30元、0.32元，对应PE分别为41倍、36倍、34倍。给予“买入”评级。

●2016-03-31 皓宸医疗：投资收益丰厚，夯实金控平台 (安信证券 赵湘怀)

●“传统金融+互联网金融+大数据”协同效应将要发酵。维持买入-A投资评级，6个月目标价38.3元。我们预计公司2016年-2018年的EPS分别为0.49元、0.58元和0.69元。

●2016-03-01 皓宸医疗：业绩快速增长，转型金控平台 (兴业证券 吴畏)

●我们短期看好公司金融业务和多元化布局带来的业绩增长，长期看好公司转型金控平台战略带来的价值重估。我们预计公司2015年、2016年、2017年EPS为0.21、0.47、0.60元。对应PE为83、37、29，给予公司增持评级。

●2016-01-24 皓宸医疗：永大重生，转型金控（更正报告） (安信证券 赵湘怀)

●我们预计公司2015年-2017年EPS分别能达到0.25元、0.73元、0.88元，(盈利预测部分有更正)，6个月目标价38.3元。

◆同行业研报摘要◆行业:医疗卫生

●2026-10-29 新和成：旺季来临叠加新产品驱动，公司业绩有望企稳回升 (华源证券 李辉,张峰,沈露瑶)

●我们修改盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润分别为82.3/90.2/128.8亿元（前值90.4/116.6/128.8亿元），对应PE估值分别为9.5/8.7/6.1倍，维持“买入”评级。

●2026-10-29 智飞生物：Q3单季扭亏，管线逐步推进 (西南证券 杜向阳)

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●2026-10-29 新产业：2026Q3利润端高增长，盈利能力提升 (华安证券 谭国超,李婵)

●我们预计公司2026-2028年营业收入有望分别实现51.55/59.55/68.52亿元，同比增长12.6%/15.5%/15.1%；归母净利润分别实现18.78/22.27/25.99亿元，同比增长15.9%/18.6%/16.7%；对应EPS为2.39/2.83/3.31元；对应PE倍数为25/21/18X。维持“增持”评级。

●2026-10-28 凯莱英：三季度收入订单持续增长，Q4有望集中交付 (华源证券 刘闯,徐子悦)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为13.94/17.34/21.78亿元，同比增速分别为23.10%/24.39%/25.57%，当前股价对应的PE分别为34.1/27.4/21.9倍。鉴于公司新兴业务持续放量、小分子业务稳健修复，新签订单保持较快增长，全年业绩指引维持，维持“买入”评级。

●2026-10-28 诺诚健华：商业化放量驱动持续盈利，全球合作深化国际布局 (开源证券 余汝意)

●看好公司药品销售增长与海外授权价值兑现的协同，我们上调2026-2028盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为2.80/2.61/5.43亿元（原预计2.59/2.16/4.75亿元），当前股价对应PE为158.8/170.5/82.1倍，维持“买入”评级。

●2026-10-28 万孚生物：季报点评：Q3收入提速明显，经营质量改善 (华泰证券 代雯,高鹏)

●考虑国内行业政策扰动边际改善及公司海外业务持续增长，我们上调了公司收入增速预期；考虑到26年可转债利息支出及汇兑损失，我们上调了26年公司财务费用预期，我们预计26-28年归母净利为2.08/3.37/3.96亿元（相比前值-21%/+9%/+9%）。公司为国内POCT行业龙头，产品布局丰富且全球化销售渠道持续完善，给予公司27年30xPE（可比公司Wind一致预期均值22x，考虑公司多平台产品布局及渠道优势突出，叠加化学发光、分子诊断等战略新品及国际业务放量，给予一定估值溢价），对应目标价21.62元（前值20.36元，对应26年26xPE）。

●2026-10-28 安图生物：2026Q3发光业务带动利润高速增长 (华安证券 谭国超,李婵)

●我们预计公司2026-2028年营业收入有望分别实现44.56/48.97/55.45亿元，同比增长5.4%/9.9%/13.2%；归母净利润分别实现10.93/12.39/14.15亿元，同比增长2.3%/13.4%/14.1%；对应EPS为1.91/2.17/2.48元；对应PE倍数为20/18/15X。维持“买入”评级。

●2026-10-28 新和成：营养品长协保障利润，新材料项目稳步推进 (国信证券 杨林,王新航)

●我们维持对公司归母净利润预测，预计公司2026-2028年归母净利润分别为76.31/83.22/92.21亿元，当前股价对应PE分别为10.4/9.6/8.6倍，维持“优于大市”评级。

●2026-10-28 华润三九：业绩承压，并购整合持续推进 (万联证券 黄婧婧)

●预计公司2026-2028年营收分别为328.34/352.97/375.07亿元，同比增速分别为3.90%/7.50%/6.26%，归母净利润分别为35.20/39.21/42.39亿元，同比增速分别为2.90%/11.39%/8.09%，对应EPS为2.12/2.36/2.55元，对应10月27日收盘价的PE为11.76X/10.55X/9.76X。维持“买入”评级。

●2026-10-28 新和成：业绩符合预期，新项目有序开展助力中长期成长 (开源证券 金益腾,徐正凤)

●我们维持盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润81.56、85.98、94.20亿元，对应EPS为2.65、2.80、3.06元/股，当前股价对应PE为9.6、9.1、8.3倍。我们看好公司坚持“化工+”“生物+”战略主航道，有序推进项目建设，成长动力充足，维持“买入”评级。