林州重机(002535)盈利预测

◆研报摘要◆

●2016-11-12 林州重机：与中科院签卫星技术合作合同，大股东投资的中科虹霸有望受益“虹膜识别”主题投资 (银河证券 王华君,贺泽安)

●公司主营煤炭产业明年业绩将显著改善，卫星产业推进顺利，明年有望实质性进展，股东旗下中科虹霸，将受益虹膜识别主题性投资。预计16-18年备考EPS为0.03/0.13/0.19元，PE为309/59/41倍。公司作为民资进入卫星产业，以及“虹膜识别”稀缺标的，我们维持“谨慎推荐”评级。

●2014-08-01 林州重机：转型能源装备服务商，进军油气服务和机器人行业-定向增发方案点评 (开源证券 田渭东)

●公司2014年业绩依然受到下游煤炭行业需求持续低迷的拖累，并且整体运营成本上升，将保持10%左右的增速。但随着公司战略转型逐步推进，业务结构完成调整，则公司将重新回到高速成长轨道。预计公司2014年EPS为0.59元，2015年EPS为0.84元，给予公司增持评级。

●2014-07-05 林州重机：进军油服、页岩气开发，加速转型“能源装备+油服+油气资源”综合体 (银河证券 王华君,陈显帆)

●公司发布公告，拟受让天津三叶虫能源技术服务有限公司66.66%的股权，加快发展石油及新能源综合服务业务；拟以现金出资参股河南省煤层气开发利用有限公司，参股比例不超过25%。调低2014-2016年EPS至0.45/0.66/0.87元，对应PE为19/13/10倍；维持“推荐”评级。

●2014-06-06 林州重机：拟投资油服、油气装备30-50亿元，打造国内一流能源装备综合服务商 (银河证券 王华君,陈显帆)

●2014年一季度公司收入增长44%，净利润增长10%；母公司净利润同比增长15%。公司业绩拐点显现，预计未来一年业绩将逐季提升。预计2014-2016年EPS为0.66/0.88/1.06元，对应PE为11/8/7倍；维持“推荐”评级。

●2014-05-24 林州重机：携手西安重工推进矿山数字化，公司将进一步加快转型升级 (银河证券 王华君,陈显帆)

●公司发布公告：公司与西安重工装备制造集团共同出资成立西安重装信息科技公司，注册资本2000万元，双方各占50%；从事数字化矿山系统工程开发、计算机通信及网络工程施工等，推动煤炭企业数字化。预计2014-2016年EPS为0.66/0.88/1.06元，对应PE为11/8/7倍；维持“推荐”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-08-31 微电生理：2026H1业绩稳中有进，全球化布局多点突破 (开源证券 余汝意,陈峻)

●公司2026H1实现营收2.75亿元（+23.02%，同比，下同），归母净利润4009万元（+22.70%）。2026Q2实现营收1.49亿元（+24.80%），归母净利润1100万元（-25.66%）。2026H1公司销售费用率29.55%（+1.43pct），管理费用率7.24%（-2.03pct），研发费用率13.31%（-0.40pct）。毛利率55.77%（-4.33pct），净利率14.56%（-0.04pct）。考虑到集采接续暂未启动以及市场推广投入扩大，我们下调公司2026-2027年并新增2028年盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润为0.65/0.85/1.16亿元（原值1.19/1.62亿元），对应EPS分别为0.14/0.18/0.25元/股，当前股价对应PE为131.8/100.5/73.5倍，考虑到公司海外布局领先，产品矩阵竞争力强，盈利能力有望持续提升，维持“买入”评级。

●2026-08-31 迈瑞医疗：1H26 in line;overseas momentum and domestic recovery intact (招银国际 Jill Wu,Cathy WANG)

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●2026-08-31 三一重工：2Q26 net profit +17% YoY after FX impact (招银国际 冯键嵘)

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●2026-08-30 芯碁微装：半年报点评：Q2净利率显著提升，下半年起先进封装有望放量 (国盛证券 何亚轩,李枫婷)

●考虑Q2净利率显著增长，我们上调盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润分别为6.26/11.97/16.84亿元，同增116%/91%/41%，EPS分别为4.27/8.17/11.50元/股，当前股价对应PE分别为98/51/36倍，维持“买入”评级。

●2026-08-30 杰瑞股份：多因素扰动短期业绩，燃机+AIDC一体化打开成长空间 (东方财富证券 陆陈炀,杨云杰)

●公司坚持打造“油气+非油”双轮驱动，油气板块稳健增长，电力板块燃气轮机业务订单充裕，一体化业务拓展迅速。我们预计公司2026-2028年实现归母净利润35.4、81.6、105.6亿元，对应2026年8月28日PE为38、16、13倍，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-08-30 芯碁微装：2026年中报点评：高阶PCB设备量价齐升，先进封装第二曲线加速放量 (东吴证券 陈海进,解承堯)

●AI算力需求推动高阶PCB及先进封装设备景气度持续提升，公司高端LDI设备量价齐升，WLP、PLP及IC载板设备加快批量导入，第二成长曲线逐步兑现。随着二期产能完整释放、交付瓶颈缓解及海外市场加速拓展，公司订单转化和业绩增长有望延续。我们上调公司2026-2028年营业收入预测为27.5/43.3/63.1亿元（前值23.9/35.9/44.9亿元）；上调公司2026-2028年归母净利润预测为6.7/11.9/18.2亿元（前值6.3/10.6/14.1亿元），对应P/E为91.3/51.5/33.8倍，维持“买入”评级。

●2026-08-30 微导纳米：2026年中报点评：半导体设备收入占比过半，应用场景持续拓展 (东吴证券 周尔双,李文意)

●考虑到下游行业高景气，公司新产品放量，我们维持公司2026/2027/2028年归母净利润为3.7/4.8/6.1亿元，当前市值对应2026-2028年动态PE分别为149/115/92X，维持“增持”评级。

●2026-08-30 弘亚数控：海外放量与主业景气共振，经营韧性凸显 (华鑫证券 尤少炜)

●预测公司2026-2028年收入分别为29.44、34.28、39.53亿元，EPS分别为1.07、1.27、1.49元，当前股价对应PE分别为17.5、14.8、12.6倍，维持“买入”投资评级。

●2026-08-30 安徽合力：2026半年报点评：Q2营收+12%保持稳健，利润增速受汇兑影响 (东吴证券 周尔双,韦译捷)

●考虑汇率带来的不确定性，我们微调2026-2028年公司归母净利润分别为13.1/15.0/17.2亿元，当前市值对应PE11/10/9X，维持“买入”评级。

●2026-08-30 骄成超声：2026年中报点评：Q2业绩符合预期，先进超扫开启放量 (东吴证券 曾朵红,阮巧燕,朱家佟)

●我们维持预计公司26-28年归母净利润2.6/4.5/6.7亿元，同增121%/75%/47%，对应PE为84x/48x/32x，维持“买入”评级。