◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-01-29 国星光电：深耕LED行业，深厚技术积累赋能成长
(东北证券 李玖,武芃睿)
- ●给予“增持”评级：预计2023-2025年营收分别为36.62、45.60、52.40亿元，归母净利润分别为1.19、2.54、3.23亿元，对应PE分别为39、18、14倍。
- ●2023-11-20 国星光电：业绩短期承压，半导体封测领域前景广阔
(华鑫证券 毛正,吕卓阳)
- ●预测公司2023-2025年收入分别为40.16、45.45、51.74亿元，EPS分别为0.34、0.41、0.51元，当前股价对应PE分别为27、23、18倍。我们看好公司在LED和半导体封测领域的前瞻性布局，给予“增持”投资评级。
- ●2020-08-21 国星光电：外部影响需求收缩冲击业绩，下半年有望迎来修复
(华金证券 曾捷)
- ●公司预测2020年至2022年每股收益分别为0.40、0.75和0.83元。净资产收益率分别为6.3%、10.6%和10.6%，维持买入-B建议。
- ●2020-04-29 国星光电：老牌LED封装龙头，Mini LED打开全新成长空间
(东莞证券 魏红梅)
- ●虽然公司受疫情影响短期经营承压，但从中长期来看，海外疫情演绎下LED产业链向大陆转移趋势有望加速，而公司作为行业龙头，在下游需求萎缩时能更有效地抵御外部风险，市场份额有望实现逆势扩张。我们看好Mini LED放量对公司业绩的推动作用，并认为公司在疫情平复后将率先受益行业发展契机。预计公司2020-2021年EPS分别为0.69元、0.94元，对应PE分别为14倍和10倍，维持“推荐”评级。
- ●2020-04-21 国星光电：疫情影响复工，短期业绩受损
(中泰证券 刘翔,刘尚)
- ●我们认为疫情之下公司短期盈利能力虽然受损，但是核心竞争力仍在，且受益于新产能释放、行业集中度提升与MiniLED等新产品驱动，成长趋势不变。我们调整公司盈利预测，预计2020-2022年公司营收分别为42.79亿/47.97亿/57.00亿(前次为47.32亿/54.08亿/64.81亿)，归母净利润为4.42亿/5.56亿/6.72亿(前次为5.08亿/6.44亿/7.84亿)，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电子设备
- ●2026-08-23 东山精密：光芯片龙头业绩高增，扩产投资规模再加码
(国盛证券 佘凌星,钟琳)
- ●公司把握AI产业发展机遇，推动PCB、光模块/光芯片、光电显示、精密组件等核心主业与AI产业链深度融合，业绩增长潜力有望充分释放，将打开更广阔的成长空间。我们预计公司在2026/2027/2028年分别实现营业收入692/1277/1741亿元，同比增长73%/85%/36%，实现归母净利润75/240/400亿元，同比增长443%/218%/67%。公司当前股价对应2026/2027/2028年PE分别为49/15/9X，维持“买入”评级。
- ●2026-08-22 中科三环：量增驱动盈利改善，龙头弹性持续释放
(国盛证券 张航)
- ●公司为全球稀土永磁行业龙头，具备2.5万吨烧结钕铁硼+1500吨粘结钕铁硼产能。短期来看，稀土价格中枢抬升、出口管制阶段性调整，叠加库存收益释放与产能利用率提升，公司盈利弹性有望持续兑现。中长期看，人形机器人与低空经济是高性能钕铁硼的两大新兴需求增长极，公司作为龙头有望充分受益。我们预计2026-2028年归母净利润1.8/3.4/4.0亿元，对应PE83/44/38x，维持“买入”评级。
- ●2026-08-22 扬杰科技：26Q2车规业务延续高景气，盈利能力有望持续提升
(中泰证券 王芳,杨旭,洪嘉琳)
- ●功率行业景气度上行，涨价有望带动公司盈利能力提升，公司收入规模&盈利能力有望稳中有进。根据公司最新业绩与增长预期，我们适当调整公司盈利预测。预计公司2026-28年归母净利润为18.87/23.07/26.58亿元（前值16.51/20.02/23.90亿元），对应PE估值29.7/24.3/21.1倍。维持“买入”评级。
- ●2026-08-22 弘信电子：FPC盈利修复，算力蓄势成长
(东北证券 许思琪)
- ●我们预计2026-2028年收入分别实现77.10/104.85/139.50亿元，归母净利润分别为3.04/5.69/7.89亿元，对应PE分别为55.63/29.66/21.41X，给予“增持”评级。
- ●2026-08-21 鹏鼎控股：mSAP光模块PCB放量
(中邮证券 万玮,吴文吉)
- ●我们预计公司2026/2027/2028年营收分别为476/602/772亿元，归母净利润分别为54.5/78.9/105.1亿元，维持“买入”评级。
- ●2026-08-21 天岳先进：拐点已至
(中邮证券 吴文吉)
- ●我们预计公司2026/2027年分别实现收入21/27/34亿元，实现归母净利润分别为0.7/2.5/4.1亿元，维持“买入”评级。
- ●2026-08-21 天赐材料：公司半年报盈利大幅增长，旺季产品价格有望回升，建议“买进”
(群益证券 沈嘉婕)
- ●我们预计公司2026/2027/2028年的净利润分别至61.7/78.4/92.3亿元，YOY+353%/+27%/+18%，EPS分别为3.0/3.84/4.53元，A股按当前价格计算，对应2026/2027/2028年PE为12.2/9.6/8.2倍，建议买进。
- ●2026-08-21 中芯国际：26Q2业绩超预期，指引Q3盈利水平持续提升
(山西证券 张天,徐怡然)
- ●下半年AI溢出效应仍将持续，配套芯片产能供需偏紧，成熟制程价格上行、先进制程稳步突破、国产算力自主可控需求共同驱动盈利能力提升。公司Q2业绩及Q3预期明确了“涨价可覆盖折旧增量”的盈利拐点，业绩弹性加速释放。预计2026-2028年EPS分别为0.96/1.28/1.81元，对应2026年8月20日收盘价125.50元，2026-2028年PE分别为131.0/97.8/69.2倍，给予“买入-A”评级。
- ●2026-08-21 国博电子：研发逆势加码，新业态筑长期动能
(山西证券 骆志伟,李通)
- ●我们预计公司2026-2028年EPS分别为0.93\1.11\1.39，对应公司8月20日收盘价79.26元，2026-2028年PE分别为85.3\71.5\56.9，维持“增持-A”评级。
- ●2026-08-21 兆易创新：存储业务量价齐升，多产品线共振打开成长空间
(国盛证券 佘凌星)
- ●随着存储产品全线涨价，上调盈利预测，预计公司在2026/2027/2028年分别实现营业收入241.5/352.2/421.2亿元，同比增长162.4%/45.8%/19.6%，实现归母净利润120/178/214亿元，同比增长628.2%/48.4%/20.4%。当前股价对应2026/2027/2028年PE分别为23.6/15.9/13.2X，维持公司“买入”评级。