◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-08-16 雷科防务：2024年中报点评：2Q24营收环比实现增长，卫星应用潜力较大
(民生证券 尹会伟,孔厚融,赵博轩)
- ●公司主营业务覆盖雷达系统、卫星应用、智能控制、安全存储、智能网联五大方向，自主掌握新体制雷达算法等关键技术，同时在星上实时处理领域继续保持行业领先地位和良好发展势头，并不断拓展地面遥感应用。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.52亿元、0.87亿元、1.24亿元，当前股价对应2024-2026年PE分别为94x/56x/39x。我们考虑到公司在行业内的技术领先地位及在卫星产业的布局，维持“谨慎推荐”评级。
- ●2023-10-28 雷科防务：2023年三季报点评：1-3Q23利润扭亏为盈，卫星业务发展潜力较大
(民生证券 尹会伟)
- ●公司是一家致力于传感、导航与数字系统的高科技公司，已形成雷达系统、智能控制、卫星应用、安全们存储、智能网联五大业务群，“十四五”期间将受益于特种和民用市场持续景气。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为1.53亿元、2.07亿元、2.74亿元，当前股价对应2023-2025年PE分别为50x/37x/28x。我们考虑到下游需求节奏和公司卫星产业链布局，维持“谨慎推荐”评级。
- ●2022-10-31 雷科防务：2022年三季报点评：利润率有所波动，员工持股计划彰显长期发展信心
(民生证券 尹会伟)
- ●公司是一家致力于传感、导航与数字系统的高科技公司，已形成雷达系统、智能控制、卫星应用、安全们存储、智能网联五大业务群，“十四五”期间将受益于特种和民用市场持续景气。我们维持2022-2024年归母净利润分别是1.76亿、2.11亿和2.53亿元的盈利预测，当前股价对应2022-2024年PE为37x/31x/26x。我们考虑到下游需求景气度和公司智能网联的增长潜力，维持“谨慎推荐”评级。
- ●2022-05-09 雷科防务：军民品双轮驱动，利润短期承压不改长期成长空间
(海通证券 张恒晅)
- ●我们预计公司2022-2024年EPS为0.16/0.23/0.32元/股，采用PE估值法给予公司2022年35-40倍PE，我们认为对应合理价值区间为5.65-6.46元，给予“优于大市”评级。
- ●2022-05-04 雷科防务：2021年报及2022年一季报点评：商誉减值致利润下滑，关注智能网联业务发展
(民生证券 尹会伟)
- ●公司具备雄厚的研发实力和优秀的技术人才队伍，现已形成五大业务模块的全方位布局，同时在雷达系统、智能网联等领域积极开拓民用市场。我们预计公司2022-2024年归母净利润分别为1.76亿元、2.11亿元、2.53亿元，当前股价对应2022-2024年PE为35x/29x/24x。我们考虑到下游需求景气和公司智能网联的增长潜力，给予2022年40倍PE，2022年EPS为0.13元/股，对应目标价5.24元。首次覆盖，给予“谨慎推荐”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电子设备
- ●2026-08-01 长鑫科技：国产 DRAM 龙头蓄势待发，算力周期共振打开成长空间
(华鑫证券 庄宇,何鹏程)
- ●预测公司2026-2028年收入分别为2784.55、4279.86、6167.28亿元，EPS分别为2.17、3.66、5.16元，当前股价对应PE分别为24.9、14.8、10.5倍，考虑到公司在DRAM领域的领先地位，首次覆盖，给予“买入”投资评级。
- ●2026-08-01 火炬电子：特种MLCC壁垒深厚，拓展延伸民用市场实现多维业绩增长
(华鑫证券 庄宇,宋子豪)
- ●预测公司2026-2028年收入分别为52.18、62.89、77.18亿元，EPS分别为1.20、1.57、2.00元，当前股价对应PE分别为34、26、20倍，公司作为特种MLCC核心厂商，稳步向民用领域拓展延伸，有望受益于MLCC涨价潮，实现特种业务与民用业务的协同发展，维持“买入”投资评级。
- ●2026-07-31 共达电声：共拓电声，达越新阶
(中邮证券 吴文吉)
- ●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入17/20/23亿元，归母净利润0.5/1.0/1.8亿元，首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2026-07-31 海康威视：盈利能力持续强化，AI助推估值提升
(长城证券 侯宾,黄俊峰)
- ●公司在2026年上半年取得了超预期的业绩，创新业务高速增长，毛利率持续走高推动盈利能力强化。我们预计公司2026-2028年实现营收1007亿元、1128亿元、1279亿元；归母净利润164亿元、183亿元、204亿元；EPS1.79、2.00、2.23元，当前股价对应PE为20X、18X、16X，维持“买入”评级。
- ●2026-07-31 聚灿光电：主业结构持续优化，第二曲线提速突破——2026半年报业绩点评
(银河证券 高峰,刘来珍)
- ●公司主营业务呈现新产品加速量产、传统业务结构升级的发展趋势，我们认为该趋势将在下半年持续。由于黄金废料业务模式变化影响整体财务数据，我们调整2026-2028年盈利预测，预计2026-2028年EPS分别为0.19/0.31/0.42元。2026/7/30收盘价7.35元对应P/E分别为38/24/18倍。考虑公司主营业务发展态势向好，维持“推荐”评级。
- ●2026-07-31 海光信息：Agentic AI推动需求显著增长——海光信息（688041）公司动态研究
(国海证券 刘熹)
- ●国产高端芯片市场需求持续攀升，公司在国产CPU和GPU双赛道均占据领军地位，有望受益AI算力产业加快发展。我们预计2026-2028年公司营收分别为268.97/509.87/865.04亿元，归母净利润分别为59.17/125.62/219.39亿元，EPS分别为2.55/5.40/9.44元，当前股价对应2026-2028年PE分别为108.81/51.25/29.35X，维持“买入”评级。
- ●2026-07-30 萤石网络：Smart entry solutions+cloud platform+overseas business maintained strong growth, with significant improvement in profitability
(中信建投 马王杰,吕育儒)
- ●null
- ●2026-07-29 德福科技：以高品质铜箔连接世界
(中邮证券 吴文吉,徐铭婉)
- ●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入222/251/288亿元，分别实现归母净利润8/26/43亿元，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2026-07-29 格科微：高像素CIS累计出货破亿，单芯方案切入国际供应链
(山西证券 张天,李明阳)
- ●公司是国际cis中少有的Fab-Lite公司，具备全产业链布局优势，高端产品逐步放量，长期来看，三星索尼等高端cis在pixel、logic、dram三层堆叠和3D键合封测工艺均有完整布局，随着ai特色成熟制程产能趋于紧张，我们认为公司Fab-Lite优势将更加凸显，同时积极跟踪Micro-LED技术，有望切入光通信领域，预计公司2026-2028年EPS分别为0.06\0.24\0.47，对应公司7月28日收盘价15.44元，2026-2028年PE分别为271.6\69.3\35.2，首次覆盖给予“买入-B”评级。
- ●2026-07-29 星网锐捷：融合创新科技，构建智慧未来
(中邮证券 吴文吉,徐铭婉)
- ●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入240/300/360亿元，分别实现归母净利润7.6/12.0/16.0亿元，首次覆盖，给予“买入”评级。