◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-10-28 中钢天源：季报点评：业绩短期承压，看好磁材业务增长
(国盛证券 杨心成)
- ●受参股公司业绩亏损影响，24年业绩预测有所下调，我们预计2024-2026年实现营收29.1/35.2/42.5亿元，归母净利润3.0/3.8/4.6亿元，对应PE为18.4/14.4/11.9x。公司检测业务激励制度良好、磁材业务坐享行业成长，未来有望维持营收、利润高增长，维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 中钢天源：年报点评报告：利润短期承压，期待磁材与检测业务发力
(国盛证券 杨心成)
- ●预计2024-2026年实现营收33.5/40.5/49.0亿元，归母净利润3.3/4.0/5.0亿元，对应PE为17.5/14.4/11.6x。受参股公司业绩亏损影响，业绩预测较上次报告有所下调。公司检测业务激励制度良好、磁材业务坐享行业成长，未来有望维持营收、利润高增长，维持“买入”评级。
- ●2023-10-29 中钢天源：季报点评：业绩短期承压，期待磁材业务发力
(国盛证券 杨心成)
- ●预计2023-2025年实现营收28.3/39.5/47.8亿元，归母净利润4.1/5.1/6.4亿元，对应PE为15.5/12.4/9.8x。公司检测业务激励制度良好、磁材业务坐享行业成长，未来有望维持营收、利润高增长，维持“买入”评级。
- ●2023-09-25 中钢天源：Q2业绩有所改善，锰基材料龙头企业
(中邮证券 李帅华)
- ●预计公司2023/2024/2025年实现营业收入32.43/39.78/46.38亿元(23-25E下调)，分别同比增长17.39%/22.68%/16.60%；归母净利润分别为3.97/5.43/6.68亿元(23-25E下调)，分别同比增长1.79%/36.97%/22.96%，对应EPS分别为0.52/0.72/0.88元。维持“买入”评级。
- ●2023-08-31 中钢天源：Q2业绩环比改善，期待四锰新产能释放
(兴业证券 赖福洋)
- ●我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为4.04/4.94/5.79亿元，EPS分别为0.53/0.65/0.76元，8月30日收盘价对应2023-2025年PE分别为22.2/18.1/15.5倍，维持“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:化工化纤
- ●2026-10-08 亚钾国际：钾肥高景气有望延续，看好公司钾肥产能陆续落地
(浙商证券 杨占魁,张煜暄)
- ●氯化钾价格有望维持高位运行，公司第三个100万吨/年钾肥项目已实现稳定生产，并积极推进第四个、第五个100万吨/年钾肥项目产能批复，未来随着公司产能陆续投放，业绩中枢有望抬升。预计2026-2028年公司归母净利润为32.58/44.30/52.29亿元，EPS分别为3.53/4.79/5.66元，维持“买入”评级。
- ●2026-10-08 华峰化学：氨纶供需格局向好，行业龙头成本优势显著
(东方财富证券 张志扬,梅宇鑫)
- ●公司作为国内产能最大、成本较优的行业龙头，充分受益于景气上行带来的业绩弹性，叠加持续扩产巩固规模优势，龙头地位有望进一步强化。预计公司2026-2028年实现营业收入281.50/297.00/301.43亿元，归母净利润37.60/40.55/42.89亿元，以2026年9月30日收盘价计算对应PE分别为12.73/11.81/11.17倍，维持“增持”评级。
- ●2026-10-07 兴发集团：草甘膦原药产能23万吨/年，规模居国内第一、全球第二
(智研咨询)
- ●null
- ●2026-10-07 宝丰能源：稳居煤制烯烃产能规模行业第一，经营业绩连创新高
(智研咨询)
- ●null
- ●2026-10-07 中复神鹰：国产碳纤维龙头，干喷湿纺技术全球领先，经营业绩筑底回升
(智研咨询)
- ●null
- ●2026-10-07 高争民爆：控股股东变更带来发展新机遇，民爆主业与资源协同值得关注
(东方财富证券 王翩翩,郁晾)
- ●我们调整盈利预测，预计26-28年公司实现营业收入18.08/19.72/22.07亿元，同比-1.09%/+9.10%/+11.91%；实现归母净利润1.36/2.04/2.92亿元，同比-31.44%/+50.41%/+43.08%，对应2026年9月30日收盘价为120.4/80.1/56.0xPE，维持“增持”评级。
- ●2026-10-07 新乡化纤：Q2氨纶价差上涨带动业务回升，粘胶长丝有望继续涨价
(东方财富证券 张志扬,梅宇鑫)
- ●公司是国内氨纶和粘胶长丝领军企业，同时规划定增项目，拟建设2万吨长丝产能，有望为公司带来增量，我们预测2026-2028年营业收入分别为90.79/99.94/113.98亿元，归母净利润分别为7.02/8.62/9.93亿元，以2026年9月30日收盘价计算，PE分别为15.21/12.38/10.75倍，初次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2026-09-30 泰禾股份：农药与功能化学品协同发展，创制农药与国际化稳步推进
(国信证券 杨林,王新航)
- ●我们预计2026-2028年公司归母净利润为5.79/7.08/8.42亿元，摊薄EPS为1.29/1.57/1.87元，当前股价对应PE为16.8/13.8/11.6x。综合绝对及相对估值，我们认为公司股票合理估值区间在25.80-29.67元之间，2026年EPS对应动态市盈率为20-23X，相对于公司目前股价(21.64元)有19.22%-37.11%的溢价空间。首次覆盖，给予“优于大市”评级。
- ●2026-09-30 润丰股份：半年报点评：主业盈利质量改善，汇率扰动压低表观利润
(天风证券 唐婕)
- ●考虑汇率波动、C模式业务的推进情况，我们预计公司2026年至2028年的净利润分别为12.6、16.5、21.0亿元（26、27年前值分别为14.09、15.94亿元），维持“买入”的投资评级
- ●2026-09-29 万润股份：半年报点评：汇兑影响H1利润，半导体、聚合材料等亮点多
(天风证券 郭建奇,唐婕,李蓉)
- ●汇兑及毛利率变化，下调公司26-28年归母净利润预期至3.70/4.44/4.92亿元（26-27前值为6.31/7.04亿元），维持“买入”评级。风险提示：项目建设不及预期；汇率波动风险；原材料价格波动；下游需求不及预期。