达安基因(002030)盈利预测

◆研报摘要◆

●2020-10-30 达安基因：三季度业绩超预期，产能扩建有望延续新冠优势 (国海证券 周超泽)

●公司作为核酸一体化检测代表性企业之一，我们看好其在秋冬季第二波疫情蔓延下继续发力，预计公司2020-2022年的EPS为2.37、1.27和1.46，对应当前股价的PE为15.97、29.74和25.82，维持买入评级。

●2020-08-31 达安基因：2020年半年报点评：后疫情时代新冠筛查从严，下半年业绩持续受益 (国海证券 周超泽)

●公司作为核酸一体化检测代表性企业之一，我们看好其在后疫情时代继续发力。预计公司2020-2022年的EPS为1.43、0.88和0.99，对应当前股价的PE为27.03、44.10和39.10，维持买入评级。

●2020-07-16 达安基因：上半年业绩超预期，公司发展迎里程碑拐点 (国海证券 周超泽)

●公司作为核酸检测服务一体化的代表性企业之一，我们看好其在新冠疫情带来核酸检测行业景气度提升和大股东变更经营效率提升双重影响下公司迎来发展拐点。预计公司2020-2022年的EPS为1.19、0.87和0.98，对应当前股价的PE为27.31、37.68和33.45，首次覆盖，予以买入评级。

●2016-12-22 达安基因：独立实验室新业态崛起，未来高增长可期 (银河证券 李平祝)

●预测2016-2018年EPS分别为0.18/0.23/0.31元，对应PE分别为154/120/87倍。公司是国内IVD行业龙头企业，未来三年在试剂和仪器业务保持当前增速的前提下，随着独立实验室业态模式由独立民营的第三方机构逐渐转变为具有混营特色的联合实验室和区域检验中心，公司的服务业务将会实现40%的高速增长。我们看好公司的长期发展前景，建议关注，暂无投资评级。

●2016-08-31 达安基因：服务类产品收入大幅提升，积极布局基因诊断 (华金证券 徐曼)

●我们预测公司2016年至2018年每股收益分别为0.18、0.22和0.31元，给予增持-A建议，6个月目标价为28.8元，相当于2016年160倍的动态市盈率。

◆同行业研报摘要◆行业:医疗卫生

●2026-08-30 海思科：2026年中报点评：BD出海验证国际化能力，创新管线价值逐步兑现 (东吴证券 朱国广)

●公司已从“高投入研发期”全面步入“产品价值兑现期”，5款I类创新药上市+21个在研I类创新药临床项目构建丰富管线梯队。我们预计26H2多款创新药放量加速+管线里程碑密集兑现，克利加巴林、安瑞克芬新适应症若获批将大幅扩容市场，维持2026-2027年营业收入预测59.33/68.23亿元，新增2028年营业收入预测81.03亿元。我们维持2026-2027年归母净利润预测7.83/9.11亿元，新增2028年归母净利润预测11.13亿元，维持“买入”评级。

●2026-08-30 热景生物：2026年中报点评：创新管线多点推进，关注小核酸平台价值 (东吴证券 朱国广)

●公司从IVD企业向生物技术平台公司转型逐步验证，IVD主业稳健提供现金流，创新药研发持续加码。公司通过控股舜景医药、参股尧景基因、智源生物等创新药企，聚焦抗体药物与核酸药物两大核心领域，专注心脑血管疾病与肿瘤方向，创新药平台价值持续兑现。我们维持2026-2028年营业收入预测4.89/5.92/7.18亿元，维持2026-2028年归母净利润预测-0.59/0.08/0.67亿元，维持“买入”评级。

●2026-08-30 方盛制药：2026年半年报点评：中药创新药梯队清晰，业绩持续增长 (东吴证券 朱国广,向潇)

●我们维持预计公司2026-2028年归母净利润为3.67/4.48/5.49亿元，当前市值对应PE为13/10/8倍，维持“买入”评级。

●2026-08-30 京新药业：2026年中报点评：经营质量改善，创新药接力兑现 (东方证券 伍云飞,胡俊涛)

●根据公司26年中报，我们下调营收和费用假设，预测公司26-28年每股收益分别为0.91/1.07/1.24元（原26-28年预测为0.94/1.08/1.26元），根据可比公司，给予公司2026年21倍市盈率，对应目标价为19.11元，维持“买入”评级。

●2026-08-30 佐力药业：Q2利润阶段性承压，看好公司长期增长动能 (长城证券 刘鹏,袁紫馨)

●我们预计公司2026-2028年实现归母净利润7.08/8.2/9.34亿元，EPS分别为1.01/1.17/1.33元/股，当前股价对应PE估值分别为14.1/12.2/10.7X，维持“买入”评级。

●2026-08-30 广誉远：业绩稳步提质，养生酒高增亮眼 (长城证券 刘鹏,蔡航)

●公司是中国现存无断代传承历史最为悠久的中药企业与药品品牌，核心产品历史悠久，具有品牌底蕴，自2021年山西省国资委入主公司以来，改革初见成效，随着国企改革持续深化，公司未来可期。我们预计2026-2028年公司实现营业收入14.92亿元、16.39亿元、18.05亿元，实现归母净利润1.17亿元、1.54亿元、1.99亿元，对应EPS分别为0.24元/股、0.32元/股、0.41元/股，2026年8月27日股价对应的PE倍数分别为58X、44X、34X。考虑到公司过去国企改革效果明显，且未来随着国企改革持续深入，公司有望迎来高质量发展，维持“增持”评级。

●2026-08-30 荣昌生物：2026年中报点评：经营拐点已至，迈入高质量发展新阶段 (浙商证券 郭双喜,赵丹)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为7005.71、4431.89、4249.10百万元，2026-2028年营收同比增速分别为115.49%、-36.74%、-4.12%；2026-2028年公司归母净利润分别为4061.85、516.62、903.41百万元，同比增速分别为472.37%、-87.28%、74.87%，我们预计虽然2027年相比2026年一次性对外合作收入大幅下降，但公司产品销售收入依然高速增长，维持“买入”投资评级。

●2026-08-29 亚辉龙：Q2业绩超预期，国内明显复苏，特色项目快速增长 (中泰证券 祝嘉琦,谢木青,刘照芊)

●根据财报数据，结合各业务发展实际情况，我们调整盈利预测，预计2026-2028年营业收入19.92、22.09、24.86亿元（+10%、11%、13%），调整前分别为18.82、20.87、23.46亿元；预计归母净利润1.54、2.05、2.56亿元（+562%、33%、24%），调整前分别为1.70、2.35、3.12亿元。公司当前股价对应2026-2028年38、29、23倍PE，维持“增持”评级。

●2026-08-29 荣昌生物：2026年半年报点评：肿瘤+自免商业化斜率向好，核心在研管线海外合作趋向深化 (中泰证券 祝嘉琦,穆奕杉)

●我们预测公司2026-2028年实现营业收入79.98/48.65/56.56亿元，归母净利润44.94/11.14/15.32亿元。考虑到公司国内以泰它西普为核心的商业化管线基本面向上，创新药出海交易显现持续性，潜在两款海外大单品RC148、RC18中期内进入关键临床数据验证期，维持“增持”评级。

●2026-08-29 金域医学：降本增效推动利润持续回升 (华鑫证券 胡博新)

●预测公司2026-2028年收入分别为62.09、65.82、71.93亿元，EPS分别为0.88、1.11、1.34元，当前股价对应PE分别为31.11、24.7、20.4倍，公司经营趋势已持续好转，而且数智化转型为业务持续赋能，首次覆盖，给予“买入”投资评级。