精工科技(002006)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-08-28 精工科技：焦碳纤维全产业链，打造第二增长曲线——2026年半年报点评 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为22.99/29.56/38.06亿元，归母净利润分别为2.47/3.19/4.13亿元，对应EPS为0.48/0.61/0.79元/股，对应PE估值分别为27/21/16倍，维持“增持”评级。

●2026-08-24 精工科技：2026年半年报点评：稳健经营，看好碳纤维全产业链布局 (甬兴证券 李瑶芝)

●我们预计2026/2027/2028年公司营收为22.62/31.46/40.44亿元，同比增长33.6%/39.0%/28.5%；归母净利润为3.74/6.03/8.41亿元，同比增长101.8%/61.2%/39.3%，对应EPS分别为0.72/1.16/1.62元，按2026年8月20日收盘价，PE分别为18.41/11.42/8.20倍，维持“增持”评级。

●2026-05-19 精工科技：2026年一季报点评：26Q1业绩同比+15%，碳纤维全链装备矩阵已形成 (甬兴证券 李瑶芝)

●公司在碳纤维全产业链领域已形成“三大核心高端装备+关键配套”的完整装备矩阵，高端制品可广泛应用于航空航天、新能源汽车、轨道交通等领域。碳纤维行业正处于新一轮景气周期起点，公司碳纤维装备业务有望受益于进口替代及市场对新材料的高需求。我们预计2026/2027/2028年公司营收为23.52/32.50/40.88亿元，同比增长38.9%/38.2%/25.8%；归母净利润为3.82/6.03/8.58亿元，同比增长105.9%/57.9%/42.2%，对应EPS分别为0.73/1.16/1.65元，按2026年5月18日收盘价，PE分别为26.11/16.53/11.62倍，维持“增持”评级。

●2026-05-13 精工科技：2025年年报点评：业绩稳健增长，首条高性能碳纤维原丝线已投运 (甬兴证券 李瑶芝)

●公司在碳纤维全产业链领域已形成“三大核心高端装备+关键配套”的完整装备矩阵，高端制品可广泛应用于航空航天、新能源汽车、轨道交通等领域。碳纤维行业正处于新一轮景气周期起点，公司碳纤维装备业务有望受益于进口替代及市场对新材料的高需求。我们预计2026/2027/2028年公司营收为23.63/32.74/41.28亿元，同比增长39.6%/38.6%/26.1%；归母净利润为3.81/6.02/8.57亿元，同比增长105.7%/57.9%/42.3%，对应EPS分别为0.73、1.16、1.65元，按2026年5月12日收盘价，PE分别为24.55、15.55、10.93倍，维持“增持”评级。

●2026-05-12 精工科技：2025年年报及2026年一季报点评：布局碳纤维全产业链，碳纤维业务发展显著 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为22.99/29.56/38.06亿元，归母净利润分别为2.47/3.19/4.13亿元，对应EPS为0.48/0.61/0.79元/股，对应PE估值分别为38/30/23倍，维持“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-08-28 南微医学：Overseas strength offsets domestic pressure;eyes on upcoming national VBP (招银国际 Cathy WANG,Jill Wu)

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●2026-08-28 中联重科：2026年半年度报告点评：利润端受汇兑损失影响明显，公司综合竞争力持续提升 (渤海证券 宁前羽)

●中性情景下，我们预计公司2026-2028年营业收入为581.70、652.19、735.85亿元；对应EPS分别为0.60、0.69、0.79元/股，维持“增持”评级。

●2026-08-28 凯格精机：2026年半年报点评：业绩增长显著，产品布局完善 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计2026-2028年公司营收和归母净利分别为18.98/26.02/32.52亿元和3.79/5.62/7.31亿元，对应EPS为2.55/3.77/4.91元/股，对应PE估值分别为38/25/20倍，维持“增持”评级。

●2026-08-28 爱美客：短期承压，推新&发布激励计划巩固竞争力 (长城证券 郭庆龙,吕科佳)

●公司对内明晰发展战略、增加并加快研发、优化组织架构、强化执行效能，持续提升经营效率与精细化管理水平，对外稳步推进投资并购布局，积极拓展新的增长机会，为长远发展积蓄动能。我们看好公司的发展，预测公司2026-2028年实现归母净利润13.02亿元、14.61亿元、16.25亿元，对应PE21.8X、19.4X、17.5X，维持“买入”评级。

●2026-08-28 恒立液压：2026年中报点评：液压主业全面增长，线性驱动实现批量供应 (国信证券 吴双)

●公司是国内高端液压件龙头，已形成从铸件、油缸、泵阀、马达到系统集成的完整产业链，技术积累、规模制造及客户资源构筑核心竞争壁垒。本期收入高速增长验证工程机械需求复苏及多元化拓展成效，短期盈利受到汇率波动和新产能爬坡影响，长期全球化与电动化拓展有望提升成长空间。我们维持此前的盈利预测不变，预计2026年-2028年归母净利润分别为36.01/44.48/53.71亿元，对应PE38/31/25倍，维持“优于大市”评级。

●2026-08-28 芯碁微装：高端PCB设备放量，先进封装业务加速突破——2026半年报点评 (爱建证券 王凯)

●考虑到公司2026H1盈利能力改善得到验证，高端PCB及IC载板设备持续放量，先进封装设备订单逐步进入批量交付，我们上调盈利预测：预计2026-2028年归母净利润分别为6.41/8.31/10.71亿元（前值5.92/7.99/10.36亿元，较前值分别上调8.3%/4.0%/3.4%），对应PE为100.2/77.3/60.0倍，维持“买入”评级。

●2026-08-27 一拖股份：销量增长带动收入提升，出口与高端智能产品稳步推进 (中信建投 许光坦)

●预计公司2026-2028年实现营业收入116.66、127.31、142.78亿元，同比分别增长7.79%、9.13%、12.15%；实现归母净利润9.05、10.73、12.67亿元，同比分别增长11.40%、18.58%、18.16%。对应PE分别为16.19、13.65、11.55倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-08-27 英维克：上半年经营健康，海外业务下半年有望放量 (中信建投 汪洁,湛子杭)

●我们预计公司2026-2028年收入分别为93.9亿元、146.9亿元、203.8亿元，归母净利润分别为12.1亿元、23.7亿元、36.1亿元，对应PE66X、33X、22X，维持“买入”评级。

●2026-08-27 爱迪特：业绩稳定增长，未来国产替代空间大 (国投证券 贾宏坤,冯俊曦,周古玥)

●考虑到汇兑损失，我们预计公司2026-2028年实现归母净利润2.51、5.11、6.61亿元，对应EPS分别为1.68、3.42、4.43元/股，目前股价对应PE为33.08、16.26、12.57倍，公司维持“买入-A”评级，12个月目标价85.57元/股，对应27年PE约25倍。

●2026-08-27 北方华创：2026半年报点评：多品类设备持续放量，静待盈利逐步释放 (爱建证券 王凯)

●我们预计公司2026-2028年分别实现营收506.7/638.0/779.2亿元，归母净利润74.2/98.7/125.6亿元，对应PE为68.5/51.5/40.5倍。当前利润增速阶段性低于收入，主要受新品导入期成本较高、大客户商务优惠及芯源微并表影响，核心设备份额提升带来的收入增长趋势并未改变。随着新品逐步成熟、规模效应释放及并表影响消化，公司盈利增速有望重新向收入增速收敛，维持“买入”评级。