顺钠股份(000533)盈利预测

◆同行业研报摘要◆行业:电器机械

●2026-08-20 亿纬锂能：2026年中报点评：产品+客户持续优化，盈利趋势继续向上 (东吴证券 曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶,朱家佟)

●我们维持预计公司26-28年归母净利润72.3/96.6/125.6亿元，同比+75%/+33%/+30%，对应26-28年PE为17x/12x/10x，给予27年20x估值，对应目标价89元/股，维持“买入”评级。

●2026-08-20 思源电气：公司业绩持续向好，合同负债历史新高 (山西证券 肖索,杜羽枢)

●公司是国内电力设备龙头企业，正在积极拥抱AI变革，加大柔性直流输电、构网、新型电力系统、AI相关的前瞻性技术投入。在北美缺电的背景下，公司产品出海有望超预期增长。我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为39.9/58.5/82.5亿元，对应公司8月19日收盘价171.0元，相当于2026年33.5倍的动态市盈率，维持“买入-A”评级。

●2026-08-19 厦钨新能：2026年半年报点评：单吨量利稳步提升，布局各类前沿技术 (东吴证券 曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶)

●由于公司业绩符合市场预期，我们维持原预期，预计公司2026-2028年归母净利润10.9/13.8/17亿元，同比+45%/+27%/+24%，对应PE为22x/17x/14x，维持“买入”评级。

●2026-08-19 良信股份：海外与AIDC持续突破，固态断路器布局领先 (国信证券 王蔚祺,王晓声,李恒源)

●我们预计公司2026-2028年实现归母净利润2.99/4.41/7.95亿元，当前股价对应PE分别为37/25/14倍，维持“优于大市”评级。

●2026-08-18 博力威：东南亚及非洲电摩需求超预期，Vinfast起量在即 (开源证券 刘小龙,王嘉懿)

●我们上调原有盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润分别为1.64、3.07、4.96亿元（原为1.45、2.89、4.92亿元），当前股价对应PE分别为35.9、19.2、11.9倍，维持“买入”评级。

●2026-08-18 海信家电：半年报点评：冰洗表现较佳，汇兑带来利润率短期承压 (国盛证券 徐程颖,陈思琪,盘姝玥)

●公司品牌矩阵丰富，全球化布局领先，但考虑到原材料上涨及人民币升值的情况，我们预计公司2026-2028年实现归母净利润31.85/34.94/37.87亿元，同比增长0.0%/9.7%/8.4%，维持“增持”投资评级。

●2026-08-18 TCL智家：半年报点评：汇兑影响公司业绩，海外自牌增长迅速 (国盛证券 徐程颖,陈思琪,盘姝玥)

●公司作为冰箱出口龙头，经营稳健，但考虑到人民币升值及原材料价格上涨影响，我们预计公司2026-2028年实现归母净利润11.25/12.32/13.4亿元，同比增长0.1%/9.5%/8.8%，维持“增持”投资评级。

●2026-08-18 蔚蓝锂芯：2026年中报点评：技术积累量变到质变，高端产品迎来放量拐点 (东吴证券 曾朵红,阮巧燕,朱家佟)

●我们维持预计公司26-28年归母净利润为14/25/36亿元，同比+99%/+79%/+41%，对应PE为23x/13x/9x，给予27年25xPE，对应目标价37元，维持“买入”评级。

●2026-08-18 海信家电：2026年半年报点评：经营触底，改善在即 (国联民生证券 管泉森,孙珊,莫云皓)

●海信家电当季营收降幅环比收窄，受国内基数压力、原材料价格上涨、暖通空调业务调整及税收增加等短期因素拖累，当季公司利润显著下滑，阶段触底。后续看，公司经营改善线索较为清晰，家用空调外销或逐步修复，央空产品组合更加完善、基数走低，冰洗有望较快增长，叠加公司内部加强费用管控，盈利有望逐步修复。我们预计2026-2028年公司的归母净利润分别为28.81、32.80、37.37亿元，对应当前市值PE分别为12、11、9倍，维持“推荐”评级。

●2026-08-18 海信家电：Q2外销快速增长，盈利能力短期承压 (国投证券 余昆,陈伟浩)

●海信家电品牌布局全面，多品类协同发展，为消费者提供全场景智慧家庭解决方案。公司坚持全球化战略，持续拓展海外市场多元化业务版图，全球竞争力不断提升。公司加速数字化转型，提升智能制造水平，生产效率有望持续提升。我们预计公司2026年~2028年EPS2.31元/2.52元/2.70元，给予买入-A的投资评级，给予公司2026年的PE估值13x，相当于6个月目标价29.98元。