来源 :有连云2026-06-30
6月30日，A股市场震荡上行，光伏板块冲高，商业航天概念火热！截至14:22，费率最低档的光伏ETF汇添富（516290）放量大涨近3%，冲击两连阳。据悉，美东7月7日开盘前Space X将纳入纳斯达克 100指数（NDX）！
光伏ETF汇添富（516290）标的指数成分股涨跌不一，晶盛机电涨超7%，迈为股份、帝尔激光等涨超6%，罗博特科涨超4%，隆基绿能、TCL中环涨超2%，阳光电源等跟涨，特变电工、三峡能源等回调。
【光伏ETF汇添富（516290）标的指数前十大成分股】
截至13:37，成分股仅做展示使用，不构成投资建议
产业消息面上，据国家能源局发布数据，2026年5月份，全社会用电量8671亿千瓦时，同比增长6.9%。1-5月份，全社会用电量累计42018亿千瓦时，同比增长5.7%。发电量视角来看，5月份，规上工业发电量7843亿千瓦时，同比增长4.2%，1—5月份，规上工业发电量39129亿千瓦时，同比增长3.6%，太阳能发电增速加快。
政策方面，近期有关部门发布关于公开征求《光伏产品分级分类第1部分：光伏组件》征求意见稿，有关部门报批稿将此前国家标准划分的组件功率段进一步提升，后续或通过限制标段等方式加速长尾低效光伏组件产能出清。
【供需视角来看，全球需求阶段性波动，静待供给侧出清】
东兴证券指出，今年上半年光伏行业仍然深陷低价内卷泥潭，从长期视角看，破解困局的关键在于动产业竞争逻辑彻底转变，引导行业竞争主线从价格战，切换至前沿技术研发、产品品质质量升级、差异化解决方案层面。
展望下半年，全行业持续亏损带来的现金流压力，将倒逼高成本低效产能加速市场化出清，市场供给过剩压力有望边际缓解。
与此同时，N型高效电池产品的差异化价值持续释放，配套行业质量、出口规范不断完善，单纯依靠低价抢占市场的竞争模将逐步退潮。产业竞争重心向技术迭代、一体化成本管控倾斜，行业盈利水平在触底后，后续的修复窗口有望逐步打开。
【成长视角来看，远期太空光伏或成行业需求第二成长曲线】
相比传统地面数据中心，太空数据中心依托天基光伏作为能源供给，可全天候接收太阳辐照，光电转换效率高，且不存在地理区位约束。此前太空光伏的需求主要是卫星太阳翼，伴随单星功率等级持续提升，太阳翼搭载面积同步扩大，目前市场基数虽小，但扩张速度显著加快。一旦天基算力蓝图落地，太空光伏市场将成长为万亿级赛道。26年6月，spacex登陆纳斯达克，募资规模约750亿美元，用于扩张AI业务、火箭发射及卫星基础设施。当前行业技术迭代与应用探索持续推进，商业化步伐不断加快，太空光伏有望从概念验证迈入爆发式发展期。
（来源于东兴证券20260618《光伏行业2026年中期展望：能源变局催生光储刚需，太空光伏打开成长空间》）
【技术视角来看，TOPCon持续技术迭代塑造行业功率曲线】
华源证券指出，TOPCon持续技术迭代塑造行业功率曲线，或加速长尾产能出清，完成边缘钝化+Poly Finger改造的TOPCon可以满足当前B级标准。（1）头部光伏一体化企业通过持续技术迭代不断探索电池转换效率上限，TOPCon2.0进行边缘钝化技术和Poly finger技术等改造，功率可提升至635-645W，TOPCon3.0进一步叠加了多分技术、叠片、汇流条背折等技术，组件功率可提升至645-655W，符合工信部能效等级方案要求的B段产品至少为TOPCon2.0，C段产品至少完成了LECO等改造。尾部产能面临出清，PERC改造TOPCon产能（约100GW）+行业老旧TOPCon产能预计面临出清，头部高功率组件或将受益。（来源于华源证券20260621《5月用电量延续高增关注小堆（SMR）和光伏高功率组件发展机遇》）
在政企联动“反内卷”、新技术加速迭代、能源安全重视度进一步提升的背景下，光伏行业有望迎来基本面修复，叠加太空光伏、算电协同等热点催化，板块情绪有望迎来拐点，中长期有望迎来新成长曲线。看好困境反转信号明显的光伏板块，认准费率最低档的光伏ETF汇添富（516290），无证券账户者可关注联接基金（A：024059，C：024060），支持7*24h申购！