◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-04-20 金天钛业：2024年年报点评：新产品、新业务领域推动业绩稳中有升
(中航证券 张超,梁晨,王绮文)
- ●我们预计公司2025-2027年的营业收入分别为9.70亿元、11.69亿元和14.15亿元，归母净利润分别为1.82亿元、2.17亿元和2.64亿元，EPS分别为0.39元、0.47元和0.57元，我们给予“买入”评级，日标价24元，对应2024-2026年预测EPS的62倍、51倍及42倍PE。
◆同行业研报摘要◆行业:有色金属
- ●2026-08-30 山东黄金：2026年半年报点评：利润如期释放，资源优势明显
(国联民生证券 邱祖学,王作燊)
- ●考虑当前金价仍整体处于相对高位，公司业绩兑现度大幅改善，我们预计2026-2028年公司营收1213.76/1289.72/1343.24亿元，归母净利85.53/94.63/99.85亿元，对应8月28日收盘价PE分别为19/17/16X，维持“推荐”评级。
- ●2026-08-30 鼎胜新材：2026年半年报点评：单吨净利环比高增，业绩符合市场预期
(东吴证券 曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶)
- ●考虑到公司业绩符合市场预期，我们维持原预期，预计公司26-28年归母净利润12.1/17.0/21.8亿元，同比+136%/+40%/+29%，对应PE为18x/13x/10x，考虑钠电池催化，给予27年20xPE，目标价36.6元，维持“买入”评级。
- ●2026-08-29 赣锋锂业：2026年半年报点评：锂价上行盈利弹性释放，锂电池贡献利润增量
(东吴证券 曾朵红,阮巧燕)
- ●考虑到公司业绩符合市场预期，我们维持原预期，预计26-28年公司归母净利润93/112/126亿元，同比+479%/20%/13%，对应PE为12x/10x/9x，维持“买入”评级。
- ●2026-08-29 中国铝业：“两海”战略顺利推进，加大绿电投入
(国信证券 刘孟峦,焦方冉)
- ●我们假设2026-2028年铝现货价格分别为24000元/吨，氧化铝价格为2700元/吨，预焙阳极价格为6000元/吨，公司用电含税价格为0.44元/度，预计2026-2028年归母净利润为227.0/234.9/244.4亿元，摊薄EPS为1.32/1.37/1.42元，当前股价对应PE为7.4/7.2/6.9倍。公司是国内铝行业龙头，近年来实施“海外铝土矿资源+国内沿海氧化铝”战略，并大力建设绿电，提高清洁能源占比，维持“优于大市”评级。
- ●2026-08-28 新锐股份：2026中报点评：业绩符合预告区间，量价齐升驱动盈利跨越式增长【勘误版】
(东吴证券 周尔双)
- ●公司主业量价双升、并购协同释放、切入AIPCB钻针打造第二曲线。我们维持公司2026-2028年归母净利润预测为10.4/12.4/14.9亿元，当前股价对应动态PE分别为19/16/14x，维持“增持”评级。
- ●2026-08-28 天齐锂业：2026年半年报点评：格林布什盈利弹性释放，SQM投资收益增厚
(东吴证券 曾朵红,阮巧燕)
- ●考虑到公司业绩符合市场预期，我们维持原预期，预计公司26-28年归母净利润84/92/97亿元，同比+1714%/+9%/+5%，对应PE10x/9x/9x，维持“买入”评级。
- ●2026-08-28 宏桥控股：宏桥核心资产回A，一体化铝业龙头再起航
(中邮证券 李帅华,杨丰源)
- ●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为302/281/262亿元，对应EPS为2.32/2.16/2.01元，对应当前股价的PE分别为7.74/8.30/8.91倍。考虑到公司电解铝产能规模全国领先、一体化成本优势显著、产能转移云南持续降本，叠加高分红属性，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2026-08-28 西部超导：2026年中报业绩点评：钛合金下半年有望改善，海外业务打开增长空间
(开源证券 王加煨,马智焱)
- ●考虑产业链采购节奏延后、钛合金盈利能力承压，我们下调公司2026-2027年并新增2028年盈利预测，预计归母净利润为7.76/9.52/11.47亿元（原值10.75/13.00亿元），EPS为1.19/1.47/1.77元/股，对应当前股价的PE分别为42.1/34.3/28.5倍。我们看好海外高温合金放量及MRI超导线材国际化，维持“买入”评级。
- ●2026-08-28 中国铝业：半年报点评：电解铝产量创历史新高，分红提升彰显经营信心
(国盛证券 张航,初金娜)
- ●因铝价存下跌风险，故下调整体业绩预测，我们谨慎假设2026-2028年电解铝含税价格为2.4/2.35/2.3万元/吨，预计2026-2028年公司实现归母净利244/233/213亿元，对应PE6.8/7.1/7.8倍，维持“买入”评级。
- ●2026-08-28 云铝股份：半年报点评：26年半年度业绩创历史同期最优，铝全产业链布局优势凸显
(国盛证券 张航,初金娜)
- ●公司作为国内绿色铝行业龙头企业，铝全产业链一体化布局凸显强大的资源优势和成本优势。因铝价存在下跌风险，故下调整体业绩预测，我们谨慎假设2026-2028年电解铝含税价格为2.4/2.35/2.3万元/吨，预计2026-2028年公司实现归母净利150/142/133亿元，对应PE6.2/6.5/6.9倍，维持“买入”评级。