康众医疗(688607)盈利预测

◆研报摘要◆

●2025-04-28 康众医疗：工业/安检收入增长60%，打开成长新空间 (信达证券 唐爱金,曹佳琳)

●我们预计公司2025-2027年营业收入分别为3.48、4.08、4.80亿元，同比增速分别为16.7%、17.3%、17.7%，实现归母净利润为0.34、0.44、0.55亿元，同比分别增长91.7%、29.7%、24.8%，对应2025年4月25日收盘价，PE分别为44、34、27倍。

●2024-04-24 康众医疗：2023年年报点评：市场需求逐步恢复，发布激励计划看好后续发展 (光大证券 王明瑞,黄素青)

●公司积极开拓海内外市场，销售投入较大；产品在研较多，研发投入较高，费用率总体仍维持在较高水平，我们下调公司24-25年归母净利润预测为2937/3770万元(较前次预测下调13%/41%)，新增26年归母净利润预测为5440万元，EPS分别为0.33/0.43/0.62元，现价对应24-26年PE分别为38/30/21倍。公司收入端保持较快增长，利润端积极降本增效，维持“买入”评级。

●2024-04-22 康众医疗：新品放量+需求复苏，境内市场增长48% (信达证券 唐爱金,曹佳琳)

●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为3.42、4.31、5.46亿元，同比增速分别为24.8%、26.1%、26.6%，实现归母净利润为0.43、0.57、0.75亿元，同比分别增长178.9%、33.4%、30.2%，对应当前股价PE分别为24、18、14倍。

●2023-10-31 康众医疗：2023年三季报点评：公司收入稳步提升，归母净利润扭亏为盈 (光大证券 林小伟)

●受经济环境及医疗反腐影响，下游设备采购略不及预期；公司积极开拓海内外市场，研发投入较高，费用率总体仍维持在较高水平，我们下调公司23-24年归母净利润预测为8.23/33.82百万元(较前次预测下调80%/55%)，新增25年归母净利润预测为64.19百万元，EPS分别为0.09/0.38/0.73元，现价对应23-25年PE分别为203/49/26倍。公司收入端逐步恢复，利润端积极降本增效，归母净利润有望实现快速增长，维持“买入”评级。

●2023-04-18 康众医疗：以自主创新为基石，齿科+工业构建第二增长曲线 (光大证券 林小伟)

●公司为国内重要的X射线探测器企业，坚持自主创新，不断实现技术和产品的双升级，产品矩阵逐步完善。公司发布2022年业绩快报，22年公司实现营收和归母净利润分别为2.06亿元和-586万元。随着公司产品型号日益丰富、销售能力逐步加强，我们预计公司22-24年EPS为-0.07/0.48/0.85元，当前股价对应23-24年PE分别为47/27倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-08-30 芯碁微装：Q2净利率显著提升，下半年起先进封装有望放量 (国盛证券 何亚轩,李枫婷)

●考虑Q2净利率显著增长，我们上调盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润分别为6.26/11.97/16.84亿元，同增116%/91%/41%，EPS分别为4.27/8.17/11.50元/股，当前股价对应PE分别为98/51/36倍，维持“买入”评级。

●2026-08-30 杰瑞股份：多因素扰动短期业绩，燃机+AIDC一体化打开成长空间 (东方财富证券 陆陈炀,杨云杰)

●公司坚持打造“油气+非油”双轮驱动，油气板块稳健增长，电力板块燃气轮机业务订单充裕，一体化业务拓展迅速。我们预计公司2026-2028年实现归母净利润35.4、81.6、105.6亿元，对应2026年8月28日PE为38、16、13倍，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-08-30 芯碁微装：2026年中报点评：高阶PCB设备量价齐升，先进封装第二曲线加速放量 (东吴证券 陈海进,解承尧)

●AI算力需求推动高阶PCB及先进封装设备景气度持续提升，公司高端LDI设备量价齐升，WLP、PLP及IC载板设备加快批量导入，第二成长曲线逐步兑现。随着二期产能完整释放、交付瓶颈缓解及海外市场加速拓展，公司订单转化和业绩增长有望延续。我们上调公司2026-2028年营业收入预测为27.5/43.3/63.1亿元（前值23.9/35.9/44.9亿元）；上调公司2026-2028年归母净利润预测为6.7/11.9/18.2亿元（前值6.3/10.6/14.1亿元），对应P/E为91.3/51.5/33.8倍，维持“买入”评级。

●2026-08-30 微导纳米：2026年中报点评：半导体设备收入占比过半，应用场景持续拓展 (东吴证券 周尔双,李文意)

●考虑到下游行业高景气，公司新产品放量，我们维持公司2026/2027/2028年归母净利润为3.7/4.8/6.1亿元，当前市值对应2026-2028年动态PE分别为149/115/92X，维持“增持”评级。

●2026-08-30 弘亚数控：海外放量与主业景气共振，经营韧性凸显 (华鑫证券 尤少炜)

●预测公司2026-2028年收入分别为29.44、34.28、39.53亿元，EPS分别为1.07、1.27、1.49元，当前股价对应PE分别为17.5、14.8、12.6倍，维持“买入”投资评级。

●2026-08-30 安徽合力：2026半年报点评：Q2营收+12%保持稳健，利润增速受汇兑影响 (东吴证券 周尔双,韦译捷)

●考虑汇率带来的不确定性，我们微调2026-2028年公司归母净利润分别为13.1/15.0/17.2亿元，当前市值对应PE11/10/9X，维持“买入”评级。

●2026-08-30 骄成超声：2026年中报点评：Q2业绩符合预期，先进超扫开启放量 (东吴证券 曾朵红,阮巧燕,朱家佟)

●我们维持预计公司26-28年归母净利润2.6/4.5/6.7亿元，同增121%/75%/47%，对应PE为84x/48x/32x，维持“买入”评级。

●2026-08-30 伊之密：2026年中报点评：营收稳健增长，汇兑损失短期压制利润端表现 (东吴证券)

●公司作为国内模压成型装备龙头之一，注塑机业务稳健增长，压铸机及半固态镁合金注射成型设备加速放量，全球化产能布局持续完善。我们维持公司2026-2028年归母净利润分别为7.6/9.3/11.4亿元，当前股价对应动态PE分别为12/10/8倍，维持公司“增持”评级。

●2026-08-30 紫金龙净：向控股股东紫金矿业定增落地，紫金持股比例提升&业务协同赋能深化 (东吴证券 袁理,曾朵红,任逸轩)

●矿山绿电加速贡献，电动矿卡打开第二成长，综合服务矿业绿色双碳转型。我们维持2026-2028年归母净利润预测14.1/17.5/20.2亿元，2026-2028年PE17/13/12倍（2026/8/28），维持“买入”评级。

●2026-08-30 杭可科技：2026年中报点评：营收稳健增长，锂电后段+半导体测试双赛道协同发力 (东吴证券)

●考虑到订单收入确认节奏，我们维持公司2026/2027/2028年归母净利润预测为5.0/6.4/8.1亿元，当前市值对应2026-2028年动态PE分别为27/21/17X，维持“买入”评级。