皖仪科技(688600)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-08-17 皖仪科技：收入增长提速利润同比大增，重视AI液冷等需求新增量 (国信证券 黄秀杰,吴双,刘汉轩,崔佳诚)

●我们维持原有盈利预测不变，预计2026-2028年归母净利润为1.04/1.33/1.55亿元，同比增速88%/28%/16%，当前股价对应PE=35/27/23x，维持“优于大市”评级。

●2026-08-17 皖仪科技：盈利能力显著修复，液冷、半导体等新业务拓展顺利 (山西证券 刘斌,贾国琛)

●短期，受益液冷检漏、海外渠道拓展及降本增效，公司逐步实现业绩修复；中长期。公司有望依托色谱、质谱国产替代，叠加医疗设备商业化、募投产能释放，打造科学仪器第二增长曲线；同时复用真空、分析仪器底层技术，向全球化平台型精密仪器企业演进。我们预计公司2026-2028年营收分别为9.17、11.00、12.89亿元；归母净利润分别为0.85亿元、1.16亿元、1.46亿元，EPS分别为0.63、0.86、1.08元，对应26年8月17日收盘价PE分别为42、31、25倍，首次覆盖，给予“增持-A”评级。

●2026-05-06 皖仪科技：费用控制得当业绩高增，AI液冷、半导体等新行业开拓卓有成效 (国信证券 黄秀杰,吴双,刘汉轩,崔佳诚)

●我们略微调整盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为1.04/1.33/1.55亿元(2026-2027年原值为1.03/1.36亿元)，同比增速88/28/16%，当前股价对应PE=38/29/25x，维持“优于大市”评级。

●2026-02-28 皖仪科技：【华创交运公用|业绩点评】皖仪科技：2025年归母净利同比+296%，科学仪器空间广阔，核聚变+医疗领域打开成长空间 (华创证券 霍鹏浩,李清影)

●我们预计公司2026-2027年归母净利润为1.03、1.47亿元，同比分别为+80%、+43%；对应PE分别为38x、27x。考虑到公司处于业绩高增长阶段，2026-2028年对应复合增速约为41%，参考可比公司估值水平，假设PEG为1.2x，给予公司2026年49x PE，对应目标市值50亿，目标价37.4元，目标价较现价29%空间，维持“强推”评级。

●2026-01-08 皖仪科技：精密科学仪器专精者，切入核聚变+医疗仪器持续外拓 (华安证券 王璐,陶俞佳)

●考虑公司作为我国精密科学仪器专精者，研发实力强劲，下游延伸+出口+核聚变+医疗仪器新拓助力市场持续外拓，公司有望凭借技术及市场开拓优势持续扩张市场，首次覆盖，给予“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:仪器仪表

●2026-08-20 奥普特：2026年中报点评：半导体+汽车业务爆发，Q2盈利增速显著提升 (东莞证券 谭欣欣,谢少威)

●维持公司“买入”评级。奥普特作为国内机器视觉领域的领军企业，以软硬一体化为核心壁垒，成功从单一视觉产品供应商转型为“视觉+传感+运控+AI”的综合工业智能方案提供商。公司业务多点开花，深度绑定行业头部客户。当前，半导体、汽车等新兴赛道迎来业绩加速释放期；同时，前瞻布局具身智能，与机器人头部整机企业展开战略合作，全面打开长期成长空间。预计公司2026年/2027年每股收益分别为2.16元/2.86元，对应PE分别为53倍/40倍。

●2026-08-20 优利德：2026年中报点评：测试仪器高端化持续推进，并购信测通信拓宽战略发展空间 (中原证券 刘智)

●我们预测公司2026年-2028年营业收入分别为15.75亿、19.64亿、23.45亿，2026-2028年归母净利润分别为2.35亿、3.04亿、3.77亿，对应的PE分别为34.89X、27.03X、21.77X，首次覆盖，给予公司“增持”评级。

●2026-08-19 优利德：2026半年报点评：归母净利润+43%符合预期，受益北美需求上行、越南产能释放 (东吴证券 周尔双,韦译捷)

●我们维持2026-2028年公司归母净利润分别为2.5/3.4/4.2亿元，当前市值对应PE30/22/18X，维持“买入”评级。

●2026-08-19 海兴电力：2026年中报点评：Q2盈利见底修复，智慧水务与数字能源加速增长 (东吴证券 曾朵红,司鑫尧)

●考虑到公司新业务拓展仍需持续投入，汇兑仍有持续影响，我们调整公司2026-2028年归母净利润预测至7.3/9.0/10.9亿元（此前为8.1/9.2/10.5亿元），同比+0.6%/+23%/+21%，对应现价PE分别为17/14/11倍，维持“买入”评级。

●2026-08-19 鼎阳科技：2026年中报点评：高端产品表现优异拉动业绩增长 (国信证券 吴双)

●电子测量仪器行业是空间大、增长稳的优质赛道，国产品牌在产业升级及自主可控下快速崛起为当前长期趋势。公司是国内通用电子测量仪器龙头，高性能产品契合下游电子、汽车等行业高质量发展诉求，充分受益AI需求增长+国产替代加速，光通信及PCB需求有望拉动公司经营更快成长。略下修公司2026-2027归母净利润为2.12/2.77亿元（前值2.17/2.79亿元），新增2028年归母净利润预测3.45亿元，对应PE为52.5/40.2/32.3倍，维持“优于大市”评级。

●2026-08-19 鼎阳科技：2026年中报点评：产品结构优化，创新能力强劲 (国海证券 王宁,张婉姝)

●考虑到公司发布高端新产品，体现强劲研发技术实力，同时高端产品收入占比持续提升，我们上调公司2026-2028年营业收入分别至8.06/10.56/13.56亿元，归母净利润分别至1.88/2.64/3.50亿元，对应PE分别为58/41/31倍，上调至“买入”评级。

●2026-08-18 永新光学：高端领域持续突破，升级“3+2”业务组合拓宽成长空间 (国信证券 胡慧,叶子,张大为,詹浏洋,连欣然)

●我们看好公司高端显微镜份额持续提升，以及“3+2”业务组合带来的增量空间。考虑到公司一季度实际业绩情况以及高端产品和新增业务的放量节奏，我们适当调整盈利预测，预计2026-2028年营业收入12.66/15.68/19.70亿元(2026-2027年前值13.04/16.32亿元)，归母净利润2.94/3.90/5.23亿元(2026-2027年前值3.59/4.56亿元)，当前股价对应PE分别为40.0/30.1/22.5倍，维持“优于大市”评级。

●2026-08-18 蓝特光学：各光学业务板块协同向好，多元下游支撑长期发展动能 (国信证券 胡慧,叶子,张大为,詹浏洋,连欣然)

●我们看好包括光通信、手持影像设备、AR眼镜等在内的新兴领域对公司光学产品的需求扩张。考虑到公司一季度业绩高增的实际情况，特别是光学透镜受益于光通信需求快速增长、光学晶圆受益于AR眼镜放量节奏加快影响，我们适当上调盈利预测，预计2026-2028年营业收入22.99/30.22/41.11亿元（2026-2027年前值19.02/24.23亿元），归母净利润6.62/9.21/12.78亿元（2026-2027年前值4.70/5.75亿元），当前股价对应PE分别为40.6/29.2/21.0，维持“优于大市”评级。

●2026-08-18 优利德：海外业务放量高增，光通信测试打开成长空间 (浙商证券 王华君,陈姝姝)

●预计2026-2028年归母净利润为2.47、3.32、4.39亿元，同比增长63%、35%、32%，对应PE分别为36、26、20倍。维持“买入”评级。

●2026-08-18 埃科光电：中报点评：工业相机产品应用场景不断扩张 (华泰证券 杨云逍,张婧玮,朱昕怡)

●我们维持公司26-28年归母净利润预测为1.28/2.37/3.42亿元，同比+100.28%/+84.79%/+44.28%。可比公司27年iFind一致预期PE为75倍，公司中报披露推动产品在半导体检测领域的导入验证、与多家国内头部设备厂商建立了良好的合作关系，有望进一步受益于半导体及高端PCB领域高景气。因此我们给予公司27年75倍PE，上调对应目标价为261.00元（前值181.04元，对应27年52倍PE，可比公司一致预期PE前值为62倍）。