奥特维(688516)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-08-31 奥特维：2026年半年报点评：二季度业绩表现亮眼，订单拐点或现 (湘财证券 轩鹏程)

●公司作为国内光伏组件设备龙头，虽受行业产能过剩影响导致光伏设备业务短期承压。不过，多分片、0BB等技术变革推动公司设备改造业务近年来持续增长。同时，公司持续发力锂电/储能设备、半导体设备领域，今年上半年收入、订单均快速增长，未来有望成为公司业绩主要增长点。综上，我们预计2026-2028年公司营业收入为64.8、71.5、80.0亿元，同比增长1.3%、10.4%、11.9%；归母净利润为6.0、9.3、12.5亿元，同比增长34.5%、55.3%、35.0%。对应2026年8月31日收盘价，市盈率为24.2、15.6、11.5倍，维持公司“买入”评级。

●2026-08-29 奥特维：26年半年报点评：光伏承压，半导体、光模块打造第二增长曲线 (银河证券 鲁佩,贾新龙,曾韬)

●光伏行业仍处产能出清，但订单结构优化、新业务放量驱动盈利改善。预计2026-2028年归母净利润6.27亿、7.41亿、7.89亿元，EPS为1.99、2.35、2.51元，PE为22.98/19.45/18.27倍，维持“推荐”评级。

●2026-08-25 奥特维：2026年中报点评：盈利能力显著修复，半导体及锂电业务加速放量 (东吴证券 周尔双,李文意)

●考虑到订单收入确认节奏，我们维持公司2026-2028年归母净利润预测为6.0/7.1/8.0亿元，当前市值对应2026-2028年PE分别为23/19/17X，维持“买入”评级。

●2026-08-25 奥特维：中报点评：在手订单金额同比持续增长 (华泰证券 杨云逍)

●我们维持公司26-28年归母净利润为6.63/7.82/10.00亿元，对应EPS为2.11、2.48、3.18元。可比公司27年iFind一致预期PE均值为27倍（可比公司一致预期均值前值为26年46倍PE），给予公司27年27倍PE，下调目标价为66.96元（前值96.60元，对应26年46倍PE，目标价下调主要系可比估值下降）。

●2026-08-24 奥特维：2026年半年报点评：Q2业绩复苏，多元布局有望重回增长轨道 (国联民生证券 李哲,刘晓旭)

●公司在光伏周期底部夯实主业，并持续研发打造泛半导体平台化布局，我们预测2026-2028年公司收入分别为67.50/75.63/91.82亿元，同比增长5.5%/12.0%/21.4%，归母净利润分别为5.68/7.22/10.08亿元，同比增长27.9%/26.9%/39.8%，对应2026年8月24日收盘价，2026-2028年的PE分别为24/19/13倍，维持“推荐”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-09-10 翔宇医疗：业绩稳健增长，脑机接口布局稳步推进 (中银证券 刘恩阳,苏雪儿)

●受行业外部压力影响，院端购买力恢复仍需时间，我们调整公司收入预测，考虑到公司持续加大前沿技术布局，且受股份支付影响，同步调整盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润分别为1.01/1.25/1.46亿元（原26-27年归母净利润为1.18/1.45亿元），截至2026年9月10日收盘价，对应PE分别为60.2/48.5/41.6倍。考虑到公司营收增长稳健，脑机接口布局稳步推进，有望逐步贡献营收，维持增持评级。

●2026-09-10 凯格精机：主业持续发力，AI业务未来可期 (华源证券 戴铭余,林高凡,王彬鹏,邓力,赵梦妮)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润为3.75、5.83、8.28亿元，对应EPS为2.52、3.92、5.56元/股，目前股价对应26-28年PE分别为40、26、18倍，重视公司AI业务发展，维持“增持”评级。

●2026-09-10 日联科技：X射线检测设备龙头，内生外延构建一体化检测平台 (湘财证券 轩鹏程)

●日联科技作为我国X射线检测设备行业龙头，拟收购菲莱测试切入半导体测试高增长领域，且公司已成功构建一体化检测平台，有望随下游行业发展而实现业绩增长。我们预计，2026-2028年公司营业收入为15.6、27.0、35.7亿元，同比增长44.9%、72.6%、32.4%；归母净利润2.6、5.9、9.5亿元，同比增长45.6%、132.1%、60.2%。对应2026年9月9日收盘价，市盈率为91.9、39.6、24.7倍。首次覆盖，给予公司“买入”评级。

●2026-09-10 华兴源创：检测主业盈利修复，切入光电测试业务打造第二增长曲线 (华鑫证券 庄宇,尤少炜)

●预测公司2026-2028年收入分别为29.90、37.27、44.64亿元，EPS分别为0.49、0.75、1.09元，当前股价对应PE分别为136.2、89.0、60.9倍，考虑到公司检测设备主业受益于消费电子需求回暖以及通过控股普塞斯切入光电半导体测试业务，首次覆盖，给予“买入”投资评级。

●2026-09-09 瑞鹄模具：经营质量持续改善，加快AI赋能智能制造步伐 (山西证券 刘斌,贾国琛)

●短期，公司在手订单饱满，随着装备业务+轻量化零部件放量，公司业绩确定性强。中长期看，公司积极探索AI赋能，装备+机器人技术协同驱动公司长期成长。我们预计公司2026-2028年营收分别为41.84、50.40、59.33亿元；归母净利润分别为4.51、5.21、6.04亿元，EPS分别为2.15、2.49、2.89元，对应26年9月8日收盘价PE分别为13、12、10倍，维持“增持-A”评级。

●2026-09-09 瑞鹄模具：上半年营收同比增长12%，装备业务规模、盈利持续向上 (国信证券 唐旭霞,余珊)

●我们看好瑞鹄模具汽车零部件业务的快速放量，受益于与奇瑞等客户深度合作有望迎来业绩高速增长。我们维持盈利预测并新增28年盈利预测，预计26-28年净利润5.09/6.37/7.59亿元，维持“优于大市”评级”。

●2026-09-09 三鑫医疗：半年报点评：2026H1血液净化主业稳健增长，产能建设持续推进 (国盛证券 张雪,李慧瑶)

●考虑到公司血液净化业务稳步发展，湿膜透析器、血液透析滤过器等新品逐步放量，叠加募投产能释放，有望持续驱动业绩增长。我们预计公司2026---2028年营业收入分别为18.87亿元、22.30亿元和25.84亿元，同比分别增长15.0%、18.2%和15.9%；归母净利润分别为3.01亿元、4.29亿元和5.09亿元，同比分别增长13.4%、42.6%和18.7%，对应PE分别为15.9倍、11.2倍和9.4倍。公司持续完善血液净化产品矩阵，新品放量与产品结构优化有望带动盈利能力提升，维持“买入”评级。

●2026-09-09 海伦哲：Consolidation of Jiandun drives strong earnings growth,with clear growth prospects underpinned by two growth engines (中信建投 许琳,薛鹭,朱玥)

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●2026-09-09 迈瑞医疗：出口延续高增长，国内市场有望恢复 (华鑫证券 胡博新)

●预测公司2026-2028年收入分别为351.22、388.30、433.37亿元，EPS分别为6.98、8.14、9.48元，当前股价对应PE分别为24.3、20.9、17.9倍，考虑到海外和新兴业务持续增长，国内市场逐步复苏，首次覆盖，给予“买入”投资评级。

●2026-09-09 华大智造：收入同比增长，结构优化与AI赋能推动减亏转型 (东方财富证券 唐爱金)

●公司正处于从研发驱动向全面商业化转型的关键时期，当前增长核心来自测序试剂耗材和多组学等新平台的加速放量。同时，随着国产设备政策放量和海外“技术授权+本地化合作”模式拓展，结合公司在AI赋能和自动化规模化场景下的数据生产能力，公司有望把握测序产业链升级与全球行业复苏带来的结构性成长红利，实现从单一产品驱动到全链条、全场景的商业化跨越。我们预计公司2026-2028年营业收入分别为32.95、39.34、46.94亿元，同比增长18.54%、19.40%、19.31%；归母净利润分别为-0.23、1.48、2.35亿元，同比89.62%、742.00%、58.82%；当前股价对应PE分别为约-、160.95、101.34倍，首次覆盖，给予“增持”评级。