欧科亿(688308)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-08-30 欧科亿：2026年中报点评：26H1业绩基本符合预告，量价齐升驱动盈利高增 (东吴证券 周尔双)

●公司作为国产数控刀具领军者，硬质合金制品与数控刀具双轮驱动，产品结构持续优化，同时积极布局PCB钻针打造第二成长曲线。我们维持公司2026-2028年归母净利润分别为5.66/6.51/7.64亿元，当前股价对应动态PE分别为29/25/21倍，考虑公司“核心部件+机器人整机+解决方案”全产业链优势及机器人+AI成长空间，维持公司“增持”评级。

●2026-08-26 欧科亿：业绩同比高增，AIPCB第二曲线加速 (国投证券 朱宇航)

●我们预计2026-2028年公司收入分别为25.7亿元、39.7亿元、49.1亿元（增速：76.2%、54.7%、23.7%），归母净利润分别为6.3亿元、8.1亿元、10.1亿元（增速：506.3%、28.9%、24.7%）。我们给予公司2026年30倍PE，对应6个月目标价格118.69元，予以“买入-A”投资评级。

●2026-07-17 欧科亿：2026年半年度业绩预告点评：26Q2业绩高增，并购永鑫精工打造新成长曲线 (东吴证券 周尔双)

●公司主业量价双升，切入AIPCB钻针打造第二曲线。我们维持公司2026-2028年归母净利润预测为5.7/6.5/7.6亿元，当前股价对应动态PE分别为30/26/22x，维持“增持”评级。

●2026-06-18 欧科亿：拟控股永鑫精工，深度卡位高成长PCB钻针赛道 (浙商证券 邱世梁,张菁)

●预计2026-2028归母净利润为5.95、7.81、9.00亿，同比增长475%、31%、15%，CAGR=23%。对应PE为50、38、33倍，维持“买入”评级。

●2026-05-22 欧科亿：拟收购永鑫精工51%股权，切入高增长的PCB钻针赛道 (东吴证券 周尔双)

●考虑到钨价提升显著带动刀具价格快速提升，公司原材料与库存优势将充分增厚利润。我们上调公司2026--2027年归母净利润分别为5.7（原值1.6）/6.5（原值2.1）亿元，预计2028年归母净利润为7.6亿元，当前股价对应动态PE分别为37/32/27x，维持“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:金属制品

●2026-08-31 巨星科技：AI基建助力行业需求复苏，公司有望进入快增通道 (信达证券 姜文镪,王锐)

●公司坚持重点发展手工具及电动工具领域兼顾布局专业级工业工具，同时抓住本轮AI基建带动的工具需求积极推动相关产品的销售和产能扩张；此外，公司继续推进新品类扩张，大力支持自有品牌发展，我们预计26-28年公司归母净利润分别为29.4、35.9、42.6亿元，对应PE估值分别为12.4X、10.1X、8.5X，维持“买入”评级。

●2026-08-31 鸿路钢构：2026半年报点评：Q2营收、利润双提速，毛利率、净利率均有提升 (西部证券 张欣劼,郭好格)

●我们预计26-28年公司实现归母净利润9.18、10.60、12.22亿元，对应EPS分别为1.33、1.54、1.77元/股，维持“买入”评级。

●2026-08-30 大金重工：半年报点评：欧洲海风景气度未改，持续看好海工龙头 (国盛证券 杨润思,魏燕英)

●考虑到汇兑损益影响及海风交付节奏的不确定性，预计公司2026-2028年归母净利润分别为14.53/21.49/30.99亿元，对应PE为18.2/12.3/8.5倍。

●2026-08-30 震裕科技：H1业绩符合预期，第二增长曲线拐点显现 (长城证券 张磊,黄雄)

●公司作为锂电结构件核心供应商，主业随新能源汽车与储能需求扩张持续高增，同时基于技术同源优势公司进军商业航天、机器人领域。我们预计2026-2028年公司营业收入为149.18/204.98/262.77亿元，同比增长53.22%/37.40%/28.20%；归母净利润为10.67/18.02/25.04亿元，同比增长108.09%/68.78%/39.01%，EPS分别为4.38/7.40/10.28元/股，当前股价对应PE分别为21.6X/12.8X/9.2X，维持“买入”评级。

●2026-08-30 奥瑞金：收入稳健增长，盈利长周期底部 (信达证券 姜文镪,李晨)

●我们预计2026-2028年公司归母净利润分别为12.0、12.6、14.1亿元，对应PE估值分别为10.4X、9.8X、8.8X。

●2026-08-30 宝钢包装：海内外产能持续落地，26H1盈利稳定提升 (国投证券 罗乾生,刘夏凡)

●公司作为金属包装领军企业，持续优化产品结构和产能布局，伴随行业格局优化业绩有望保持稳健增长。我们预计宝钢包装2026-2028年营业收入分别为108.59、121.20、137.66亿元，同比增速23.69%、11.61%、13.58%；2026-2028年净利润分别为2.91、3.56、4.14亿元，同比增长54.85%、22.63%、16.15%，对应PE分别为20.3X、16.5X、14.2X。我们给予宝钢包装2026年24xPE，目标价5.52元，维持增持-A的投资评级。

●2026-08-30 坚朗五金：中报点评：26H1五金销售仍在磨底 (华泰证券 方晏荷,黄颖,樊星辰,石峰源,孔舒)

●考虑到上半年整体销售降幅仍较大，公司受地产需求偏弱冲击仍在持续，我们下调26-28年收入预测至51/57/62亿元，调整26-28年归母净利润预测至-0.02/1.08/1.46亿元，对应EPS为-0.01/0.30/0.41元。可比公司26年Wind一致预期PS值为1.7x，考虑到公司收入降幅仍较大，给予公司26年1.4倍PS估值，对应目标价为20.31元（前值25.23元，对应1.5倍26年PS）。

●2026-08-29 鸿路钢构：2026年中报点评：量价齐升推动业绩增长，订单增长与装备外销存后劲 (中信建投 竺劲,曹恒宇)

●公司上半年产量扩张带动业绩快速增长，我们预计公司2026-2028年EPS为1.25/1.41/1.54元，维持买入评级和目标价26.01元不变。

●2026-08-29 博迁新材：AI用高端镍粉放量蓄势待发，光伏铜代银产业化落地 (中信建投 王介超,覃静,郭衍哲,汪明宇)

●AI需求推动细粒纳米镍粉需求快速增长，公司新建产能逐步释放，并实现量价齐升，打开主业业绩增长空间；同时光伏用铜粉业务不断拓展，随着低银及无银化趋势推进，公司铜粉业务未来空间广阔，假设2026年铜粉产业化逐步落地，到2028年实现100GW级别BC电池替代，预计公司2026-2028年营收26.7/48.8/72.3亿元，归母净利润7.4/15.8/25.2亿元，对应PE为54/25/16倍，维持“买入”评级。

●2026-08-29 安泰科技：2026年半年报点评：钼靶材、热沉材料增长动能释放 (国海证券 董伯骏,王鹏)

●公司难熔钨钼金属制品保持行业引领地位，钼靶材、热沉材料增长动能释放。预计公司2026-2028年营业收入分别为93.45、109.84、127.17亿元，归母净利润分别为4.29、5.21、6.34亿元，对应的PE分别为42、35和29倍，维持“买入”评级。