欧科亿(688308)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-09-22 欧科亿：量价齐升夯实盈利，结构升级与产业链延伸共振 (华鑫证券 尤少炜)

●预测公司2026-2028年收入分别为24.31、34.21、44.92亿元，EPS分别为3.77、5.29、7.02元，当前股价对应PE分别为23.4、16.7、12.6倍，考虑欧科亿中期成长性由“产品结构向定制化、高端化升级”与“以PCB棒材---钻针一体化打开第二成长曲线”双轮驱动，在国内高端数控刀具进口替代加速、行业集中度提升的格局下，份额与成长空间有望持续打开，维持“买入”投资评级。

●2026-08-30 欧科亿：2026年中报点评：26H1业绩基本符合预告，量价齐升驱动盈利高增 (东吴证券 周尔双)

●公司作为国产数控刀具领军者，硬质合金制品与数控刀具双轮驱动，产品结构持续优化，同时积极布局PCB钻针打造第二成长曲线。我们维持公司2026-2028年归母净利润分别为5.66/6.51/7.64亿元，当前股价对应动态PE分别为29/25/21倍，考虑公司“核心部件+机器人整机+解决方案”全产业链优势及机器人+AI成长空间，维持公司“增持”评级。

●2026-08-26 欧科亿：业绩同比高增，AIPCB第二曲线加速 (国投证券 朱宇航)

●我们预计2026-2028年公司收入分别为25.7亿元、39.7亿元、49.1亿元（增速：76.2%、54.7%、23.7%），归母净利润分别为6.3亿元、8.1亿元、10.1亿元（增速：506.3%、28.9%、24.7%）。我们给予公司2026年30倍PE，对应6个月目标价格118.69元，予以“买入-A”投资评级。

●2026-07-17 欧科亿：2026年半年度业绩预告点评：26Q2业绩高增，并购永鑫精工打造新成长曲线 (东吴证券 周尔双)

●公司主业量价双升，切入AIPCB钻针打造第二曲线。我们维持公司2026-2028年归母净利润预测为5.7/6.5/7.6亿元，当前股价对应动态PE分别为30/26/22x，维持“增持”评级。

●2026-06-18 欧科亿：拟控股永鑫精工，深度卡位高成长PCB钻针赛道 (浙商证券 邱世梁,张菁)

●预计2026-2028归母净利润为5.95、7.81、9.00亿，同比增长475%、31%、15%，CAGR=23%。对应PE为50、38、33倍，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:金属制品

●2026-10-29 大金重工：2026年三季报点评：Q3确收量减少，单吨净利维持高位 (东吴证券 曾朵红,郭亚男,胡隽颖)

●考虑到海外项目交付及收入确认节奏延后、汇率波动对盈利的影响，我们下调公司2026-2028年归母净利润预测至12.1/16.7/22.5亿元（原预测14.7/21.2/28.5亿元）。我们预计同比增长9.7%/37.9%/34.6%，对应PE分别为19x/14x/10x。考虑到公司海外海风桩基竞争优势及自有运输船队逐步完善，维持“买入”评级。

●2026-10-29 嘉益股份：第三季度业绩正增长，持续推动新增业务释放 (华安证券 徐偲,余倩莹)

●面对市场和客户需求的变化，公司重点从客户拓展、成本管控和产能协同三个方面采取应对措施。公司产品结构丰富多元、海外产能提供支撑，预计后续业绩有望趋稳。基于公司持续推动新增业务释放，第三季度业绩正增长，我们预计公司2026-2028年营收分别为20.93/22.61/23.98亿元（前值为16.69/18.53/20.02亿元），分别同比增长-11.1%/8%/6%；归母净利润分别为3.3/3.79/4.12亿元（前值为2.59/3.1/3.54亿元），分别同比增长-24.5%/14.7%/8.9%；EPS分别为2.27/2.6/2.83元，对应PE分别为12.9/11.25/10.33倍。维持“增持”评级。

●2026-10-29 华锐精密：业绩延续高增，产业布局持续完善 (国投证券 朱宇航,欧阳天奕)

●我们预计公司2026年-2028年收入为13.7、17.2、21.1亿元，同比+36.9%、+25.9%、+22.1%，归母净利润分别为4.0、5.3、6.4亿元，同比+116.4%、+31.4%、+19.9%。我们给予6个月目标价101.0元，对应2026年35xPE，给予“买入-A”评级。

●2026-10-29 科达利：结构件业务稳健增长，机器人业务快速推进 (国信证券 王蔚祺,李全)

●调整盈利预测，维持“优于大市”评级。基于原材料价格波动对公司经营影响，我们下调公司盈利预测，预计2026-2028年实现归母净利润21.60/29.13/36.50亿元（原预测为22.69/31.08/38.18亿元），同比+22%/+35%/+25%，EPS为7.54/10.17/12.75元，动态PE为20/15/12倍。

●2026-10-29 震裕科技：2026年三季报点评：铝价回落盈利能力修复，机器人产品不断拓展 (东吴证券 曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶)

●我们维持原预期，预计26-28年归母净利分别为10.1/15.8/20.9亿元，同比+97%/+57%/+33%，对应PE22/14/11倍，维持“买入”评级。

●2026-10-28 大金重工：海风订单有望走出低谷，造船订单持续高景气 (国信证券 王蔚祺,王晓声)

●考虑到汇率、海外订单交付节奏等因素，下调盈利预测。我们预计公司2026-2028年实现归母净利润10.40/14.00/21.27亿元（原预测值为14.8/21.1/28.6亿元），当前股价对应PE分别为22/17/11倍，维持“优于大市”评级。

●2026-10-28 好太太：26Q1-3营收利润稳健增长，全渠道精耕夯实增长底盘 (国投证券 罗乾生,刘夏凡)

●好太太以领先技术持续构建智能家居核心竞争力，进一步丰富全屋智能产品套系，随着省运营平台持续建设、线上渠道加速拓展、工程渠道结构优化，公司有望实现稳健增长。我们预计好太太2026-2028年营业收入为17.32、19.57、21.44亿元，同比增长12.24%、12.99%、9.53%；归母净利润为2.25、2.54、2.85亿元，同比增长10.51%、13.23%、12.18%，对应PE为22.6X、20.0X、17.8X，给予26年26xPE，对应目标价14.56元，维持买入-A的投资评级。

●2026-10-28 哈尔斯：26Q3收入稳健增长，深化OEM与品牌业务双轮驱动 (中信建投 叶乐,张舒怡)

●预计2026-2028年公司营收为36.31、42.67、50.01亿元，同比增长12.1%、17.5%、17.2%；归母净利润为1.21、2.58、3.66亿元，同比增长72.5%、113.3%、41.7%，对应PE为25.9x、12.2x、8.6x，维持“买入”评级。

●2026-10-28 大金重工：季报点评：看好Q4海外交付及订单节奏修复 (华泰证券 刘俊,边文姣,苗雨菲,宫宇博)

●由于海外交付及订单节奏有所延后，我们下调公司26-28年归母净利润为11.93/19.11/27.47亿元（较前值分别调整-14.37%/-25.55%/-19.81%），对应EPS为1.61/2.58/3.71元。我们切换至2027年估值，可比公司Wind一致预期PE均值为13.0倍，考虑到公司为海外管桩龙头，市场份额及产业链布局领先，给予公司2027年16xPE，对应目标价为41.28元（前值47元，对应2026年25xPE）。

●2026-10-28 盛德鑫泰：季报点评：季度业绩走弱，产品结构有望改善 (国盛证券 笃慧,高亢)

●公司专注小口径能源用无缝钢管制造，产能扩张的同时，下游需求向好支撑其盈利修复，高端产品占比提升有望支撑其估值走高，考虑到当前钢管价格持续偏弱以及成本变动等因素，我们预计公司2026年~2028年实现归母净利分别为1.3亿元、1.7亿元、2.2亿元，对应PE为21.0、16.0、12.8倍，维持“增持”评级。