威派格(603956)盈利预测

◆研报摘要◆

●2023-05-13 威派格：智慧水务领头企业，多板块协同发展 (东北证券 廖浩祥)

●首次覆盖，给予公司“增持”评级。预计2023-2025年，公司实现营业收入分别为13.76/15.30/17.50亿元，归母净利润分别为1.07/1.34/1.76亿元，对应PE分别为36.91x/29.50x/22.57x。

●2023-03-26 威派格：智慧水务综合服务商，业绩拐点有望出现 (华鑫证券 宝幼琛,任春阳)

●我们看好公司在智慧水务市场的市场地位以及管网漏损政策带来的市场释放。预测公司2022-2024年净利润分别为-1.30、1.06、2.01亿元，EPS分别为-0.26、0.21、0.40元，当前股价对应PE分别为-35、43、23倍，首次覆盖，给予公司“增持”投资评级。

●2022-04-27 威派格：2021年年报点评：2021年智慧水务信息化营收同比增长3.9倍，水厂板块增长5.4倍 (东吴证券 刘博,唐亚辉)

●我们看好行业水管网智能化改造的进程，叠加公司是深耕水务的智慧水务龙头，我们调整公司2022-2023年归母净利润从2.85、3.72亿元到2.64、3.43亿元，预计2024年归母净利润4.62亿元，对应2022-2024年PE为19/14/11倍，维持“买入”评级。

●2022-04-21 威派格：定增落地，加码布局智慧水务全产业链 (东吴证券 刘博,唐亚辉)

●我们看好行业水管网智能化改造的进程，叠加公司是深耕水务的智慧水务龙头，我们预计2021-2023年EPS为0.51/0.67/0.87元，对应2021-2023年PE为24/18/14倍，维持“买入”评级。

●2021-10-27 威派格：2021年三季报点评：Q3业绩符合我们预期，全年业绩高增无虞 (东吴证券 刘博,唐亚辉)

●我们看好行业水管网智能化改造的进程，叠加公司是深耕水务的智慧水务龙头，我们维持2021-2023年EPS预测为0.59/0.82/1.19元，对应2021-2023年PE为26/19/13倍，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-08-14 奕瑞科技：2026H1收入高增，看好PCB检测和半导体RGA放量 (中泰证券 王可,郑雅梦)

●公司是国内探测器行业龙头，在产品和技术方面不断拓展突破，考虑到AI应用浪潮下硅基OLED背板和残余气体分析仪放量，我们上调盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润分别为8.26亿元、11.98亿元、15.56亿元(预测前值分别为8.26亿元、10.35亿元、12.38亿元)，按照2026年8月13日股价，对应PE分别为37.2、25.6、19.7倍，维持“买入”评级。

●2026-08-14 杰瑞股份：2026年中报点评：短期业绩承压，AIDC订单突破打开成长空间 (东莞证券 谭欣欣,谢少威)

●首次覆盖，给予公司“增持”评级。杰瑞股份持续夯实油气装备主业，与全球主要客户保持稳定合作；战略性切入AIDC燃气轮机发电领域，在手订单充裕，2027年业绩释放确定性高。预计公司2026年/2027年的EPS分别为3.28元/7.55元，对应PE分别为44倍/19倍。

●2026-08-12 东威科技：2026中报点评：26Q2业绩同比高增，在手订单再加码 (东吴证券 周尔双,李文意)

●考虑到下游行业高景气，公司新产品放量，我们维持公司2026年归母净利润为2.7亿元，上调2027-2028年归母净利润为4.3/6.7（原值4.1/6.5）亿元，当前市值对应2026-2028年动态PE分别为65/40/26x，维持“增持”评级。

●2026-08-12 东威科技：Earnings more than double in 1H26,VCP orders reach a record high (中信建投 许光坦,秦基栗,乔磊)

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●2026-08-12 威高血净：并购方案过会，生物膜技术向制药上游进军 (东北证券 叶菁,古翰羲)

●公司是国内领先的血液净化医用制品供应商，本次并购后将新增医用包材研发生产销售业务，双方将深度协同进军生物制药供应链上游。暂不考虑威高普瑞业绩并表，我们预计2026-2028年公司营收为41.39/45.32/49.47亿元，归母净利润为5.10/5.73/6.58亿元，对应PE为28X/25X/21X。我们给予公司“增持”评级。

●2026-08-11 华峰测控：订单饱满，8600积极推进 (中邮证券 吴文吉,翟一梦)

●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入19/26/35亿元，归母净利润分别为7.3/10.2/14.0亿元，维持“买入”评级。

●2026-08-11 山推股份：2026年半年报点评：经营表现较好，核心产品持续拓展 (国海证券 张钰莹)

●我们预计公司2026-2028年营业收入为170、197、225亿元，同比+16%、+16%、+14%；预计实现归母净利润14.6、17.3、20.8亿元，同比+20%、+19%、+20%，对应PE分别为11/9/8X。从山推股份的α来看，公司的核心产品推土机有望实现量价齐升逻辑，量受益于亚太地区基建加速+非洲地区的矿企资本开支；价有望受益结构性供需失衡而涨价。公司的挖掘机受益内外挖机β共振，公司挖机有望实现量升价稳逻辑。维持“买入”评级。

●2026-08-11 恒誉科技：2026年中报点评：26H1业绩高增，切入SAF打开长期成长空间 (西南证券 王倜)

●预计公司2026-2028年归母净利润分别为1.58亿元（+373.21%）、2.92亿元（+84.56%）、6.46亿元（+121.36%），EPS分别为1.99元、3.68元、8.14元，对应动态PE分别为38倍、20倍、9倍。公司作为热裂解设备龙头标的，技术领先、海外业务基础扎实，多场景布局叠加业务模式升级，维持“买入”评级。

●2026-08-10 帝尔激光：先进封装设备打开新增长曲线 (华泰证券 杨云逍,王自)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为6.38/6.80/8.19亿元，同比分别+22.85%/6.62%/20.38%，对应EPS分别为2.24/2.38/2.87元，基于可比公司27年一致预期PE均值为57倍，考虑到超快激光市场空间较大且公司客户进展顺利，公司布局先进封装设备有望开启第二增长曲线，给予公司60倍PE估值，对应目标价142.8元。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-08-10 奕瑞科技：多增长引擎共振，开启新的增长周期 (中信建投 袁清慧,王在存,贺菊颖,朱琪璋,朱红亮,李虹达)

●预计2026-2028年公司收入分别为36.30、55.52和78.57亿元，分别同比增长61.28%、52.95%和41.53%，归母净利润分别为8.40、12.40和17.44亿元，分别同比增长29.23%、47.63%和40.66%。维持“买入”评级。