永新光学(603297)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-09-21 永新光学：上半年营收同比增长28%，光学元组件高增打开空间 (国信证券 胡慧,叶子,张大为,詹浏洋,连欣然,黄铮)

●我们看好公司高端显微镜份额持续提升，以及“3+2”业务组合带来的增量空间，预计2026-2028年营业收入12.66/15.68/19.70亿元（无调整），归母净利润2.94/3.90/5.23亿元（无调整），当前股价对应PE分别为42.6/32.1/23.9倍，维持“优于大市”评级。

●2026-09-10 永新光学：精密光学专家，专业光学赋新能 (国盛证券 佘凌星,钟琳)

●我们预计公司在2026/2027/2028年分别实现营业收入12/16/21亿元，同比增长28%/31%/33%，实现归母净利润2.9/4.0/5.3亿元，同比增长33%/35%/35%，公司当前股价对应2026/2027/2028年PE分别为41/30/22X，首次覆盖，给予买入“评级。

●2026-08-31 永新光学：营业收入快速提升，物理AI助力增长 (银河证券 高峰,龙天光)

●预计公司2026-2028年分别实现归母净利润2.41/2.9/3.43亿元，分别同比+9.5%/+20.4%/+18.5%，对应P/E分别为53.27/44.26/37.36倍。公司2026年上半年因汇率波动产生汇兑损益，故盈利预测有所变化，但公司收入维持较快增长，给予“推荐”评级。

●2026-08-30 永新光学：26H1营收快速增长，“3+2”战略加速落地 (中泰证券 王芳,杨旭,洪嘉琳)

●根据公司最新业绩，我们适当调整公司业绩预期。预计公司2026-28年归母净利润2.8/4.2/5.5亿元（对应26-28年前值3.1/4.2/5.5亿元），对应PE估值42/28/21倍，维持“买入”评级。

●2026-08-18 永新光学：高端领域持续突破，升级“3+2”业务组合拓宽成长空间 (国信证券 胡慧,叶子,张大为,詹浏洋,连欣然)

●我们看好公司高端显微镜份额持续提升，以及“3+2”业务组合带来的增量空间。考虑到公司一季度实际业绩情况以及高端产品和新增业务的放量节奏，我们适当调整盈利预测，预计2026-2028年营业收入12.66/15.68/19.70亿元(2026-2027年前值13.04/16.32亿元)，归母净利润2.94/3.90/5.23亿元(2026-2027年前值3.59/4.56亿元)，当前股价对应PE分别为40.0/30.1/22.5倍，维持“优于大市”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:仪器仪表

●2026-09-18 汉威科技：中报点评：持续提升传感器业务竞争力，燃气仪表实现多品类产品放量 (中原证券 邹臣)

●我们预计公司26-28年营收为24.25/28.54/32.80亿元，26-28年归母净利润为1.83/2.20/2.57亿元，对应的EPS为0.56/0.67/0.78元，公司当前股价对应PE为53.41/44.43/38.01倍，维持“增持”评级。

●2026-09-16 奥普特：半导体+汽车高增，国内机器视觉龙头有望受益3C、AI爆发 (浙商证券 张菁)

●预计公司2026-2028年营业收入分别约16.49、20.71、24.98亿元，同比增长30%、26%、21%，CAGR=23%；归母净利润分别为2.52、3.40、4.50亿元，同比增长35%、35%、33%，CAGR=34%。对应PE约69、51、38，上调至“买入”评级。

●2026-09-15 优利德：多点开花业绩高增，高端仪器+海外驱动增长 (山西证券 刘斌,贾国琛)

●短期看，越南产能释放驱动境外收入高增，高端仪器放量带动产品结构优化，公司业绩有望延续较快增长。中长期看，公司在示波器、射频仪器等高端测试仪器领域的持续突破，有望持续受益于国产替代进程；同时，公司在红外热成像、专业仪表等领域的布局亦具备较强成长潜力。我们预计公司2026-2028年营收分别为15.93、20.20、24.78亿元；归母净利润分别为2.44、3.09、3.97亿元，EPS分别为2.17、2.75、3.53元，对应26年9月14日收盘价PE分别为35、28、22倍，首次覆盖，给予“增持-A”评级。

●2026-09-14 福光股份：传统主业升级，新兴赛道突破 (中邮证券 吴文吉,翟一梦)

●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入7.5/10/13亿元，归母净利润分别为0.15/0.5/1亿元，维持“买入”评级。

●2026-09-12 精测电子：2026年中报点评：三大业务全面增长，先进制程加速突破 (国信证券 吴双,胡慧,叶子)

●考虑到增持上海精积微带来的投入期亏损影响，以及研发和财务费用增加，我们下调2026年归母净利润预测至2.43亿元(前值3.26亿元)。公司半导体在手订单36.09亿元，先进制程产品交付验收持续推进，支撑后续业绩增长，我们小幅上调2027年归母净利润预测至4.71亿元(前值4.61亿元)，新增2028年预测7.08亿元，对应PE分别为222/115/76倍，维持“优于大市”评级。

●2026-09-12 步科股份：人形机器人下游加速放量，“分布式AI控制”升级 (华源证券 赵梦妮)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润为1.02/1.43/1.86亿元，同增40.90%/39.84%/30.03%，对应PE为85/61/47倍。我们选取人形机器人核心零部件公司奥比中光、绿的谐波、中大力德为可比公司，2026-2028年平均PE为180/125/94倍。公司机器人业务占比高，人形下游快速放量，产品向“分布式AI控制”演进，有望进一步提升价值量，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-09-11 联讯仪器：光模块测试龙头扩张产品应用边界 (华泰证券 杨云逍,王兴,王自,张婧玮)

●我们预计公司26-28年归母净利润分别为20.47/43.42/66.93亿元，同比分别增长1079%/112%/54%，对应EPS分别为19.94/42.29/65.19元。可比公司27年iFind一致预期PE均值为53倍，考虑到公司受益于下游高景气、26-28利润复合增速预计达238%，有望显著高于同业平均的44%，给予公司27年75倍PE，对应目标价3171.75元，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-09-09 川仪股份：仪器仪表系列报告：2026H1订单与扣非利润恢复增长，工业母机基金参与受让有望强化产业协同 (中信建投 许光坦,吴雨瑄)

●预计公司2026-2028年归母净利润6.54亿元、7.43亿元、8.24亿元，分别同比+1.84%、+13.55%、+10.84%。对应2026-2028年动态PE分别为14.56、12.82、11.56倍，维持“买入”评级。

●2026-09-07 林洋能源：业绩稳步增长，国内海外双线发展 (华鑫证券 张涵)

●预测公司2026-2028年收入分别为85.8、96.8、111.4亿元，EPS分别为0.38、0.47、0.55元，当前股价对应PE分别为16、13、11倍，考虑到公司在国内海外双线布局，给予“买入”投资评级。

●2026-09-06 蓝特光学：上半年净利润同比增长163%，多元业务共振打开成长空间 (国信证券 胡慧,叶子,张大为,詹浏洋,连欣然,黄铮)

●我们看好光通信、手持影像设备、AR眼镜等新兴领域对公司光学产品的需求扩张，预计2026-2028年营业收入22.99/30.22/41.11亿元（无调整），归母净利润6.62/9.21/12.78亿元（无调整），当前股价对应PE分别为39.3/28.3/20.4，维持“优于大市”评级。