◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-12-07 航天晨光：三季报点评：核工装备营收下滑影响公司业绩，航天防务、新兴产业趋势向好
(中泰证券 陈鼎如,殷通)
- ●受核工装备重大项目审价和后勤保障装备年度计划未落地影响，公司总体经营指标与序时进度偏差较大，我们下调之前2024、2025年的盈利预测，补充2026年的盈利预测，预计公司2024-2026年营业收入为20.40/23.28/25.89亿元(前值2024/2025年为54.08/68.36亿元)，归母净利润为-0.23/0.14/0.28亿元(前值2024/2025年为1.61/2.47亿元)，2024-2026年对应EPS分别为-0.05/0.03/0.06元，对应PE分别为-361.5X/606.7X/303.4X，公司遭遇重大行业调整，经营指标受到挑战，出于谨慎考虑，调整为“增持”评级。
- ●2023-12-07 航天晨光：挂牌转让晨光弗泰65%股权，盈利能力有望提升
(中泰证券 陈鼎如)
- ●我们维持之前对应公司的盈利预测，2023/2024/2025年收入预测分别为39.58/54.08/68.36亿元，归母净利润分别为0.84/1.61/2.47亿元，对应PE分别为75/39/26倍，维持“买入”评级。
- ●2023-10-30 航天晨光：项目产品结构变化影响利润实现，单季度毛利率有所提升
(中泰证券 陈鼎如)
- ●我们之前对公司2023/2024/2025年收入预测分别为45.99/55.05/69.65亿元，归母净利润预测分别为1.26/2.10/3.25亿元，由于项目产品结构变化问题，我们下调公司盈利预测，2023/2024/2025年收入分别为39.58/54.08/68.36亿元，归母净利润分别为0.84/1.61/2.47亿元，对应PE分别为64/33/22倍，维持“买入”评级。
- ●2023-08-31 航天晨光：“开源、节流、挖潜”应对产品交付节奏问题，科技创新和民用业务再突破
(中泰证券 陈鼎如,马梦泽)
- ●我们之前对公司2022/2023/2024年收入预测分别为45.12/49.91/54.39亿元，归母净利润预测分别为0.79/1.41/2.01亿元，由于产品交付节奏问题，我们下调公司盈利预测，2023/2024/2025年收入分别为45.99/55.05/69.65亿元，归母净利润公司点评分别为1.26/2.10/3.25亿元，对应PE分别为46/28/18倍，维持“买入”评级。
- ●2022-10-29 航天晨光：盈利能力持续改善，下游需求持续旺盛，业绩拐点已现
(中泰证券 陈鼎如)
- ●我们维持公司盈利预测，我们预计公司2022/23/24年收入分别为45.12/49.91/54.39亿元，归母净利润分别为0.79/1.41/2.01亿元，对应PE分别为60/34/24倍，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造
- ●2026-08-28 潍柴动力：Net profit in 2Q26 +57% YoY helped by other income and expense control;Rising AIDC power contribution
(招银国际 冯键嵘)
- ●null
- ●2026-08-28 潍柴动力：AIDC power driven rerating to continue;Maintain BUY with unchanged SOTP-based TP
(招银国际 冯键嵘)
- ●null
- ●2026-08-28 银轮股份：系列点评十三：2026H1业绩符合预期，数字能源订单全面突破
(国联民生证券 崔琰,姜煦洲)
- ●公司战略规划清晰，乘用车业务强劲领跑，逐步延伸出数字能源（数据中心液冷）、储能、机器人等未来型业务。我们预计公司2026-2028年营收分别为189.3/227.3/264.5亿元，归母净利分别为11.2/15.8/20.2亿元，EPS分别为1.32/1.87/2.38元。对应2026年8月27日42.30元/股收盘价，PE分别为32/23/18倍，维持“推荐”评级。
- ●2026-08-28 银轮股份：2026年半年报点评：多业务曲线增长共振，AIDC&具身智能多点开花
(西部证券 齐天翔,彭子祺)
- ●看好公司加速成长全场景热管理龙头，预计2026-2028年公司营收178/220/272亿元，同比+14%/+23%/+24%，归母净利润11.2/15.8/21.8亿元，同比+17%/+41%/+38%，维持“买入”评级。
- ●2026-08-28 中集车辆：2026H1收入稳增，北美业务柳暗花明
(中邮证券 付秉正)
- ●中集车辆为全球半挂车行业龙头，全球化制造布局完善，具备较强抗周期经营韧性。公司现金流稳健，长期坚持现金分红，积极回馈股东，在巩固主业优势的同时推进新能源业务布局，拓展新成长曲线。预计公司2026-2028年营收为225.00/249.40/272.28亿元，归母净利润10.14/12.48/15.16亿元，EPS为0.54/0.67/0.81元/股。当前股价对应PE为15.1/12.3/10.1倍。首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2026-08-27 精锻科技：半年报点评：传统业务承压拖累盈利，新能源与机器人业务蓄力成长
(国盛证券 丁逸朦)
- ●26H1燃油车业务承压拖累业绩，但公司精锻齿轮主业根基稳固，总成、新能源轻量化业务放量可期，机器人零部件技术及海外产能储备打开中长期成长空间。同时充分考虑到下游市场需求承压和行业竞争的影响，我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为0.2/1.0/1.3亿元，对应PE分别为256/55/41倍，维持“买入”评级。
- ●2026-08-27 长城汽车：2026年半年报点评：出口&高端化驱动公司全球化品牌力持续提升
(西部证券 齐天翔,彭子祺)
- ●预计公司2026-2028年营收2477/3037/3356亿元，同比+11%/+23%/+10%，归母净利润101/130/153亿元，同比+2%/+29%/+18%，维持“买入”评级。
- ●2026-08-27 金龙汽车：2026年半年报点评：出口延续高增，看好公司盈利能力进一步提升
(东吴证券 黄细里,孙仁昊)
- ●我们基本维持公司2026-2028年营业收入为268/285/301亿元，同比+9%/+7%/+6%；考虑今年公司利润受到汇兑损益的影响，以及公司内部调整仍需要时间，我们下调公司2026-2028年归母净利润预测为7.1/11.4/14.2亿元（原为8.1/12.0/14.9亿元），同比+52%/61%/24%，对应PE为11.3/7.0/5.6倍。维持公司“买入”评级。
- ●2026-08-27 银轮股份：半年报点评：公司经营持续向上，液冷+发电业务在手订单充足
(国盛证券 丁逸朦,江莹)
- ●受益于行业销量增长+新业务订单充足，预计公司2026-2028年归母净利润分别为11/17/22亿元，对应PE分别为31/20/16倍，维持“买入”评级。
- ●2026-08-27 富临精工：2026年半年报点评：Q2业绩受原材料影响，下半年预计逐步修复
(东吴证券 曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶)
- ●考虑到公司业绩低于市场预期，我们下调公司26-28年归母净利预期至10.8/21.1/30.2亿元（原预期17.7/36.7/45.1亿元），同增153%/95%/44%，对应PE为25/13/9倍，考虑公司估值处于低位，叠加远期铁锂满产与新产能爬坡，后续单吨净利修复，维持“买入”评级。