好当家(600467)盈利预测

◆研报摘要◆

●2019-10-24 好当家：季报点评：基本面向好，政策催化有望迎估值修复 (信达证券 刘卓)

●好当家发布2019年三季报，2019年前三季度公司实现营业收入9.20亿元，同比增长1.70%；实现归属于上市公司股东的净利润5346.71万元，同比增长3.64%。基本每股收益0.04元/股。预计公司19-21年摊薄每股收益分别为0.05元、0.07、0.10元。维持对公司的“增持”评级。

●2019-04-30 好当家：一季度经营数据点评，公司各业务整体实现稳定增长 (信达证券 康敬东)

●公司发布2019年度第一季度主要经营数据。我们预计公司19-21年摊薄每股收益分别为0.06元、0.08元、0.09元。维持对公司的“增持”评级。

●2019-04-29 好当家：年报点评：业绩平稳增长，看好公司长期发展 (信达证券 康敬东)

●近日，好当家发布2018年度报告和2019年一季报。我们预计公司19-21年摊薄每股收益分别为0.06元、0.08元、0.09元。维持对公司的“增持”评级。

●2019-04-26 好当家：2018年年报点评：海参价格明显回暖，业绩增长潜力大 (光大证券 刘晓波,王琦)

●下游库存去化低于预期，下调公司19-20年海参捕捞量预测至3500吨、3800吨(低于前次预测的4000吨，但高于18年捕捞量)。同时下调公司19-20年EPS预测至0.13元、0.16元，新增21年EPS预测为0.19元。行业回暖趋势明显，业绩改善可期，看好公司，维持“买入”评级。

●2019-04-15 好当家：农林牧渔行业：好当家 (信达证券 康敬东)

●考虑到行业维持景气向上，我们预计公司18-20年摊薄每股收益分别为0.06元、0.08元、0.11元。维持对公司的“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:农林牧渔

●2026-06-30 神农集团：笃行不怠，穿越周期 (财通证券 王聪,江路,肖珮菁)

●我们预计公司2026-2028年分别实现归母净利润2.28/11.22/11.12亿元，yoy分别为-32.6%/391.2%/-0.9%，以2026年6月30日收盘价对应的PE分别为64.3/13.1/13.2倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-06-16 大湖股份：康复护理驱动盈利修复，健康产品打开转型空间 (西南证券 叶泽佑)

●公司正由传统水产企业向“健康医疗+健康产品”转型，短期利润修复主要来自康复护理医疗业务运营改善，水产加工及预制化产品放量有望推动结构优化。我们预计公司2026-2028年营业收入同比增长4.24%/7.24%/10.78%，对应收入分别为9.59/10.29/11.39亿元；归母净利润分别为0.15/0.29/0.39亿元，同比增长189.77%/98.51%/35.06%，对应PE分别为162/82/61倍。考虑公司仍处低基数修复阶段，医疗业务持续性、水产加工毛利率改善及智能康复商业化仍待验证，首次覆盖给予“持有”评级。

●2026-06-09 巨星农牧：2026年一季报点评：低猪价使公司业绩承压，养殖成本持续下降优势凸显 (太平洋证券 李忠华,程晓东)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为75亿元、90亿元、106.5亿元；归母净利分别为-1亿元、2.96亿元、2.2亿元，我们维持公司“买入”评级不变。

●2026-06-03 立华股份：黄羽鸡老兵，生猪新势力 (财通证券 王聪,江路,肖珮菁)

●我们预计公司2026-2028年分别实现归母净利润10.79/21.17/20.80亿元，yoy分别为86.7%/96.2%/-1.8%，以2026年6月3日收盘价对应的PE分别为15.8/8.0/8.2倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-05-28 立华股份：养猪成本管控进入第一方阵，黄鸡业务持续盈利 (太平洋证券 程晓东)

●预计公司26-27年归母净利润为5.53/17.89亿元，EPS为0.66/2.14元，对应27年盈利的PE为9.28倍，维持“买入”评级。

●2026-05-28 立华股份：养猪成本管控进入行业第一梯队，黄鸡业务持续盈利 (太平洋证券 程晓东)

●立华股份生猪出栏量达211.16万头，同比增长62.88%，实现销售收入39.02亿元。尽管全年肉猪销售均价同比下降19.94%至13.85元/公斤，毛利率下滑5.19个百分点至18.27%，但公司通过优化生产指标，将全年肉猪完全成本降至12元/公斤，同比下降约16.5%。2026年一季度，斤猪完全成本进一步下降至5.9元，进入行业第一方阵。预计公司26-27年归母净利润为5.53/17.89亿元，EPS为0.66/2.14元，对应27年盈利的PE为9.28倍，维持“买入”评级。

●2026-05-15 正邦科技：生猪销售大幅提升，主营业务持续恢复 (国盛证券 张斌梅,沈嘉妍)

●基于当前猪价低迷，考虑主动去产预期下的周期节奏，我们下调猪价及出栏预期，故下调26、27年盈利预测，预计2026、2027年归母净利润分别为0.58/6.64亿元（前值为5.87/15.33亿元），同比分别为+110.7%/+1037.2%，新引入2028年盈利预测，预计2028年归母净利润为12.46亿元，同比增长+87.6%，2027-2028对应PE分别为48.2x/25.7x，维持“增持”评级。

●2026-05-08 隆平高科：生物育种打开成长空间，资本运作夯实种业主业 (开源证券 陈雪丽)

●我们基于行业基本面变化及气候对种植行业影响，调整公司2026-2027年盈利预测，新增2028年盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润分别为3.69/4.65/4.87(2026-2027年原预测分别为4.04/5.02)亿元，对应EPS分别为0.25/0.32/0.33元，当前股价对应PE为36.4/28.9/27.6倍。公司种子业务稳增，转基因种子贡献增量，维持“买入”评级。

●2026-05-08 立华股份：黄鸡生猪双翼发展，成本控制表现优异 (山西证券 陈振志,徐风)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润9.29/15.36/17.17亿元，对应EPS为1.11/1.83/2.05元，当前股价对应2026年PB为1.9倍。公司是国内黄羽肉鸡行业龙头企业之一，养殖规模和成本优势明显，处于行业第一梯队。与此同时，公司的生猪养殖业务生产管理进步明显，规模和效率均明显提升，养殖成本进入行业领先梯队。公司黄鸡生猪双翼发展的互补模式持续得到巩固和强化，财务结构稳健，有望享受下一轮上行周期的红利，首次覆盖，给予“增持-A”评级。

●2026-05-08 神农集团：养殖成本领先，周期有望获益 (中航证券 陈翼,彭海兰)

●神农集团是一家集饲料生产、生猪养殖、屠宰加工、食品深加工为一体的农业产业化国家重点龙头企业。公司养殖成绩优秀，有望在周期中充分获益。我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为1.3亿元、7.3亿元、12.6亿元，EPS分别为0.26元、1.40元、2.41元，维持“买入”评级。