龙净环保(600388)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-08-17 紫金龙净：2026年中报点评：潜光砺翼振翮高骞，电动矿卡放量提速，矿山绿电规模扩张储备丰富 (东吴证券 袁理,曾朵红,任逸轩)

●公司公告2026年半年报，26年上半年公司实现营收53.84亿元，同增14.96%；归母净利润5.57亿元，同增25.02%；扣非归母净利润5.22亿元，同比增长25.42%；加权平均ROE同比增加0.69pct，至5.02%。我们维持26-28年归母净利润预测14.1/17.5/20.2亿元，26至28年PE16/13/11x（2025/8/14），维持“买入”评级。

●2026-08-17 紫金龙净：绿电装机加速扩张，电动矿卡进入量产兑现期 (华源证券 查浩)

●公司环保主业订单充裕筑牢盈利底座、紫金矿业持续赋能下“绿电+储能+电动矿卡”第二成长曲线加速兑现。我们维持公司2026-2028年归母净利润预测分别为14.59/17.37/20.02亿元，同比增速分别为31.17%/19.03%/15.26%，维持“买入”评级。

●2026-08-15 紫金龙净：中报点评：新能源放量驱动业绩增长 (华泰证券 王玮嘉,黄波,李雅琳,康琪)

●我们维持公司26-28年归母净利润为15.09/19.50/25.59亿元（三年复合增速为32.02%），对应EPS1.19/1.54/2.02元。预计2026年环保、新能源EPS为0.654、0.532元，可比公司2026年Wind一致预期PE均值为19.1、26.4倍，给予公司2026年环保、新能源19.1、26.4倍PE（前值2026年19.0、32.0倍），目标价26.53元（前值29.45元），维持“买入”评级。

●2026-08-15 紫金龙净：2026半年报点评：绿电业绩持续释放，电动矿卡产业化提速 (银河证券 陶贻功,梁悠南)

●预计2026-2028年归母净利润14.03、16.24、18.93亿元，对应PE15.81x、13.65x、11.72x，维持“推荐”评级。

●2026-08-15 紫金龙净：半年报点评：业绩兑现高增，绿电储能打开成长新空间 (国盛证券 杨心成)

●公司环保主业在手订单充裕，筑牢盈利底座。紫金矿业持续赋能，绿电+储能+电动矿卡战略有望打造第二增长极。我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为13.0/16.3/19.7亿元，对应PE分别为17.1/13.6/11.2X，维持买入评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-08-18 骄成超声：骄成超声：超声技术平台厚积薄发，半导体打开全新增长空间 (财通证券 唐佳,詹小瑁)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为11.37/15.75/20.96亿元,同比增长46.95%/38.46%/33.09%;归母净利润分别为2.63/4.01/5.56亿元,对应pe分别为65.55/43.04/31.03倍,低于可比公司同期估值中位数。公司作为国内超声设备领军企业,新能源基本盘稳固,半导体业务国产替代加速,成长确定性强,首次覆盖给予"买入"评级。

●2026-08-18 瑞鹄模具：2026年中报点评：业绩符合我们预期，26H1设备业务量利齐增 (东吴证券 黄细里,郭雨蒙)

●我们维持对公司2026-2028年归母净利润为5.21/6.25/7.20亿元的预测，当前市值对应市盈率分别为11倍、9倍、8倍，维持“买入”评级。

●2026-08-17 芯碁微装：全球PCB直写光刻设备龙头，先进封装打开成长空间 (国盛证券 何亚轩,李枫婷)

●AIPCB扩产提速带动上游LDI需求增长，叠加先进封装业务放量在即，我们上调盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润分别为5.16/8.74/11.47亿元，同增78%/69%/31%，对应EPS分别为3.52/5.96/7.83元/股，当前股价对应PE分别为119/70/54倍，维持“买入”评级。

●2026-08-17 利元亨：2026年中报点评：营收稳定增长，多条增长曲线稳步推进 (东吴证券 周尔双,李文意)

●考虑到公司业绩释放节奏，我们维持公司2026/2027/2028年归母净利润预测为1.5/2.9/4.4亿元，当前市值对应2026-2028年动态PE分别为40/21/14X，维持“增持”评级。

●2026-08-17 宇通重工：2026年中报点评：剔除股权转让影响后业绩同增45%，整车业务盈利&现金流向好 (东吴证券 袁理,陈孜文)

●政策驱动&经济性改善，环卫新能源渗透率不断提升，公司受益电动化弹性最大；公司新能源矿用装备持续增长，积极拓展海外市场。我们维持2026-2028年归母净利润2.81/3.14/3.48亿元，对应2026-2028年PE为18/16/14倍，维持“买入”评级。(估值日期：2026/8/16)

●2026-08-17 日联科技：主业稳健高增，多模态检测平台加速成型 (东北证券 刘俊奇)

●公司发布2026年中报：2026年上半年，公司实现营业收入7.15亿元，同比增长55.39%；归母净利润1.28亿元，同比增长54.63%；扣非归母净利润1.10亿元，同比大增83.90%。预计公司2026-2028年归母净利润分别为3.20、4.64和6.62亿元，对应PE值分别为74、51和36倍，维持“增持”评级。

●2026-08-17 山推股份：2026年半年度报告点评：全球化布局向属地化深度转型，海外收入持续高增 (东海证券 商俭)

●公司是全球推土机巨头，背靠山东重工集团，协同效应明显，在行业内研发创新、产业规模、品牌效应、运营成本有显著优势。公司全球化、电动化、智能化等战略的持续推进。我们预计2026-2028年公司归母净利润分别为14.98/18.33/22.02亿元，当前股价对应PE分别为10.39/8.49/7.06倍，维持“买入”评级。

●2026-08-16 宇通重工：中报点评：新能源放量驱动毛利率跃升 (华泰证券 王玮嘉,黄波,李雅琳,康琪)

●我们预计公司26-28年归母净利润为3.20/3.55/3.76亿元（较前值分别调整-0.18%/-0.29%/-0.38%，三年复合增速为6.68%），对应EPS为0.60/0.67/0.71元。可比公司26年预期PE均值为23倍，给予公司26年23倍PE，目标价13.80元（前值14.40元，对应26年24倍PE）。

●2026-08-16 杰瑞股份：2026年半年报点评：多因素影响短期业绩承压，AIDC业务值得期待 (国联民生证券 李哲,匡人雷)

●考虑到公司国内基本盘稳定，海外订单持续增长，业绩加速释放，我们预计公司2026-2028归母净利润分别为35.39/88.41/116.53亿元，当前股价对应PE分别是44x/17x/13x，维持“推荐”评级。

●2026-08-15 杰瑞股份：中东冲突及汇兑干扰二季度利润，燃机订单高增逐步进入交付期 (中信建投 许光坦)

●公司传统油气业务基本盘稳健，海外市场持续拓展；燃机订单实现重大突破，并加快向供配电、液冷、模块化建设及智能控制等AIDC一体化环节延伸。短期汇兑波动、中东项目延迟交付及出售光明能源对利润形成扰动，但不改变公司长期成长趋势。预计公司2026-2028年实现营业收入208.63、371.38、481.51亿元，同比分别增长28.60%、78.01%、29.65%；实现归母净利润34.75、75.19、110.80亿元，同比分别增长29.65%、116.35%、47.36%，对应PE分别为44.48、20.56、13.95倍，给予“买入”评级。