新疆天业(600075)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-08-23 新疆天业：2026H1归母净利润同比+359.17%，原料成本红利与联营收益驱动半年度扭亏 (开源证券 金益腾)

●依托公司煤-电-电石-PVC循环一体化产业链成本优势，伴随氯碱行业落后产能出清，乙烯法VCM项目逐步释放效益，我们维持盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润分别为2.32、7.14、12.60亿元，EPS分别为0.14、0.42、0.74元，当前股价对应PE分别为34.0、11.1、6.3倍，维持公司“买入”评级。

●2026-07-02 新疆天业：真金白银彰显信心，战略布局加深业务护城河 (大同证券 景剑文)

●预计2026-2028年，公司实现收入116.21、132.91、135.02亿元，同比增长10.80%/14.37%/1.59%。对应EPS分别为0.47/0.38/0.53元，给予可比公司26年16.06倍PE，给予“谨慎推荐”评级。

●2026-06-02 新疆天业：氯碱行业景气度底部向上，煤制天然气项目打开公司远期发展空间 (开源证券 金益腾,张晓锋)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为2.32、7.14、12.60亿元，EPS分别为0.14、0.42、0.74元/股，当前股价对应2026-2028年PE为37.1、12.0、6.8倍，首次覆盖给予“买入”评级。

●2026-05-08 新疆天业：盈利能力短期承压，“涨价+优化”推动预期向好 (大同证券 景剑文)

●预计2026-2028年，公司实现收入116.21、132.91、135.02亿元，同比增长10.80%/14.37%/1.59%。对应EPS分别为0.47/0.38/0.53元，给予可比公司26年18.22倍PE，对应目标价8.56元，给予“谨慎推荐”评级。

●2026-03-27 新疆天业：氯碱化工领军企业，多元发展展现竞争优势 (大同证券 景剑文)

●预计2025-2027年，公司实现收入104.68、136.43、135.43亿元，同比增长-6.17%/30.33%/-0.73%。对应EPS分别为-0.025/0.69/0.52元，参考可比公司平均PE，我们给予公司2026年15倍PE，目标价10.35元，首次覆盖，给予“谨慎推荐”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:化工化纤

●2026-08-28 雅克科技：业绩稳健增长，江苏先科持续放量、前驱体产能有序扩张 (中银证券 余嫄嫄,范琦岩)

●公司电子材料板块稳健发展，维持盈利预测，预计2026-2028年归母净利润分别为12.52/15.56/18.93亿元，每股收益分别为2.63/3.27/3.98元，对应PE分别为54.7/44.0/36.2倍。看好公司电子材料持续放量，维持买入评级。

●2026-08-28 龙佰集团：Q2业绩环比大增，海外钛白粉基地顺利复产 (开源证券 金益腾,蒋跨跃)

●公司业绩符合预期，我们维持前期公司盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为18.05、25.28、33.83亿元，EPS为0.76、1.06、1.42元，当前股价对应PE分别为21.5、15.3、11.5倍。我们看好公司钛白粉国际化进程与矿山端产能扩张潜力，维持“买入”评级。

●2026-08-28 三美股份：业绩稳定增长，制冷剂高景气延续 (中邮证券 刘海荣,刘隆基)

●2026H1公司实现营业收入34.14亿元，同比增长20.73%；实现归母净利润10.70亿元，同比增长7.61%；实现扣非归母净利润10.44亿元，同比增长5.83%；2026Q2单季实现营业收入约20.16亿元(同比+24.8%、环比+44.2%)，归母净利润约5.64亿元(同比-5.1%、环比+11.5%)，扣非归母净利润约5.48亿元(同比-7.1%、环比+10.5%)。

●2026-08-28 常青科技：中报点评：中报业绩大幅提升，海外衰退持续推动增长 (东方证券 倪吉)

●结合中报情况，我们上调了公司产品价格预测。我们预测公司2026-2028年每股盈利EPS为0.66、1.19和1.64元（原预测0.56、1.16和1.60元）。由于公司主要业绩增长期从2027年开始，可比公司2027年估值PE为20倍。考虑到常青科技未来增速显著高于可比公司情况，维持20%估值溢价，对应2027年24倍PE，给予目标价28.56元和买入评级。

●2026-08-28 亚钾国际：业绩高增，看好钾肥持续放量、非钾业务协同发展 (开源证券 金益腾,徐正凤)

●我们维持盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润分别为31.55、40.09、45.29亿元，EPS分别为3.41、4.34、4.90元/股，当前股价对应PE为14.1、11.1、9.8倍。我们看好公司持续低成本扩张钾肥产能，开拓非钾业务，朝“世界级钾肥供应商”的战略目标稳步迈进，维持“买入”评级。

●2026-08-28 亚钾国际：钾肥高景气延续，量价齐升兑现业绩高增 (中信建投 杨晖,郑轶)

●我们预测公司2026-2028年的归母净利润分别为30.72/43.89/51.49亿元，EPS分别为3.32/4.75/5.57元，对应当前PE分别为14.5x/10.2x/8.7x。我们看好公司钾肥产能稳步释放，持续夯实规模及成本优势，提升盈利能力和综合竞争力。

●2026-08-28 荣盛石化：2026年半年报点评：产品盈利能力显著改善，重点项目有序推进 (东吴证券 陈淑娴)

●炼油、化工、PTA、聚酯行业景气改善，新项目稳步推进，我们调整盈利预测，公司2026-2028年归母净利润分别为83、105、117亿元（此前预期为70、76、86亿元），按2026年8月27日收盘价，对应PE为17.4、13.7、12.3倍。公司炼油、化工、PTA和聚酯业务有望随着产业链复苏而实现盈利改善，维持“买入”评级。

●2026-08-28 贝泰妮：2026年半年报点评：品牌持续向好，新兴渠道拓展成效显现 (国元证券 李典)

●公司坚守“构建皮肤健康生态”核心战略，多品牌矩阵协同发力。我们预计公司2026-2028年实现归母净利润为6.53/7.38/8.23亿元，对应EPS为1.54/1.74/1.94元/股，对应PE为21/19/17x，维持“增持”评级。

●2026-08-28 长裕集团：YSZ与氧氯化锆双轮驱动，公司业绩有望迎来爆发 (中信建投 王介超,覃静,马焱,汪明宇)

●预计公司2026年-2028年归母净利分别为4.05亿元、12亿元、21.09亿元，对应当前股价的PE分别为56.4、19.04、10.83倍，考虑到公司行业地位、成长性及低成本优势，给予公司“买入”评级。

●2026-08-28 联化科技：医药CDMO和新能源材料业务发力，公司业绩同比高增，看好公司小核酸产能建设及新能源产能释放 (长城证券 肖亚平,林森)

●我们预计联化科技2026-2028年收入分别为79.42/99.67/119.23亿元，同比增长23.5%/25.5%/19.6%，归母净利润分别为6.40/8.39/11.26亿元，同比增长76.8%/31.1%/34.2%，对应EPS分别为0.69/0.91/1.22元。结合公司8月27日收盘价，对应PE分别为22.6/17.2/12.8倍。我们看好公司新能源材料业务有望逐步放量，小核酸等医药CDMO领域有望拓展，维持“买入”评级。