欣兴工具(301677)盈利预测

◆同行业研报摘要◆行业:金属制品

●2026-10-24 科达利：Q3机器人业务开启交付 (华泰证券 刘俊,边文姣,邵梓洋)

●我们维持盈利预测，预计公司26-28年归母净利23.02/29.08/34.97亿元。参考可比公司27年Wind一致预期下平均PE20倍（前值26年28倍），给予公司27年PE20倍（前值26年28倍），对应目标价203.20元（前值225.12元），维持“买入”评级。

●2026-10-23 苏泊尔：2026年三季报点评：收入增速回正，利润降幅收窄 (国信证券 陈伟奇,王兆康,李晶)

●考虑到原材料成本压力、终端需求相对疲软，叠加汇兑损失的影响，下调盈利预测。预计2026-2028年公司归母净利润20.19/21.56/22.74亿元（前值22.5/23.7/-亿），同比-3.7%/+6.8%/+5.5%。摊薄EPS为2.52/2.69/2.84元，对应PE=17/16/15x，公司作为小家电龙头，行业地位领先，维持“优于大市”评级。

●2026-10-23 好太太：前三季度业绩稳健增长，Q3收入增速提升 (万联证券 李滢)

●公司围绕智能家居领域展开布局，积极升级产品、调整渠道、优化生产，近年来在原材料成本上升、需求偏弱的环境下，依靠产品结构升级实现了业绩逆势增长，市占率持续提升。我们维持此前的盈利预测不变，预计公司2026-2028年的EPS分别为0.57/0.64/0.73元/股，对应2026年10月22日收盘价的PE分别为22/19/17倍，维持“增持”评级。

●2026-10-23 科达利：2026年三季报点评：结构件盈利环比修复，机器人大客户突破放量在即 (东吴证券 曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶)

●考虑铝价影响，我们调整26-28年归母净利润预期至21.3/29.2/38.1亿元（原预期22.2/29.2/38.1亿元），同比增21%/37%/30%，对应PE为21x/15x/12x，考虑公司后续机器人弹性，给予27年25xPE，对应目标价255元，维持“买入”评级。

●2026-10-23 苏泊尔：Q3内销稳健增长，外销逐步改善 (国投证券 余昆,陈伟浩)

●苏泊尔是我国厨房小家电行业领军企业，品牌影响力和市场地位保持领先。公司坚持推进产品创新和优化渠道布局，且持续受益于母公司SEB集团的全球订单转移，收入和业绩有望保持快速增长。预计公司2026年\~2028年的EPS分别为2.53元/2.68元/2.86元，维持买入-A的投资评级，给予公司2026年20倍动态市盈率，相当于6个月目标价50.67元。

●2026-10-23 苏泊尔：季报点评：收入同比增速转正，盈利能力环比提升 (国盛证券 徐程颖,盘姝玥,陈思琪)

●考虑到今年受汇兑影响及行业整体情况，我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为20.01/20.98/22.02亿元，同比-4.6%/+4.9%/+4.9%，维持“买入”评级。

●2026-10-23 科达利：三季报点评：三季度业绩高增，机器人加速扩产，数据采集与物理AI布局推进 (浙商证券 吴婷婷,钟凯锋,谢雨晨)

●预计2026-2028年营业收入分别为200.62亿元、260.49亿元和338.31亿元，同比增长31.87%、29.84%和29.87%，对应归母净利润分别为23.96亿元、31.25亿元和40.08亿元，同比增长35.83%、30.42%和28.25%。基于2026年10月23日收盘价计算PE为19倍、14倍和11倍，维持“买入”评级。

●2026-10-23 新兴铸管：季报点评：季度盈利同比走弱，产品结构逐步改善 (国盛证券 笃慧,高亢)

●公司为国内球墨铸管行业龙头，受益于钢铁行业产能利用率恢复、城市管网改造及水利设施建设，其盈利能力有望修复，我们预计公司2026年~2028年实现归母净利分别为6.5亿元、7.3亿元、8.6亿元，按照市值与重置成本的比对来看，目前公司仍处于价值低估区，具备较好的战略配置价值，维持“增持”评级。

●2026-10-22 苏泊尔：季报点评：短期利润承压但基本盘稳固 (华泰证券 樊俊豪,周衍峰,王森泉)

●鉴于国内小家电需求趋于理性及汇率波动较大，我们调整盈利预测，预计公司26-28年归母净利润为19.94/20.69/21.48亿元，对应EPS为2.50/2.60/2.69元（前值2.80/2.96/3.08元，分别下调10.71%、12.16%、12.66%）。参考可比公司Wind一致预期为26年20倍PE，考虑到终端需求待复苏，且公司B端业务占比高于可比公司，给予公司26年19倍PE，对应目标价47.50元（前值56元，基于26年20倍PE），维持“买入”评级。

●2026-10-22 苏泊尔：2026年三季报点评：收入回归稳健，业绩波动可控 (国联民生证券 管泉森,孙珊,周振)

●我们预计公司2026-2028年分别实现归母净利润20.0、21.4、22.2亿元，对应当前股价PE分别为17、16、15倍，维持“推荐”评级。