金钟股份(301133)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-09-03 金钟股份：二季度收入同比增长24%，内饰产品开始供货 (国信证券 唐旭霞)

●公司低风阻轮毂盖放量；DAG增强海外获客能力；持续降本增效盈利能力边际改善，看好公司客户拓展及产品结构改变的利润向上，考虑今年价格战背景下车企销量不及预期，我们下调盈利预测，预计24/25/26年净利润1.16/1.58/1.89亿元（原预测值为1.35/1.83/2.17亿元），维持“优大于市”评级。

●2024-05-06 金钟股份：新产品规模效应叠加海运费回落利好，2023年归母净利润同比增长74% (国信证券 唐旭霞)

●公司低风阻轮毂盖放量；DAG增强海外获客能力；持续降本增效盈利能力边际改善，看好公司客户拓展及产品结构改变的利润向上，维持盈利预测，预计24/25/26年净利润1.35/1.83/2.17亿元，对应EPS为1.27/1.73/2.05元，给予2024年21-23倍PE，对应公司合理估值区间27-29元，维持“买入”评级。

●2023-10-30 金钟股份：单三季度归母净利润同比增长33%，公司拟建设江苏工厂 (国信证券 唐旭霞)

●维持盈利预测，维持“买入”评级。公司低风阻轮毂盖放量；DAG增强海外获客能力；持续降本增效盈利能力边际改善，看好公司客户拓展及产品结构改变的利润向上，维持盈利预测，预计23-25年净利润0.94/1.35/1.83亿元，给予2024年25-30倍PE，对应估值区间32-38元。

●2023-09-17 金钟股份：2023年上半年归母净利润同比增长54%，低风阻轮毂盖毛利率转负为正 (国信证券 唐旭霞)

●首次覆盖，给予“买入”评级。公司低风阻轮毂盖随新能源渗透率及产能提升起量；DAG增强海外获客能力；持续降本增效盈利能力边际改善，看好公司客户拓展及产品结构改变的利润向上，预计23-25年净利润0.94/1.35/1.83亿元，给予2024年25-30倍PE，对应估值区间32-38元。

◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造

●2026-10-28 万丰奥威：2026年三季报点评：公司经营稳健，利润短期承压 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为161.00/166.45/174.26亿元，归母净利润分别为8.97/9.65/10.33亿元，对应EPS为0.42/0.45/0.49元/股，对应PE估值分别为23/21/20倍，维持“增持”的评级。

●2026-10-28 凌云股份：2026Q3业绩点评：业绩符合市场预期，汇兑扰动短期盈利，电池壳&液冷业务持续拓展 (东吴证券 曾朵红,许钧赫)

●考虑到汇兑损失，我们下修公司26-28年归母净利润预测为5.2/6.2/7.6亿元（此前为7.2/8.2/9.3亿元），同比-38%/+19%/+23%，对应现价PE分别为18/15/13倍。公司汽零产品及区域布局持续完善，液冷业务打开中长期成长空间，维持“买入”评级。

●2026-10-28 联合动力：2026年三季报点评：业绩符合市场预期，海外收入高增，智能底盘多点突破 (东吴证券 曾朵红,黄细里,许钧赫)

●考虑到原材料价格上涨和国内竞争激烈等因素，我们下修公司26-28年归母净利润至0.56/1.88/4.30亿元（原值为1.0/5.9/11.0亿元），同比-95%/+234%/+129%，对应现价PE为584x、175x、76x。考虑到公司持续拓展海外市场，定点车型持续增加，高价值量的总成产品占比提升，维持“买入”评级。

●2026-10-28 北特科技：2026Q3业绩点评：业绩符合市场预期，丝杠双基地建设持续推进 (东吴证券 曾朵红,许钧赫)

●我们基本维持公司26-28年归母净利润预测为1.43/1.76/2.18亿元，同比+19%/+23%/+24%，对应现价PE分别为119/97/78倍。公司汽零主业稳健发展，丝杠产品开发及国内外产能建设持续推进，维持“买入”评级。

●2026-10-27 富临精工：2026年三季报点评：Q3涨价落地单吨净利显著改善，业绩超市场预期 (东吴证券 曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶)

●我们维持原预期，预计26-28年公司归母净利润10.8/21.1/30.2亿元，同增153%/95%/44%，对应PE为25/13/9倍，维持“买入”评级。

●2026-10-27 富临精工：季报点评：Q3铁锂盈利明显改善带动业绩高增 (华泰证券 刘俊,边文姣,杨景文)

●我们维持公司26-28年归母净利润预测为13.34/35.94/49.92亿元（三年复合增速为127%），对应EPS为0.78/2.10/2.92元。参考铁锂与汽零可比公司27年Wind一致预期下PE均值9.9x/24.0x，给予两块业务27年（EPS为1.85/0.25元）9.9x/24.0xPE，对应目标价24.31元（前值29.47元，参考可比公司27年Wind一致预期12.5x/25.0x）。

●2026-10-27 宇通客车：经营韧性较强，毛利率表现亮眼 (华安证券 张志邦,刘千琳)

●得益于中国客车产品竞争力增强及亚非拉公共交通需求带来的增量，公司出口增长势头稳健，四季度新能源出口放量有望推动利润大幅提升。我们维持公司26-28年归母净利润60.4/76.7/95.8亿元，对应PE10.5/8.3/6.6倍，维持“买入”评级。

●2026-10-27 立中集团：Q3业绩同比继续高增，募投项目持续贡献增长动能 (开源证券 邓健全,赵悦媛,徐剑峰)

●鉴于公司产品结构升级持续增厚业绩，我们上调2026-2028年业绩预测，预计公司2026-2028年归母净利为13.06（+1.62）/16.23（+2.76）/18.88（+3.18）亿元，当前股价对应的PE为9.9/8.0/6.9倍，考虑到新业务贡献增长动能，维持“买入”评级。

●2026-10-27 光洋股份：汽车轴承龙头，发力机器人和PCB赛道 (财通证券 吴晓飞,李渤)

●我们认为公司轴承及精密制造业务有望稳健发展，同时机器人行业的快速发展有望带动公司机器人业务高增长，以及PCB业务在并购协同下快速提升盈利，我们预计公司2026-2028年实现归母净利润1.28/2.04/3.42亿元。对应PE分别为68.7/43.2/25.7倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-10-26 万丰奥威：【华创交运|低空*业绩点评】万丰奥威三季报：原材料成本上升致业绩短期承压，低空战略聚焦蓄力，持续看好低空主机厂稀缺价值 (华创证券 梁婉怡,吴一凡)

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