◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
2028(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2026预测2027预测2028预测 |
净利润(万元) 2026预测2027预测2028预测 |
◆研报摘要◆
- ●2026-04-30 采纳股份：年报点评：“内生+外延”下26年业绩有望高增
(华泰证券 代雯,高鹏,杨昌源)
- ●考虑公司内生业务积极修复叠加新增子公司并表，我们上调收入增速预测，考虑国内市场销售推广强化，我们上调销售费用率预测，我们调整26-28年归母净利预测至0.87/1.09/1.36亿元(相比26/27年前值上调11%/3%)。公司为注射穿刺器械领域领军者，产品品类丰富且客户持续拓展，给予公司26年51x PE(可比公司Wind一致预期均值47x)，调整目标价至36.21元(前值28.10元，对应26年44x PEvs可比公司均值41x PE)。
- ●2025-10-24 采纳股份：季报点评：业绩短期承压，看好长期发展竞争力
(华泰证券 代雯,高鹏,杨昌源)
- ●综合考虑国际市场政策环境变化及新建产能折旧增加对于公司收入增速和毛利率的短期负面影响，叠加公司海外产能投产对于公司收入增速的中长期正向影响，我们预计25-27年归母净利为0.22/0.78/1.06亿元(相比前值调整-70%/-6%/+14%)。公司为注射穿刺器械行业领导者，产品布局多样且海外销售网络持续拓展，给予公司26年44x PE(可比公司Wind一致预期均值41x)，调整目标价至28.10元(前值20.59元，对应25年34x PEvs可比公司Wind一致预期均值32x)。
- ●2025-04-25 采纳股份：年报点评：外因影响整体业绩，期待25年改善
(华泰证券 代雯,高鹏,杨昌源)
- ●综合考虑公司新产品、新市场开发对于收入增速的拉动及强化产品推广对于销售费用率的影响，我们调整25-27年归母净利至0.74/0.83/0.93亿元(相比25/26年前值调整-9%/-14%)。公司为注射穿刺器械领域领军者，产品品类丰富且客户持续拓展，给予公司25年34x PE(可比公司Wind一致预期均值32x)，调整目标价至20.59元(前值18.62元，对应24年33x PE)。
- ●2024-04-19 采纳股份：2023年业绩因去库承压，需时间缓解海外出口压力
(开源证券 余汝意,司乐致)
- ●考虑到公司正积极推进国内外产能优化，但海外出口压力需要时间消化，我们下调2024-2025年并新增2026年的盈利预测，预计归母净利润分别为0.72/1.13/1.37亿元(原值为1.99/2.79亿元)，EPS分别为0.59/0.92/1.12元，当前股价对应PE分别为37.9/24.3/20.1倍，维持“买入”评级。
- ●2024-01-15 采纳股份：采辉纳新，创领未来
(华泰证券 代雯,高鹏,杨昌源)
- ●我们预计公司23-25年EPS为1.06/1.64/2.13元。公司核心技术行业领先，增长驱动众多，给予24年28xPE(可比公司Wind一致预期23x)，对应目标价45.82元，首次覆盖给予“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:专用设备
- ●2026-11-01 应流股份：2026年三季报点评：单季度营收增速&合同负债均创历史新高，一体化交付打开成长空间
(东吴证券 周尔双,黄瑞)
- ●我们维持公司2026-2028年归母净利润为5.0/8.3/12.8亿元，当前市值对应PE46/28/18X，维持“买入”评级。
- ●2026-10-31 杭氧股份：2026年三季报点评：Q3盈利提速，看好设备业务结构优化与气体运营共振
(东吴证券 周尔双,李文意)
- ●考虑到设备验收节奏，我们下调公司2026年归母净利润预测为12.7（原值为12.9）亿元，上调公司2027年归母净利润预测为15.3（原值为14.8）亿元，预测公司2028年归母净利润为17.9亿元；对应当前股价PE为20/17/14倍，考虑到公司成长性，维持“增持”评级。
- ●2026-10-31 浙江鼎力：2026年三季报点评： Q3营收+45%，海外市场高机景气延续
(东吴证券 周尔双,韦译捷)
- ●考虑到海外高机景气度旺盛，我们调整公司2026-2028年归母净利润预测分别为21.0/25.3/28.5亿元（原值分别为20.2/24.7/28.1亿元），对应动态PE分别为13/11/10x，维持“买入”评级。
- ●2026-10-31 北方华创：2026年三季报点评：营收稳健增长，平台化布局持续深化
(东吴证券 周尔双,李文意)
- ●考虑到设备验收节奏，我们基本维持公司2026-2028年归母净利润预测分别为68.9/92.2/121.4亿元；对应当前股价PE为51/38/29倍，维持“买入”评级。
- ●2026-10-31 徐工机械：2026年三季报点评：海外收入同比+20.8%，汇兑扰动不改主业上行趋势
(东吴证券 周尔双,黄瑞)
- ●考虑到汇率波动对公司业绩形成扰动，但在全球工程机械景气上行&矿山机械前瞻性布局背景下，公司作为行业龙头有望持续受益。我们调整公司2026-2028年归母净利润为71（原值75）/92（原值101）/120（原值122）亿元，当前市值对应PE11/9/7x，维持“买入”评级。
- ●2026-10-31 华海清科：2026年三季报点评：CMP龙头业绩稳健增长，平台化布局打开成长空间
(东吴证券 周尔双,李文意)
- ●考虑到公司业绩释放节奏，我们基本维持公司2026/2027/2028年归母净利润预测为14.3/19.0/24.4亿元，当前市值对应2026-2028年动态PE分别为59/44/34倍，维持“买入”评级。
- ●2026-10-31 精工科技：业绩短期承压，盈利能力下降
(国元证券 龚斯闻,楼珈利)
- ●我们预计公司2026-2028年营收分别为16.67/19.03/22.02亿元，归母净利润分别为1.48/1.62/1.80亿元，对应EPS为0.28/0.31/0.35元/股，对应PE估值分别为46/42/38倍，维持“增持”评级。
- ●2026-10-31 迈瑞医疗：季报点评：国际持续增长，新兴业务亮眼
(东方证券 伍云飞)
- ●考虑到人民币升值的汇兑影响，预测公司2026-2028年EPS分别为：7.57/8.90/10.22元（原预测为：8.14/9.27/10.78元），参考可比公司平均估值水平，给予公司2026年26倍市盈率，对应目标价为196.82元（原目标价为187.22元），维持“买入”评级。
- ●2026-10-31 浙江鼎力：季报点评：Q3收入增速超预期，高机出口高景气度延续
(东方证券 杨震,吴伟康)
- ●26Q3公司营业收入实现了高速的增长，超出市场预期，我们认为这反映了高机出口高景气的延续，我们预测2026-2028年EPS分别为4.12、5.27、6.09元，参考可比公司2027年PE平均估值13倍，我们维持浙江鼎力2027年13倍PE，目标价68.51元，维持买入评级。
- ●2026-10-31 凯格精机：利润双增长，费用管控较得当
(国元证券 龚斯闻,楼珈利)
- ●我们预计2026-2028年公司营收和归母净利分别为16.80/22.02/27.94亿元和2.88/3.71/4.87亿元，对应EPS为1.93/2.49/3.27元/股，对应PE估值分别为36/28/21倍，维持“增持”评级。