龙磁科技(300835)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-04-28 龙磁科技：营收同比大增，AI芯片电感放量在即 (中信建投 王介超,覃静,郭衍哲,汪明宇)

●龙磁科技发布公告，2026年一季度营业收入3.35亿元，同比增长30.43%；归属于上市公司股东的净利润为2758.70万元，同比下降3.11%；扣非归母净利润为2491.79万元，同比下降1.99%；经营现金流净额为1290.67万元，同比增长290.96%；EPS(全面摊薄)为0.2313元。预计公司2026-2028年营收18.7/34.4/46.8亿元，归母净利润2.9/6.0/9.2亿元，对应PE为38/18/12倍，维持“买入”评级。

●2026-04-02 龙磁科技：2026年-AI芯片电感量产年 (中信建投 王介超,覃静,郭衍哲,汪明宇)

●预计公司2026-2028年营收18.7/34.4/46.8亿元，归母净利润2.9/6.0/9.2亿元，对应PE为35/17/11倍，维持“买入”评级。龙磁科技公布2025年年报，公司营业收入为12.9亿元，同比增长10.2%；归母净利润为1.68亿元，同比增长51.7%；EPS(全面摊薄)为1.4129元。公司拟向全体股东每10股派发现金红利2元(含税)。

●2026-02-12 龙磁科技：公司发挥材料优势，战略加码高壁垒芯片电感 (中信建投 王介超,覃静,郭衍哲,汪明宇)

●预计公司2025-2027年营收13.8/19.8/33.4亿元，归母净利润1.8/3.1/6.9亿元，对应PE为52/30/14倍，维持“买入”评级。

●2025-10-27 龙磁科技：季度收入再创新高，AI芯片电感和车载电感放量在即 (中信建投 王介超,刘双锋,郭衍哲,赵子鹏)

●公司三季度归母净利润4806万元，同比增长21.3%，前三季度累计归母净利润1.33亿元，同比增长34.1%。公司芯片电感业务持续稳步推进，新产品TLVR电感获得下游客户认同，已有多款产品送样。盈利能力强的越南基地产能继续扩张，在继7千吨扩至1.2万吨之后，公告继续在越南建设1万吨产能，并匹配2.5万吨预烧料。超高性能的15材铁氧体永磁走出实验室，在终端市场打开新的需求空间。公司作为芯片电感+车载电感新星，未来大有作为，主业铁氧体永磁业务产能扩张+技术进步打开替代市场需求，未来成长性显著。预计公司2025-2027年营收16.4/22.0/33.6亿元，归母净利润2.1/3.5/6.7亿元，对应PE为35/21/11倍，维持“买入”评级。

●2025-08-25 龙磁科技：Q2业绩环比翻倍，AI芯片电感和车载电感放量在即 (中信建投 王介超,刘双锋,郭衍哲,赵子鹏)

●龙磁科技上半年实现营业收入5.91亿元，同比增长6.4%。实现归属于上市公司股东的净利润8525.2万元，同比增长31.8%。实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7640.7万元，同比增长36.0%。预计公司2025-2027年营收16.4/21.9/29.7亿元，归母净利润2.1/3.5/5.1亿元，对应PE为37/23/15倍，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:电子设备

●2026-06-30 奥海科技：增持（首次）：充电器业务持续发力，服务器电源放量在即 (东莞证券 吕子炜)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为6.03亿元、7.39亿元、9.33亿元，PE为31倍、25倍、20倍。公司服务器电源和充电器类产品市场需求较大，同时公司积极布局新兴领域，未来公司业绩增长可期。给予“增持”评级。

●2026-06-30 东芯股份：利基芯片高景气核心标的，看好国产GPU加速发展 (华龙证券 李浩洋)

●在利基存储市场高景气度的背景下，公司作为稀缺的NAND、NOR、DRAM完整存储解决方案厂商，有望核心受益；参股砺算科技布局国产GPU，有望在国产替代浪潮下实现大规模落地应用，我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为6.73/7.49/8.57亿元，当前股价对应PE为127.0/114.2/99.8倍，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-06-30 长光华芯：光通信芯片构筑新增长极，平台化布局加速 (太平洋证券 张世杰,李珏晗)

●预计2026-2028年营业总收入分别为7.19、10.02、13.46亿元，同比增速分别为50.61%、39.40%、34.31%；归母净利润分别为0.74、1.50、2.68亿元，同比增速分别为239.59%、103.40%、78.11%，对应26-28年PE分别为984X、483X、272X，维持“买入”评级。

●2026-06-29 新疆众和：AI电容、芯片及先进封装发展使4N6、5N及6N高纯铝需求大增，公司迎来发展机遇 (中信建投 王介超,覃静,王晓芳,汪明宇,年亚颂)

●公司正处于业绩反转+新产能释放+AI需求放量的三重叠加窗口。2026Q1毛利率从2025年全年8.98%跳升至20.70%（近五年单季最高），净利润同比+18.92%，业绩拐点已获初步验证。公司2026-2028年的营收分为84.46亿元、90.6亿元和95.8亿元，对应的业绩分别12.02亿元、18.14亿元和22.5亿元，对应的PE分别为21倍、14倍和11倍，给予“买入”评级。

●2026-06-29 鸿合科技：教育+商用智能平板龙头，AI+全球化打开增长新篇章 (长城证券 侯宾,纪涵宇)

●我们预计2026-2028年公司实现营收34.17/37.04/40.70亿元；归母净利润0.85/1.09/1.23亿元；对应2026年6月26日收盘价，PE分别为86.7/67.5/60.1倍。公司是全球知名的智能交互显示设备和教育信息化解决方案提供商，主业逐步触底，控制权变更有望打开跨领域协同发展新空间，AI+全球化打造公司第二增长曲线，维持公司“买入”评级。

●2026-06-29 江丰电子：靶材龙头乘AI东风，平台化生态驱动长期成长 (华鑫证券 卢昊,庄宇)

●公司通过业务拓展逐步成长为半导体材料平台型公司，受益于半导体等行业的高景气度，公司产品量价有望持续增长。预测公司2026-2028年归母净利润分别为8.38、11.31、15.25亿元，当前股价对应PE分别为116.8、86.6、64.2倍，给予“买入”投资评级。

●2026-06-29 兆易创新：存储、MCU迎涨价浪潮，多业务推动业绩强劲增长 (华鑫证券 庄宇,何鹏程,张璐)

●预测公司2026-2028年收入分别为170.48、213.70、262.88亿元，EPS分别为8.35、10.55、12.68元，当前股价对应PE分别为92、73、61倍，公司作为存储龙头，随着存储供应紧张带来的量价齐升，叠加MCU涨价浪潮的形成，有望持续受益，维持“买入”投资评级。

●2026-06-29 京东方A：传统业务稳中有升，期待新兴业务拉动成长 (首创证券 韩杨)

●依托在LCD和OLED面板制造优势与半导体玻璃封装基板技术积淀，公司将充分受益下游需求回暖、先进封装国产替代双重红利，打开中长期业绩增长空间。我们预计公司2026/2027/2028年归母净利润分别为76.05/103.68/130.96亿元，对应当前股价PE分别为34/25/20倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-06-29 同方股份：2025年报点评：业务剥离与结构收缩效果显著，公司基本面迎来拐点 (中航证券 宋浩田,张超,梁晨)

●我们预测公司2026、2027、2028年归母净利润分别为5.48亿元、5.80亿元、7.73亿元，EPS为0.16元、0.17元、0.23元，对应PE分别为40.69倍、38.29倍、28.30倍，我们给予“买入”评级。

●2026-06-29 新疆众和：Development of AI capacitors,chips,and advanced packaging drives surging demand for 4N6, 5N, and 6N high-purity aluminum:The company enters a growth opportunity (中信建投 王介超,覃静,王晓芳,汪明宇,年亚颂)

●null