◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-12-25 永贵电器：业绩短期承压，新兴市场可期
(银河证券 鲁佩,王霞举)
- ●尽管公司2025年前三季度实现营业收入15.86亿元，同比增长15.68%，但归母净利润同比下降29.25%至0.71亿元，主要受新能源汽车业务毛利率下降和可转债财务费用增加的影响。预计公司25-27年将分别实现归母净利润1.04亿元、1.20亿元、1.48亿元，对应EPS为0.27、0.31、0.38元，对应PE为71倍、61倍、50倍，首次覆盖给予推荐评级。
- ●2025-11-03 永贵电器：三季度业绩短期承压，新领域业务未来可期
(开源证券 陈蓉芳,张威震)
- ●我们认为公司车载业务短期或将持续受到价格年降和产线折旧等因素影响，轨交和工业领域的连接器产品有望保持较好增速，因此我们下调公司盈利预测，预计2025/2026/2027年归母净利润1.03/1.38/1.68亿元(原值为1.50/1.95/2.32亿元)，当前股价对应PE为64.2/47.8/39.3倍。与此同时，公司积极拓展特种装备、工程机械、具身智能、数据中心等新领域，服务器液冷产品也已形成小批量出货，有望打开长期增长空间我们维持“买入”评级。
- ●2025-10-30 永贵电器：2025年三季报点评：营收同比增长，紧握连接器多元化市场机遇
(民生证券 方竞)
- ●考虑到公司受益于高铁维保市场需求，同时拓展新兴连接器应用，我们预计公司2025-2027年归母净利润为1.06/1.40/1.77亿元，对应PE为61/47/37倍，我们看好公司作为国内轨交连接器行业的龙头，且下游各领域不断扩张，维持“推荐”评级。
- ●2025-09-09 永贵电器：25H1营收稳健增长，积极布局具身智能等新兴赛道
(山西证券 刘斌)
- ●我们预计公司2025-2027年营收分别为24.29、29.02、34.63亿元；归母净利润分别为1.02亿元、1.17亿元、1.48亿元，EPS分别为0.26、0.30、0.38元，对应PE分别为66、58、46倍，维持“增持-A”评级。
- ●2025-04-29 永贵电器：2025Q1利润短期承压，新能源业务空间广阔
(开源证券 陈蓉芳,张威震)
- ●考虑到公司新能源业务盈利能力仍有待提升，我们下调公司2025/2026盈利预测(原值为1.58/2.10亿元)，新增2027年盈利预测，预计2025/2026/2027年归母净利润1.50/1.95/2.32亿元，当前股价对应PE为40.1/30.9/25.9倍，我们看好公司新能源业务板块长期成长性，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电子设备
- ●2026-07-22 中际旭创：要有光-光模块龙头增长动能或将持续，首予买入
(交银国际 王大卫,童钰枫)
- ●我们预测 2Q26营收/基本 EPS 分别为 227.2亿元/6.52元（人民币，下同）。我们预测在 1.6T 产品快速上量驱动下，2026/2027/2028年营收分别为 972.2/1555.4/2078.8亿元；在硅光（ SiPh） /自主光芯片比例上升/产品高端化驱动下，公司毛利率在 2026/2027/2028年分别达 48.5%/49.5%/48.6%，基本 EPS 预测分别为 29.12/49.73/65.96元。我们首次覆盖中际旭创，看好光通信在数据中心渗透率增长趋势和光模块技术路线中长期作为主要接口技术前景。公司作为 AI 关键光模块产业链龙头公司，未来或继续保持市场领先地位，首予买入，目标价 1600元人民币， 对应 32倍 2027年目标市盈率，略高于历史平均市盈率 0.7个标准差。考虑到 AI 行业景气度高，我们认为该估值或较好反映行业和基本面情况。
- ●2026-07-21 华丰科技：【华创计算机｜深度】华丰科技：国产高速连接器核心骨干企业，AI浪潮启新程 20260708
(华创证券 吴鸣远,祝小茜,胡昕安)
- ●基于上述预测,我们预计公司2026-2028年营业收入为43.68、70.97、99.53亿元,对应增速72.8%、62.5%、40.2%;归母净利润分别为6.5、11.83、14.19亿元,同比增长81.3%、82%、19.9%;对应EPS分别为1.39、2.53、3.03元。首次覆盖,给予"推荐"评级。
- ●2026-07-21 华丰科技：全球光电互联供应商：可靠连接，源于华丰
(西部证券 张恒晅,温晓)
- ●预计华丰科技2026-2028年实现营收41.9/65.0/90.4亿元，同比增65.9%/55.1%/39.0%；实现归母净利润7.1/12.3/18.2亿元，同比增97.6%/73.4%/48.1%，对应EPS为1.51/2.62/3.89元。公司具有较强的技术和客户粘性，有望深度受益于AI算力建设浪潮，业绩增长动能强劲，首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2026-07-21 海光信息：H1业绩预告高增，CPU+DCU布局持续兑现
(东北证券 许思琪)
- ●我们预计2026-2028年收入分别实现222.76/312.78/412.93亿元，归母净利润分别为44.37/66.08/90.26亿元，对应PE分别为180.46/121.19/88.72X，给予“买入”评级。
- ●2026-07-21 上海合晶：SOI积极布局
(中邮证券 吴文吉,翟一梦)
- ●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入16.8/22.0/28.5亿元，归母净利润分别为1.6/2.5/3.9亿元，维持“买入”评级。
- ●2026-07-21 东田微：【国盛通信】东田微：业绩拐点已现，隔离器+滤光片放量打开加速成长空间
(国盛证券 宋嘉吉,黄瀚,赵丕业,邵帅,石瑜捷)
- ●公司卡位核心稀缺光学赛道光隔离器和滤光片等,产能扩张不断落地,业绩进入加速放量期,我们上调2026-2028年收入利润指引,预计公司2026-2028年营业收入为15/27/37亿元,归母净利润为2.5/5.5/8.1亿元,对应pe分别为59/27/18倍,维持"买入"评级。
- ●2026-07-21 东田微：业绩拐点已现，隔离器+滤光片放量打开加速成长空间
(国盛证券 宋嘉吉,黄瀚)
- ●公司卡位核心稀缺光学赛道光隔离器和滤光片等，产能扩张不断落地，业绩进入加速放量期，我们上调2026-2028年收入利润指引，预计公司2026-2028年营业收入为15/27/37亿元，归母净利润为2.5/5.5/8.1亿元，对应PE分别为59/27/18倍，维持“买入”评级。
- ●2026-07-20 新易盛：【国盛通信】新易盛：Q2全面超预期，物料缓解叠加高速产品放量驱动加速成长
(国盛证券 宋嘉吉,黄瀚,赵丕业,邵帅,石瑜捷)
- ●考虑到行业景气度,公司在行业所处地位,以及后续持续释放的产能,物料和供应链的保障,我们认为公司将持续受益于ai建设浪潮和scale-up带来的增长空间,我们预计公司2026-2028年营业收入为565.4/1094.1/1462.9亿元,归母净利润为219.3/419.9/567.6亿元,对应pe分别为30.7/16.0/11.9倍,维持"买入"评级。
- ●2026-07-20 新易盛：Q2全面超预期，物料缓解叠加高速产品放量驱动加速成长
(国盛证券 宋嘉吉,黄瀚,赵丕业)
- ●考虑到行业景气度，公司在行业所处地位，以及后续持续释放的产能，物料和供应链的保障，我们认为公司将持续受益于AI建设浪潮和scale-up带来的增长空间，我们预计公司2026-2028年营业收入为565.4/1094.1/1462.9亿元，归母净利润为219.3/419.9/567.6亿元，对应PE分别为30.7/16.0/11.9倍，维持“买入”评级。
- ●2026-07-20 新易盛：二季度利润回归高速增长轨道，高速光模块市场份额预计快速提升
(群益证券 何利超)
- ●预计公司2026-2028年净利润分别为185.02亿、242.56亿、305.91亿元，YOY分别为+94%、+31%、+26%；EPS分别为13.27/17.40/21.94元，当前股价对应A股2026-2028年P/E为36/28/22倍，维持“买进”建议。